MORNING CALL ACTION NOTES (10 ก.พ.60)

ดัชนีหุ้นไทยวานนี้ปรับตัวลงเนื่องจากขาดปัจจัยกระตุ้นการลงทุนประกอบกับแรงกดดันแนวต้านทางสัญญาณเทคนิค 1,600 จุด อย่างไรก็ตามมีแรงซื้อในกลุ่มธนาคารจากการคาดการณ์ว่า MSCI จะปรับน้ำหนักขึ้น ส่งผลให้ SET ปิดที่ 1,583.25 จุด (-6.04 จุด) Vol. 5.8 หมื่นลบ.โดย Foreign Net -136 ลบ. , TFEX Net +542 สัญญา

แนวโน้มตลาดหุ้นไทย

+ ศาลอุทธรณ์สหรัฐพิพากษายืนยันระงับคำสั่งห้ามชาวมุสลิม 7 ปท.เข้าสหรัฐ

+ ตลาดหุ้น DJ พุ่งขึ้นขานรับปธน.ทรัมป์จะประกาศแผนการปรับลดภาษีครั้งใหญ่ในช่วง 2-3 สัปดาห์ข้างหน้า รวมถึงการลดกฎระเบียบในภาคธุรกิจของสหรัฐ ประกอบกับตัวเลขผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรกลดลงใกล้ระดับต่ำสุดในรอบ 43 ปี โดยลดลง 12,000 ราย สู่ 234,000 ราย

+ ราคาน้ำมันดีดตัวขึ้นล่าสุด 53 US/Barrel หลังสต็อกน้ำมันเบนซินลดลง 869,000 บาร์เรล สวนทางกับคาดการณ์ว่าจะเพิ่มขึ้น

+ รองนายกฯสั่งให้ รฟม.เร่งเสนอรถไฟฟ้า 10 เส้นทางเข้า ครม.ภายในปีนี้

+/- ตลท.ปรับระบบซอฟต์แวร์จ่อใช้ระบบซื้อขายT+2

+/- Fund Flow ต่างชาติผันผวนโดยพลิกเป็น Net Sell เล็กน้อยแต่แนวโน้มค่าเงินบาทยังแข็งค่าล่าสุด 35 BATH/USD.

+/- 10 ก.พ. MSCI ไม่มีการเปลี่ยนแปลงหุ้นไทยในการคำนวณรอบนี้

ภาวะตลาดหุ้นไทยได้แรงหนุนจาก Sentiment ตลาดหุ้นรอบบ้านที่ปรับตัวขึ้นตอบรับปธน.ทรัมป์เตรียมปรับลดภาษีครั้งใหญ่, ตัวเลขเศรษฐกิจสหรัฐฯที่แข็งแกร่ง รวมถึงราคาน้ำมันที่ดีดตัวขึ้น อย่างไรก็ตามแรงกดดันจากสัญญาณเทคนิคที่เข้าใกล้แนวต้าน 1,600 จุดจะทำให้ดัชนีมีความผันผวนสูง ดังนั้นประเมินว่า SET จะปรับตัวขึ้นในกรอบ 1,590 - 1,595 จุด

กลยุทธ์การลงทุน Selective Buy กลุ่มที่มีปัจจัยสนับสนุน

- ILINK ALT SYMC INET AIT SAMTEL JTS ร่วมชิงอินเทอร์เน็ตหมู่บ้านของ TOT เปิดประมูล 10 ก.พ.

- กลุ่ม ICT ข่าว TOT หาพันธมิตรคู่ค้าให้บริการคลื่น 2300 เมกะเฮิร์ตช์

- กลุ่มพลังงาน อานิสงส์ราคาน้ำมันดีดตัวขึ้นและคาดกำไรปี 2559 เติบโต

- กลุ่มที่คาดว่ากำไรปี 2559 เติบโต PTT IRPC PTTGC TOP BANPU WICE SYNEX ANAN ORI FSMART BCH BIG BEAUTY BJC

หุ้นแนะนำพิเศษ

IRPC ราคาปิด 5.30 บาท ซื้อ ราคาเหมาะสม 5.85 บาท

• คาดกำไรปี 59 ที่ 1.02 หมื่นล้านบาท +9%YoY และคาดว่ากำไร 4Q59 ปรับตัวดีขึ้น QoQ จากค่าการกลั่นปรับตัวขึ้นราว 1-2 ดอลลาร์ต่อบาร์เรลสู่ 5.5-6.5 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล อีกทั้งคาดว่าจะมี Stock gain

• คาดโครงการ UHV จะหนุนค่าการกลั่นรวมเพิ่มขึ้นอีก 2 ดอลลาร์ต่อบาร์เรลและส่งผลให้บริษัทใช้กำลังการกลั่นเพิ่มขึ้นสู่ 195 พันบาร์เรลต่อวันเพิ่มขึ้นจากในปัจจุบันที่ 183 พันบาร์เรลต่อวัน

• ปี 2560 โรงงานผลิต PP จะแล้วเสร็จโดยเพิ่มกำลังการผลิตให้บริษัทอีก 3 แสนตันต่อปี ทำให้กำลังการผลิตเพิ่มขึ้นสู่ 7 แสนตันต่อปี ซึ่งจะช่วยหนุนผลประกอบการของบริษัทในระยะยาว เนื่องจากผลิตภัณฑ์ปลายน้ำมีอัตรากำไรที่สูงกว่าผลิตภัณฑ์ต้นน้ำ

หุ้นมีข่าว

Analyst meeting : LHBANK (ราคาปิด 1.78 บาท ราคาเหมาะสมอยู่ระหว่างทบทวนจากเดิมที่ 2.40 บาท)

• ปี 60 ตั้งเป้าสินเชื่อเติบโต 6-10% จากที่เติบโต 5.7% ในปีที่ผ่านมาโดยเน้นกลุ่มลูกค้าธุรกิจ และวางแผนในการลดต้นทุนทางการเงินด้วยการปรับโครงสร้างผู้ฝากเงินมาสู่กลุ่ม wealth เพื่อปรับปรุง NIM ให้ดีขึ้น ทำให้แนวโน้มกำไรปีนี้โตต่อเนื่องจากปี 59 ที่เติบโต 63%

• คุณภาพสินทรัพย์ไม่น่าห่วง %NPL 1.76% ต่ำกว่าเฉลี่ยของอุตสาหกรรมที่ 2.98% coverage ratio 120% ต่ำกว่าค่าเฉลี่ยของอุตสาหกรรมที่ราว 130% แต่สินเชื่อรายย่อยของ LHBANK เป็นสินเชื่อเพื่อที่อยู่อาศัยจึงมีความเสี่ยงต่ำกว่าแบงก์อื่นที่สินเชื่อรายย่อยเป็นบัตรเครดิตและสินเชื่อส่วนบุคคล

• ดีลร่วมทุนกับธนาคาร CTBC จากไต้หวันล่าช้าเพราะอยู่ระหว่างขออนุมัติจากทางการไต้หวัน คาดจะเริ่มกระบวนการได้ราวมี.ค. แล้วเสร็จภายในก.ย.

- GPSC (ราคาปิด 36.75 ราคาเหมาะสม 39) แจ้งกำไรปี 59 ที่ 2.7 พันลบ. เติบโต 41% เมื่อเทียบกับปี 58 กำไรที่ 1.91 พันลบ. พร้อมประกาศจ่ายเงินปันผล 0.7 บาทต่อหุ้น (ปันผลทั้งปี 1.1 บาทคิดเป็นอัตราผลตอบแทน 3%ต่อปี) ขึ้นเครื่องหมาย XD 22 ก.พ.นี้

- LPN (ราคาปิด 12.40 Bloomberg Consensus 11.45) แจ้งกำไรปี 59 เท่ากับ 2,176 ลบ. +1.5%yoy ต่ำกว่าคาด 7% ประกาศจ่ายเงินปันผลส่วนที่เหลือหุ้นละ 0.60 บ. Yield 4.8% XD 21 ก.พ.

- PTT (ราคาปิด 394 Bloomberg Consensus 405) เผยกลุ่มธุรกิจก๊าซฯจัดงบ 2 แสนลบ.ลงทุนใน 5 ปี เน้นสร้างคลัง LNG-ท่อก๊าซฯ,เล็งสร้างห่วงโซ่ LNG

- SCB (ราคาปิด 154.00 Bloomberg Consensus 174) เล็งเห็นถึงศักยภาพของบริษัทในการเติบโตต่อไปในอนาคตปล่อยกู้ GUNKUL 3.11 พันลบ.ใช้ลงทุนโครงการพลังงานลม 50 MW

- SEAFCO (ราคาปิด 11.60 Bloomberg Consensus 13.72) ได้รับงาน 3 โครงการในเดือนก.พ. รวมมูลค่า 281.28 ลบ.

- WHA (ราคาปิด 3.18 Bloomberg Consensus 3.88) เผย"คอนติเนนตอลฯ"เข้าซื้อที่ดิน 7.5 แสนตร.ม.ใน"นิคมฯเหมราชอีสเทิร์นซีบอร์ด 4"จ.ระยอง สำหรับสร้างโรงงานผลิตยางรถยนต์นั่งกรีนฟิลด์ มูลค่า 10,000 ล้านบาท ตั้งเป้าเริ่มผลิตปี 2562

- CKST (CK 60% STEC 40%) ลงนามสัญญาจ้าง กับ การรถไฟฟ้าขนส่งมวลชนแห่งประเทศไทย ก่อสร้างสายสีส้มรวม 3 สัญญามูลค่า 4.7 หมื่นล้านบาท

- SQ ลงนามสัญญาจ้างเหมาผลิตแร่ดิบในเมียนมา เป็นเวลา 7 ปี มูลค่า 3.67 พันลบ.

- MACO คาดรายได้ปี 60 โต 20-25% จากปีก่อน ลงทุน 310 ลบ. ซื้อสิทธิเช่าและโครงป้าย-CBD LED Network

- "โรงพยาบาลราชพฤกษ์"คาดเคาะราคา IPO 14 ก.พ. ก่อนเปิดจองสัปดาห์หน้า คาดเข้าเทรดก.พ.-ต้นมี.ค.

ตลาดหุ้นดาวโจนส์ +118.06 จุด

- ดัชนีเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์ปิดที่ 20,172.40 จุด พุ่งขึ้น 118.06 จุด หรือ +0.59% ดัชนี NASDAQ ปิดที่ 5,715.18 จุด เพิ่มขึ้น 32.73 จุด หรือ +0.58% ดัชนี S&P500 ปิดที่ 2,307.87 จุด เพิ่มขึ้น 13.20 จุด หรือ +0.58% ขานรับข่าวที่ว่าประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ เตรียมประกาศแผนการปรับลดภาษีครั้งใหญ่ในช่วง 2-3 สัปดาห์ข้างหน้า ขณะที่หุ้นกลุ่มการเงินดีดตัวขึ้น หลังจากอัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฟื้นตัวขึ้น

ตลาดน้ำมัน NYMEX +0.66 USD/Barrel

- สัญญาน้ำมันดิบ WTI ส่งมอบเดือนมี.ค.เพิ่มขึ้น 66 เซนต์ หรือ 1.3% ปิดที่ 53.00 ดอลลาร์/บาร์เรล โดยสัญญาน้ำมันดิบปิดบวกติดต่อกัน 2 วันทำการ เนื่องจากนักลงทุนขานรับรายงานของสำนักงานสารสนเทศด้านพลังงานสหรัฐ (EIA) ซึ่งระบุว่า สต็อกน้ำมันเบนซินปรับตัวลดลงสวนทางกับที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ว่าจะเพิ่มขึ้น