MORNING CALL ACTION NOTES (3 ต.ค.59)

SET วันก่อนทรุดตัวลงแรงจากความกังวลปัญหาสถานะการเงินธ.ดอยซ์ แบงก์ในเยอรมัน รวมถึงกระแสคาดการณ์ FED ปรับขึ้นดอกเบี้ยในการประชุมเดือนธ.ค. กดดันให้ SET ปิดที่ 1,483.21 จุด (-8.22 จุด) Vol. 3.9 หมื่นลบ.โดย Foreign Net -558 ลบ., TFEX Net -1,240 สัญญา

แนวโน้มตลาดหุ้นไทย

+ ตลาดหุ้นDJ และยุโรปปรับตัวขึ้นจากข่าวธ.ดอยซ์แบงก์ใกล้บรรลุข้อตกลงกับสหรัฐเกี่ยวกับการจ่ายค่าปรับเพียง 5.4 พันล้านดอลลาร์ (ค่าปรับเดิมอยู่ที่ 1.4 หมื่นล้านดอลลาร์)

+ ราคาน้ำมันปรับตัวขึ้นเล็กน้อยล่าสุด 47.8 US/Barrel จากมติการประชุมกลุ่มผู้ผลิตน้ำมันลดการผลิตลงสู่ 32.5 - 33 ล้านบาร์เรลต่อวัน

+ จีนเผยดัชนี PMI ภาคบริการเดือนก.ย. ปรับตัวขึ้นแตะ 53.7 , PMI ภาคการผลิตเดือนก.ย. ทรงตัวที่ระดับ 50.4

+ สศอ.เผยดัชนีผลผลิตอุตสาหกรรม ส.ค.ขยายตัว 3.1% YoY สูงสุดในรอบ 40 เดือน

+ สศค.เผยเศรษฐกิจส.ค.ขยายตัวได้ดี ภาคส่งออกกลับมา +6.5% ครั้งแรกในรอบ 5 เดือน รายได้ภาคเกษตรดีขึ้น โดยคงเป้า GDP ที่ 3.3%

+/- Foreign พลิกเป็น Net Sell สัปดาห์ที่แล้วราว 2.6 พันลบ. แต่ค่าเงินบาทยังไม่มีสัญญาณการอ่อนตัวลง

- นายกฯอังกฤษเริ่มกระบวนการ BREXIT สิ้นเดือนมี.ค. 2560

- ธปท.เผยหนี้ครัวเรือนเพิ่มขึ้นล่าสุด 11.24 ล้านล้านบาท เพิ่มขึ้น 4.67 แสนล้านบาท ส่วนใหญ่แหล่งเงินกู้ครัวเรือน

+/- Preview งบ Q3/59 ของกลุ่มธนาคาร คาดกลุ่มธนาคารที่มีพอร์ทเช่าซื้อสูงจะมีกำไรเติบโตขึ้นเนื่องจากตั้งสำรอง NPL ลดลง

** ตลาดหุ้นจีนปิดทำการสัปดาห์นี้ เนื่องในวันหยุดเฉลิมฉลองวันชาติ

ข่าวธ.ดอยซ์แบงก์ใกล้บรรลุข้อตกลงกับสหรัฐเกี่ยวกับการจ่ายค่าปรับเพียง 5.4 พันล้านดอลลาร์ , ราคาน้ำมันที่ทรงตัวระดับสูง รวมถึงการ Preview งบ Q3/59 ของกลุ่มธนาคาร เป็นบวกต่อทิศทางตลาดหุ้น อย่างไรก็ตามยอด Foreign ที่พลิกเป็น Net Sell ในสัปดาห์ก่อน 2.6 พันลบ. แสดงให้เห็นถึงการชะลอตัวของ Fund flow ดังนั้นประเมินว่า SET จะรีบาวด์ในกรอบจำกัด โดยมีแนวต้านที่ 1,490 - 1,495 จุด

กลยุทธ์การลงทุน ซื้อเก็งกำไรแบบ Selective Buy

- กลุ่มธนาคารที่ปล่อยสินเชื่อ Leasing สูง (TCAP KKP TISCO) คาดกำไร Q3/59 เติบโตขึ้นจากการตั้งสำรองลดลง

- กลุ่มพลังงาน อานิสงส์กลุ่มผู้ผลิตน้ำมันมีมติลดกำลังการผลิตลง

- BANPU LANNA EARTH AGE ราคาถ่านหินขึ้นทำ High ในรอบ 2 ปี ล่าสุด 78.5 US/Ton หลังจีนเร่งเดินหน้ามาตราการควบคุมถ่านหิน แก้ปัญหาโอเวอร์ซัพพลาย

- TPIPL กำหนดสิทธิผถห.เดิมจองซื้อหุ้น IPO ของ TPIPP ที่ 162:1

- LOXLEY ขสมก.พร้อมเปิดประมูลรถเมล์ไฟฟ้า200 คัน มูลค่า 2.3 พันล้านใน ธ.ค.59

หุ้นแนะนำพิเศษ

BJC   ราคาปิด 44.50   Consensus 51.86 บาท

- Consensus คาดกำไรปี 2016 ที่ 3.7 พันลบ. (+36%YoY) โดยคาดกำไร Q3/16 จะโตก้าวกระโดดเป็น 2.2 พันลบ. จาก FX Gain ราว 1.3 พันลบ. หลังบริษัทคืนเงินกู้ราว 3.1 พันล้านยูโร ประกอบกับธุรกิจ Packaging ขยายตัวจาก order ขวดแก้วเขียวแบบใหม่ตั้งแต่ต้นปี

- คาดกำไรปี 2017 ขยายตัวขึ้นเป็น 6.7 พันลบ. (+79%YoY) จากการรับรู้รายได้และกำไรจากการเข้าซื้อ BIGC เต็มปี , ภาระดอกเบี้ยจ่ายที่ลดลงจากการเพิ่มทุนกว่า 8 หมื่นลบ. รวมถึงออกหุ้นกู้ 5.4 หมื่นลบ.ซึ่งมีดอกเบี้ยต่ำ รวมถึงธุรกิจกระป๋องและขายสินค้าในเวียดนามของ BJC มีการขยายตัวต่อเนื่อง

หุ้นมีข่าว

- KBANK (ราคาปิด 187.50 บาท ซื้อ ราคาเหมาะสม 219 บาท) หลังจากเข้าร่วม Analyst Meeting ฝ่ายวิจัยประมาณการกำไรในช่วง 3Q59 ราว 10,081 ล้านบาท แม้ทรงตัวเมื่อเทียบกับ 3Q58 แต่เพิ่มขึ้น 7%QoQ เนื่องจาก credit cost ลดลงจากการตั้งสำรองหนี้สูญลดลง 12%QoQ เหลือราว 7.7 พันล้านบาท คาดการณ์กำไร 9M59 อยู่ที่ราว 2.9 หมื่นล้านบาทโดยคิดเป็น 78% ของประมาณการกำไรสุทธิปี 59 ที่ราว 3.75 หมื่นล้านบาทซึ่งฝ่ายวิจัยยงคงประมาณการตามเดิม (อ่านเพิ่มเติมใน KBANK Company Visit Note 30-9-2016)

- PTTEP (ราคาปิด 81 บาท แนะนำ “ถือ” ราคาเหมาะสม 85 บาท) วางงบลงทุนปี 2560 ใกล้เคียงปีนี้กว่า 1.7 พันล้านเหรียญสหรัฐ คาดปั๊มปริมาณขายปีนี้ 3.22 แสนบาร์เรลต่อวัน เลื่อนลงทุนโครงการโมซัมบิกไปปลายปีหน้า เล็งหาพันธมิตรร่วมทุนโครงการเมียนมา MD-7 (ที่มาข่าวหุ้น)

- ECF FPI วิชญ์ อุตสาหกรรม"ร่วมลงนาม MOU ศึกษาความเป็นไปได้ลงทุนโรงไฟฟ้าชีวมวลในบุรีรัมย์-นราธิวาส (ที่มาอินโฟเควสท์)

- GL จะใช้เงินราว 277.24 ลบ.ซื้อหุ้น 100% ใน BGMM ทำธุรกิจให้สินเชื่อในเมียนมา และจะใช้เงินราว 2.5 พันลบ.ซื้อหุ้น 29.99% ใน CCF ทำธุรกิจให้สินเชื่อในศรีลังกา

- ITD เซ็นสัญญาโครงการก่อสร้างทางหลวงพิเศษระหว่างเมืองสายบางปะอิน-สระบุรี-นครราชสีมา กับกรมทางหลวง รวมมูลค่ารวม 2,044.5 ล้านบาท

- TFG ศึกษาซื้อหุ้นไม่ต่ำกว่า 50% ใน"บิ๊ก ฟู้ดส์"ผู้เลี้ยง-ชำแหละไก่ ใช้เงินไม่เกิน 60 ลบ.,คาดแล้วเสร็จสิ้นปีนี้ (อินโฟเควสท์)

- GENCO ต่อสัญญาเช่า-ให้ใช้สิทธิการดำเนินงานศูนย์บริการกำจัดกากอุตฯแสมดำ กับกรมโรงงานฯอีก 10 ปี

- TPIPL เผยบอร์ดกำหนดสิทธิผถห.เดิมจองซื้อหุ้น IPO ของ TPIPP ที่ 162:1

สรุปภาวะตลาดต่างประเทศ

ตลาดหุ้นดาวโจนส์ +164.70 จุด

- ดัชนีเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์เพิ่มขึ้น 164.70 จุด หรือ 0.91% ปิดที่ 18,308.15 จุด ดัชนี S&P 500 บวก 17.14 จุด หรือ 0.80% ปิดที่ 2,168.27 จุด ดัชนี NASDAQ ปรับตัวขึ้น 42.85 จุด หรือ 0.81% ปิดที่ 5,312.00 จุด เนื่องจากนักลงทุนคลายความวิตกกังวลเกี่ยวกับธนาคารดอยซ์แบงก์ หลังมีข่าวว่าทางธนาคารใกล้บรรลุข้อตกลงกับทางการสหรัฐในการลดการจ่ายค่าปรับเหลือเพียง 5.4 พันล้านดอลลาร์

ตลาดน้ำมัน NYMEX +0.41 ดอลลาร์/บาร์เรล

- สัญญาน้ำมันดิบ WTI ส่งมอบเดือนพ.ย.เพิ่มขึ้น 41 เซนต์ หรือ 0.9% ปิดที่ 48.24 ดอลลาร์/บาร์เรล หลังจากที่ประชุมกลุ่มประเทศผู้ส่งออกน้ำมัน (โอเปก) มีมติปรับลดการผลิตน้ำมันลงสู่ระดับ 32.5 - 33 ล้านบาร์เรลต่อวัน จากปัจจุบันที่ระดับ 33.24 ล้านบาร์เรลต่อวัน ในการประชุมอย่างไม่เป็นทางการซึ่งจัดขึ้นที่แอลจีเรียเมื่อวันพุธที่ผ่านมา ทว่าสัญญาน้ำมันปรับขึ้นในกรอบจำกัด เพราะตลาดยังคงไม่มั่นใจต่อข้อตกลงดังกล่าว
ส่องหุ้น

- BLA แนวรับ 43.75 บาท แนวต้าน 46, 48.25 บาท

- การพักฐานของราคามีแนวโน้มดีขึ้น หลังการพักฐานรอบล่าสุดมีการยกจุดต่ำสุดขึ้นมาบริเวณ 43.50 บาท และเส้นค่าเฉลี่ยเริ่มเรียงตัวได้ดีขึ้น มีโอกาสดีดกลับขึ้นไปทดสอบจุดสูงสุดในรอบสองสัปดาห์บริเวณ 46 บาทก่อน ซึ่งหากทะลุขึ้นไปได้เป้าหมายขายทำกำไรจะอยู่บริเวณ 48.00-48.25 บาท แต่หากหลุดต่ำกว่า 43.25 บาทให้ตัดขาดทุนทันที

- SMPC แนวรับ 14.40 บาท แนวต้าน 15.30 บาท

- ราคาล่าสุด 15.10 บาท (ณ 16.22น ของวันที่ 30 กันยายน) ซึ่งแม้จะใกล้แนวต้านแล้วก็ตาม แต่มีโอกาสขึ้นไปถึง 17.40-17.50 บาทได้หากยืนเหนือ 15.30 บาทได้ นอกจากงบที่เติบโต ทางเทคนิค ราคายังทำ all time high หรือจุดสูงสุดใหม่ โดยมีจุดแนวรับ 14.40 บาทหรือใกล้เคียงเป็นจุดทยอยรับแรก และ 13.50 บาทเป็นจุดรับที่สองที่สำคัญซึ่งห้ามหลุดต่ำกว่าบริเวณนี้

- TICON แนวรับ 15.70 บาท แนวต้าน 16.50, 17.30 บาท

- ราคามีการปรับขึ้นพร้อมปริมาณการซื้อขายที่น่าสนใจในวันพฤหัสที่ผ่านมา แม้วันศุกร์จะเริ่มเจอแรงขายทำกำไร แต่รูปแบบยังเป็นการปรับตัวขาขึ้น โดยมีแนวรับอยู่บริเวณ 15.60-15.70 บาท ซึ่งหากหลุดต่ำกว่าให้หยุดเก็งกำไรทันที แนะนำทยอยสะสมบริเวณใกล้แนวรับ และรอขายทำกำไรบริเวณ 16.40-17.30 บาท