วิเคราะห์แนวโน้มตลาด : บล.โกลเบล็ก ลุ้นยืน 1350

ส่วนกลุ่มอิเล็กทรอนิกส์เผชิญแรงขาย ส่งผลให้ดัชนี SET Index ปิดตลาดที่ 1,359.26 จุด -3.33 จุด -0.24% มูลค่าการซื้อขาย 39,683 ลบ. Program Trading -1,894.31 ลบ. ต่างชาติ -2,918.00 ลบ. TFEX -6,659 สัญญา ตราสารหนี้ -808.22 ลบ.

ปัจจัยบวก    

+ รัฐบาลจีนเปิดเผยรายงานการทำงานของรัฐบาล (Government Work Report) ระบุว่าจีนได้กำหนดเป้าหมายการเติบโตของ GDP ไว้ที่ประมาณ 5% สำหรับปี 2567
+ การเจรจาเพื่อบรรลุข้อตกลงหยุดยิงในฉนวนกาซาขยายเวลาต่ออีก 1 วัน ท่ามกลางความพยายามของหลายฝ่ายในการผลักดันการบรรลุข้อตกลงดังกล่าว ก่อนที่เทศกาลรอมฎอนจะเริ่มขึ้นในวันที่ 10 มี.ค.
+ สำนักข่าวรอยเตอร์อ้างอิงแหล่งข่าวระบุว่า บริษัท เกีย คอร์ป ผู้ผลิตรถยนต์รายใหญ่ของเกาหลีใต้กำลังเจรจากับรัฐบาลไทยเพื่อสร้างโรงงานผลิตรถยนต์ไฟฟ้า (EV) ในประเทศ
+ สรท. เปิดเผยว่าเดือนมกราคม 2567 มีการส่งออกมีมูลค่า 2.26 หมื่นล้านดอลลาร์สหรัฐ ขยายตัว 10.0%YoY และมีมูลค่าในรูปเงินบาทเท่ากับ 7.84 แสนล้านบาท ขยายตัว 10.2%YoY (ขยายตัว 9.2%เมื่อหักทองคำ น้ำมัน และอาวุธยุทธปัจจัย)

ปัจจัยลบ  

- ดัชนีดาวโจนส์ปิดลดลง 404.64 จุดหรือ -1.04% ขณะที่ดัชนี S&P500 และ Nasdaq ร่วงลงกว่า 1% ถูกกดดันจากการร่วงลงของหุ้นเทคโนโลยีรายใหญ่ อาทิ หุ้นแอปเปิ้ล ขณะที่หุ้นชิปฉุดดัชนี Nasdaq ลงมากที่สุด ก่อนสหรัฐเปิดเผยข้อมูลเศรษฐกิจสำคัญและนายเจอโรม พาวเวล ประธานเฟด แถลงนโยบายการเงินต่อสภาคองเกรสในสัปดาห์นี้
- สัญญาน้ำมันดิบ WTI ปิดลดลง 59 เซนต์ หรือ -0.75% ปิดที่ 78.15 ดอลลาร์/บาร์เรล โดยไม่ได้รับแรงหนุนจากรายงานที่ว่า กลุ่มโอเปคพลัส มีมติขยายเวลาลดกำลังการผลิตน้ำมันโดยสมัครใจไปจนถึงไตรมาส 2/2567 เพื่อพยุงราคาน้ำมันในตลาด
 

- กลุ่มกบฏฮูตีในเยเมนเปิดเผยว่าได้ใช้ขีปนาวุธและโดรนโจมตีเรือรบของกองทัพเรือสหรัฐ 2 ลำในทะเลแดงเมื่อคืนวันอังคาร (5 มี.ค.)
- ดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) ภาคบริการขั้นสุดท้ายของสหรัฐ ปรับตัวลงสู่ระดับ 52.3 ในเดือนก.พ. จากระดับ 52.5 ในเดือนม.ค. แต่สูงกว่าตัวเลขเบื้องต้นที่ระดับ 51.3
- สนค. เปิดเผยถึงดัชนีราคาผู้บริโภค (เงินเฟ้อทั่วไป) เดือน ก.พ.67 ว่า เท่ากับ 107.22 ลดลง 0.77% เมื่อเทียบกับเดือน ก.พ.66 เป็นการลดลงต่อเนื่องเป็นเดือนที่ 5 ติดต่อกัน

แนวโน้มตลาดวันนี้    

คาดดัชนีในวันนี้ยังแกว่งตัวผันผวนระหว่างวัน โดย Fund Flow ของนักลงทุนต่างชาติยังไหลออกต่อเนื่อง ประกอบกับนักลงทุนยังจับตาประธาน เฟด ที่จะแถลงนโยบายการเงินต่อสภาคองเกรสสหรัฐในสัปดาห์นี้ ขณะที่ปัจจัยในประเทศยังขาดปัจจัยใหม่หนุน คาดกรอบดัชนีวันนี้ที่ 1,350-1,365 จุด

กลยุทธ์การลงทุน  

• ฟรีวีซ่าไทย-จีน : AOT AAV MINT CENTEL ERW SPA SKY
• FTSE Large Cap. : เข้า – ออก CPF HMPRO IVL SCGP FTSE Mid Cap. : เข้า CPF HMPRO IVL SCGP ออก - FTSE Small Cap. : เข้า – ออก KEX RABBIT RAM SAMART WORK ใช้ราคาปิด 15 มี.ค.
• BTC ปรับตัวขึ้นต่อเนื่อง : JTS ZIGA BROOK TTA

 

 

 

หุ้นรายงานพิเศษ  

CBG (Bloomberg Consensus 87.00 บาท)
แนวโน้มธุรกิจเบียร์อ่อนแอกว่าที่ตลาดคาด

•4Q66 บริษัทมีรายได้เท่ากับ 5,316 ล้านบาท +13%QoQ และ +18%YoY เป็นผลมาจากยอดขายเครื่องดื่มชูกำลังในประเทศ รายได้จากธุรกิจจัดจำหน่าย และรายได้จากธุรกิจบรรจุภัณฑ์ที่เพิ่มขึ้นเป็นหลัก ด้านอัตรากำไรขั้นต้นอยู่ที่ระดับ 25.2% ลดลงจาก 26.8% ในไตรมาสก่อน และ 26.5% ใน 4Q65 จากสัดส่วนที่สูงขึ้นของรายได้ขายเบียร์ซึ่งมีมาร์จิ้นต่ำกว่า ขณะที่ SG&A/Sales ปรับลงเหลือ 10.6% ใน 4Q66 จาก 13.9% ในไตรมาสก่อน และ 17.2% ใน 4Q65 จากค่าสปอนเซอร์ฟุตบอล EFL ลดลง ส่งผลให้ 4Q66 มีกำไรสุทธิ 649 ล้านบาท +23%QoQ และ +59% YoY ทั้งนี้กำไรสุทธิทั้งปี 1,924 ล้านบาท -16%YoY

•ความเห็น : แม้รายได้ธุรกิจเครื่องดื่มชูกำลังมีแนวโน้มฟื้นตัวในตลาดต่างประเทศ CLMV แต่ตลาดในประเทศมีแนวโน้มลดลงจากไตรมาสก่อน เนื่องจากการบริโภคที่ชะลอตัว นอกจากนี้แนวโน้มธุรกิจเบียร์อ่อนแอกว่าที่ตลาดคาดและมีอุปสรรคในการขยายช่องทางจัดจำหน่าย Traditional Trade อย่างไรก็ตาม ราคาหุ้นได้ปรับตัวลง -24%YTD สะท้อนประเด็นดังกล่าวแล้ว เราจึงแนะนำ “ซื้อเก็งกำไร”

หุ้นมีข่าว

(+) NRF (Bloomberg consensus - บาท) ลุยขยายสาขาร้านค้าปลีก-ส่ง ที่ประเทศอังกฤษ ตั้งเป้า 15 สาขา ชูโมเดลร้านชุงลี กระจายตัวแหล่งการค้าสำคัญ ย้ำนำ BAMBOO MART เข้าตลาดสหรัฐปีนี้ พร้อมเดินหน้านำธุรกิจอาหารสัตว์เลี้ยงยื่นไฟลิ่งปีหน้า ชี้ตลาดเติบโตแข็งแกร่ง คาดรายได้กลุ่มนี้โต 50-80% ดันรายได้รวมโตไม่ต่ำกว่า 30% (ที่มา ทันหุ้น)

(+) SAMART (Bloomberg consensus - บาท) พร้อมเทิร์นอะราวด์ ปักธงรายได้โตกว่า 30% แตะ 1.3 หมื่นล้านบาท มั่นใจบริษัทในเครือกลับมาเติบโตดีอย่าง SAMTEL ศึกษางานกว่า 2 หมื่นล้านบาท ตุนงานในมือกว่า 4.6 พันล้านบาท ด้าน SAV โอกาสเติบโต เดินหน้าเปิดสนามบินใหม่รองรับ พร้อมศึกษาโครงการในสปป.ลาวเพิ่ม (ที่มา ทันหุ้น)

(+) BAM (Bloomberg consensus 8.00 บาท) BAM แบงก์ออมสิน ใกล้บรรลุข้อตกลงร่วมกันจัดตั้งบริษัทบริหารสินทรัพย์ (JV AMC) จับตาบอร์ดทั้งสองฝ่ายเตรียมนัดประชุมพร้อมเคาะกลางเดือน เม.ย.นี้ สัดส่วนร่วมทุนฝ่ายละ 50% ย้ำไม่ต้องเพิ่มทุน ด้าน “วิทัย” เผยอีกเดือนกว่าเห็นความชัดเจน (ที่มา ข่าวหุ้น)

(+) WHA (Bloomberg consensus 5.80 บาท) เล็งปิดดีลเจรจาขายที่ดินให้กับลูกค้ายานยนต์ไฟฟ้า (EV) รายใหม่ เพื่อเข้ามาลงทุนตั้งโรงงานผลิตในไทย หลังมี LOI และ MOU รอเซ็นสัญญาซื้อขายที่ดินเพิ่มอีก 455 ไร่ เร่งปิดดีลลูกค้าดาต้าเซ็นเตอร์เร็วๆ นี้ ย้ำเป้ารายได้ปีนี้โต 2 หลัก ล่าสุดจับมือ “ไดวะ เฮ้าส์ฯ” เปิดศูนย์โลจิสติกส์ “DPL Vietnam Minh Quang” เมืองฮึงเอียน เวียดนาม (ที่มา ข่าวหุ้น)