วิเคราะห์แนวโน้มตลาด : บล.กรุงไทย เอ็กซ์สปริง จับตา China House Price Index
ทางเทคนิค คาด SET Index เคลื่อนไหว Sideways Up แนวต้าน 1,404/1,416 จุด แนวรับ 1,394/1,390 จุด (EMA 50/10 วัน) ทางเทคนิค หากดัชนีฯ สามารถปิดทะลุแนวต้าน 1,406 จุดขึ้นมาได้ในวันนี้ จะถือว่าเป็นการส่งสัญญาณยืนยันการเกิดแนวโน้มขาขึ้นรอบใหญ่ครั้งแรกของปีนี้
โดยมีแนวต้านเป้าหมายที่ 1,416/1,438 จุด ในทางตรงกันข้าม หากดัชนีฯ พลิกกลับมาอ่อนตัว หลุดแนวรับ 1,390 จุด ก็จะเป็นการยืนยันเช่นกันว่า ดัชนีฯ เลือกที่จะแกว่งตัวในกรอบใหญ่ 1,376-1,404 จุดเช่นเดิม
ประเด็น Event สำคัญ วันนี้
ECB: จับตารายงานผลสำรวจอัตราเงินเฟ้อสำหรับงวด 1 ปี และ 3 ปีข้างหน้า และคณะกรรมการอีซีบี Isabel Schnabel กล่าวสุนทรพจน์เรื่องเงินเฟ้อที่มิลาน อิตาลี โดยจะเป็นสัญญาณบ่งชี้ถึงโอกาสปรับลดดอกเบี้ยของอีซีบีในอนาคต
ตัวเลขเศรษฐกิจสำคัญ / รายงานผลประกอบการบจ. มีต่อเนื่อง
Global Earnings Results: จับตารายงานผลประกอบการบจ. ที่น่าสนใจ ได้แก่ Warner Bros Discovery (คาด 4Q23E EPS -USD0.09 Vs Previous -USD0.86) Standard Chartered (คาด 4Q23E EPS GBP0.27 Vs Previous GBP0.04) Deutsche Telekom (คาด 4Q23E EPS DEM0.40 Vs Previous DEM0.40) ฯลฯ ส่วนผลประกอบการบจ.ไทย ที่น่าสนใจ ได้แก่ CPALL (คาด 4Q23E กำไร +46.3% YoY, 3.7% QoQ เป็น 4,590.2 ล้านบาท) COM7 (คาด 4Q23E กำไร +1.7% YoY, +51.3% QoQ เป็น 925 ล้านบาท) ERW (คาด 4Q23E กำไร -23.3% YoY, +23.9% QoQ เป็น 183.8 ล้านบาท) RBF (คาด 4Q23E กำไร +76.6% YoY, -20.7% QoQ เป็น 166 ล้านบาท) โดยคาดว่าจะส่งผลกระทบต่อราคาหุ้นรายตัว หากออกมาดีหรือแย่กว่าคาดการณ์
China: รายงานดัชนีราคาบ้านเดือน ม.ค. โดย Consensus คาดราคาบ้านยังคงปรับตัวลดลงต่อเนื่อง -0.7% YoY (Vs Dec -0.4% YoY) สะท้อนความเสี่ยงของธุรกิจภาคอสังหาริมทรัพย์ยังคงต้องการรับความช่วยเหลือเพิ่มเติมจากทางการจีน
EU: รายงานภาคการเงินเฟ้อช่วง 12 เดือนข้างหน้าของผู้บริโภค โดย Consensus คาดลดลงต่อเนื่องเป็น +2.9% YoY (Vs Dec +3.2% YoY) เป็นปัจจัยบวกต่อการสนับสนุนการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของอีซีบี
กลยุทธ์ลงทุน แนะนำ หุ้นที่มีประเด็นข่าวเชิงบวกต่อกลุ่มเครื่องดื่ม รับการเข้าสู่ช่วงฤดูร้อน ได้แก่ TACC HTC SAPPE
Strategic daily picks
TACC ปิด 4.60 บาท/แนวรับ 4.48 บาท แนวต้าน 4.76 บาท
แผนงานปี 2024 จะเป็นปีแห่งการสร้างฐานของ new growth จากนวัตกรรมสินค้า Health and Wellness ต่อยอดธุรกิจเดิมที่มีความแข็งแกร่งผ่านความร่วมมือพันธมิตร โดยตั้งเป้ารายได้เติบโต 10% จากปีก่อน พร้อมลงทุนต่อเนื่องในโรงงานที่จ.ชลบุรี เพื่อเพิ่มศักยภาพการผลิต รวมถึงการมองหาโอกาสในการร่วมทุนหรือ M&A เพื่อสร้างโอกาสการเติบโตให้กับธุรกิจ ทั้งนี้ Bloomberg Consensus ประมาณการกำไรสุทธิปี 2023 ที่ 209 ล้านบาท (-9.46% YoY) (FV Bt7.80)
HTC ปิด 17.40 บาท/แนวรับ 16.90 บาท แนวต้าน 18.10 บาท แนวโน้มธุรกิจใน 1H24 คาดปรับตัวต่อเนื่อง เพราะเป็นฤดูกาลขายของอุตสาหกรรมเครื่องดื่ม โดยตั้งเป้ารายได้เติบโตราว 6-8% ในปี 2024 จากธุรกิจมีการทำตลาดเพื่อเข้าถึงกลุ่มลูกค้าใหม่ ๆ และมีการนาเสนอผลิตภัณฑ์ใหม่ ๆ เข้ามาหนุน ส่วนปี 2023 คาดรายได้เติบโต 10-11% YoY (9M23 โตราว 14%) จากการท่องเที่ยวในประเทศฟื้นตัวและราคาขายใหม่ที่เพิ่มขึ้น (FV Bt19.00)
SAPPE ปิด 83.50 บาท/แนวรับ 80.00 บาท แนวต้าน 88.00 บาท
KTX คาดกำไรปกติ 1.1 พันล้านบาท ในปี 2023E (+70% YoY อาจมีแนวโน้มเชิงบวกราว 5-10%), 1.3 พันล้านบาท ในปี 2024E (+18% YoY) และ 1.5 พันล้านบาท ในปี 2025E (+18% YoY) โดยคาดยอดขาย 6.2/7.4/8.9 พันล้านบาท และอัตรากำไรขั้นต้น 43.2%/43%/42.7% ทำให้แนวโน้มกำไรใน 3 ปีข้างหน้าจะโตเฉลี่ย 33% ต่อปี ด้วยการเติบโตของยอดขาย 25% ต่อปี (FV Bt93.32)
