วิเคราะห์แนวโน้มตลาด : บล.โกลเบล็ก ลงตามต่างประเทศ

กลุ่มค้าปลีก และแรงขายหุ้นกลุ่มอิเล็กทรอนิกส์ จาก Bond Yield สหรัฐที่ปรับตัวขึ้น  ส่งผลให้ดัชนี SET Index ปิดตลาดที่ 1,429.62 จุด -3.76 จุด -0.26% มูลค่าการซื้อขาย 45,242 ลบ. Program Trading -859.56 ลบ. ต่างชาติ -898.65 ลบ. TFEX -15,955 สัญญา ตราสารหนี้ +10,425.55 ลบ.

ปัจจัยบวก    

+ สัญญาน้ำมันดิบ WTI เพิ่มขึ้น 2.32 ดอลลาร์ หรือ +3.3% ปิดที่ 72.70 ดอลลาร์/บาร์เรล หลังจากมีรายงานว่า ลิเบียซึ่งเป็นหนึ่งในสมาชิกของกลุ่มโอเปค สั่งปิดบ่อน้ำมันชารารา เนื่องจากการประท้วงของคนงาน และความกังวลว่าสถานการณ์ตึงเครียดในตะวันออกกลางจะทวีความรุนแรงมากขึ้นและจะส่งผลกระทบต่ออุปทานน้ำมันในตลาดโลก
+ สหรัฐจะเปิดจุดผ่านแดนตามกฎหมายระหว่างสหรัฐ-เม็กซิโกจำนวน 4 แห่งอีกครั้ง เนื่องจากการอพยพเข้าเมืองอย่างผิดกฎหมายที่ลดลงแล้ว
+ ธสน. หรือ เอ็กซิมแบงก์ เปิดเผยว่า ดัชนีชี้นำการส่งออกของไทยมีแนวโน้มดีขึ้น โดยปี 67 การส่งออกจะขยายตัวได้ 4% มีปัจจัยบวกจากการค้าโลกมีแนวโน้มฟื้นตัว หลังสหรัฐอเมริกาชะลอขึ้นดอกเบี้ย ทำให้คาดการณ์ว่าการค้าโลกจะเติบโตจาก 0.8% เป็น 3.3% ในปี 67

ปัจจัยลบ

- ดัชนีดาวโจนส์ ปิดลดลง 284.85 จุด หรือ -0.76% เนื่องจากนักลงทุนเทขายทำกำไรหลังจากตลาดพุ่งขึ้นอย่างแข็งแกร่งในปีที่แล้ว นอกจากนี้ บรรยากาศการซื้อขายยังถูกกดดันจากการที่รายงานการประชุมเฟด ไม่ได้ช่วยให้นักลงทนุมีความเชื่อมั่นเกี่ยวกับทิศทางอัตราดอกเบี้ยของเฟด
- FedWatch Tool ของ CME Group บ่งชี้ว่า นักลงทุนคาดการณ์ว่าเฟดอาจจะคงอัตราดอกเบี้ยในการประชุมเดือนม.ค.ปีนี้ ขณะเดียวกันนักลงทุนให้น้ำหนัก 67% ที่เฟดจะปรับลดอัตราดอกเบี้ย 0.25% ในการประชุมเดือนมี.ค. ซึ่งลดลงจากการสำรวจก่อนหน้านี้ที่นักลงทุนให้น้ำหนักกว่า 70%
 

 

- สหรัฐเปิดเผยว่า ดัชนีภาคการผลิตของสหรัฐปรับตัวขึ้นสู่ระดับ 47.4 ในเดือนธ.ค. จากระดับ 46.7 ในเดือนพ.ย. และสูงกว่าที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ที่ระดับ 47.2
- กลุ่มติดอาวุธฮามาสระบุว่า ผู้นำอาวุโสของกลุ่มถูกสังหารจากเหตุระเบิดในเมืองเบรุตของเลบานอน ซึ่งทำให้เกิดความวิตกกังวลระลอกใหม่เกี่ยวกับการสู้รบในฉนวนกาซาที่อาจทวีความรุนแรงมากขึ้น
- สำนักข่าวซีเอ็นบีซีรายงานว่า สถานการณ์ตึงเครียดในทะเลแดงยังคงสร้างภัยคุกคามต่อการค้าโลกในระดับสูง แม้ว่าจะมีความพยายามในการปกป้องเรือพาณิชย์จากการโจมตีของกลุ่มกบฏฮูตีในเยเมน ซึ่งได้รับการหนุนหลังจากอิหร่านก็ตาม

แนวโน้มตลาดวันนี้    

คาดดัชนีในวันนี้มีโอกาสปรับตัวลงตามทิศทางตลาดโลก โดยมีแรงกดดันจากรายงานการประชุมเฟดระบุว่า กรรมการเฟดคาดการณ์ว่าอาจจะมีการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในปี 2567 แต่ไม่ได้ส่งสัญญาณอย่างชัดเจนว่าการปรับลดเมื่อใด ขณะที่ราคาน้ำมันดิบที่ Rebound ช่วยพยุงหุ้นกลุ่มพลังงาน มองกรอบดัชนีในวันนี้ที่ 1,420-1,436 จุด

กลยุทธ์การลงทุน    

• Easy E-Receipt : BJC CPALL CPAXT CRC CPN COM7 SPVI CPW JMART HMPRO DOHOME GLOBAL ZEN M AU TNP KK
• หุ้นที่มี ESG สูง และอยู่ใน SET50 : ADVANC CPALL CPF CRC OR PTTEP TOP
• ค่าระวางเรือคอนเทนเนอร์ปรับตัวขึ้น 41%QTD : RCL

 

 

 

 

 

หุ้นรายงานพิเศษ  

JMT (ราคาเหมาะสม Bloomberg Consensus 37 บาท)
"ซื้อลงทุนระยะยาว" กำไร 9M66 +17%YoY

•งวด 9M66 มีกำไร 1,472 ล้านบาท +17%YoY โดยมียอดจัดเก็บกระแสเงินสด (cash collection) 4,260 ล้านบาท +1.1%YoY จากการซื้อหนี้ด้อยคุณภาพรวม 6,302 ล้านบาท อัตรากำไรขั้นต้น 69% อัตรากำไรสุทธิ 40%

•ภาพรวมการจัดเก็บยังอ่อนแอซึ่งอาจต่ำกว่าเป้าจากภาระหนี้ครัวเรือนอยู่ในระดับสูง ส่งผลให้แนวโน้มผลประกอบการ 4Q66F ทรงตัว YoY และ QoQ ทั้งนี้ Bloomberg consensus คาดกำไรปี 66 เฉลี่ย 2,017 ล้านบาท +16%YoY กำไร 9M66 คิดเป็น 73% ของประมาณการทั้งปี

•ความเห็น ราคาหุ้น -43% ในช่วง 3 เดือนที่ผ่านจึงมี downside risk ต่ำ ขณะที่ราคาหุ้นซื้อขายที่ P/E 20x สูงกว่าค่าเฉลี่ยของกลุ่มที่ระดับ 18x แต่ซื้อขายที่ P/BV 1.5x ต่ำกว่าค่าเฉลี่ยของกลุ่มที่ระดับ 1.7x แนะนำ ซื้อลงทุนระยะยาว

หุ้นมีข่าว

(+) BCH (Bloomberg consensus 23.75 บาท) เผยเลิกวีซ่าไทย-จีน การเดินทางสะดวกขึ้น โอกาสเพิ่มคนไข้จีน ตั้งเป้าเพิ่มสัดส่วนต่างชาติเป็น 20% จากปัจจุบัน 16% มั่นใจรายได้ปีนี้โตเพิ่ม 10% โควตาประกันสังคมเพิ่ม 3 แสนราย แตะ 1.8 ล้านราย ขยายโรงพยาบาลตามแผน (ที่มา ทันหุ้น)

(+) ERW (Bloomberg consensus 6.20 บาท) คาดจำนวนนักท่องเที่ยวต่างชาติเข้าไทยทั้งปี 2567 ที่ 35 ล้านคน จีนยกเลิกวีซ่าเดินทาง เตรียมปรับขึ้นราคาห้องพัก หนุนรายได้ต่อห้องทั้งปี 2567 เติบโตเฉลี่ย 5-7% ลุยเปิดโรงแรมใหม่ 15 แห่ง ทั้งในและต่างประเทศ (ที่มา ทันหุ้น)

(+) WICE (Bloomberg consensus 6.25 บาท) เดินหน้าโครงการปี 2567 ใหม่เริ่มตั้งแต่ Green Logistics Hub ขนส่งเชื้อเพลิงชีวมวลอัดแท่ง (Wood Pellet) ด้วยรถอีวี ดีลพันธมิตรต่อยอดหนุนโต ด้านภาพรวมการนำเข้า-ส่งออก เริ่มปรับตัวดีขึ้นตั้งแต่ไตรมาสที่ 4/2566 เล็งขยายตลาด จีน ฮ่องกง สิงคโปร์ มาเลเซีย และมองหาตลาดใหม่เพิ่มขึ้น (ที่มา ทันหุ้น)

(+) CPAXT (Bloomberg consensus 33.75 บาท) โดดรับนโยบาย "Easy e-Receipt" หนุนยอดขายพุ่ง ชี้ระบบพร้อมให้บริการลูกค้าแล้ว แถมวางหมากปี 2567 ผลงานทะยานต่อเนื่องจากปี 2566 รับพอร์ตลูกค้าขยายตัว-ไฮบริดโมเดลเสริม พร้อมเดินหน้าเปิด "แม็คโคร" ใหม่ อีก 8-10 สาขา อัพฐานโกยเงินเพิ่ม (ที่มา ทันหุ้น)