พักตัว (19 พ.ค.64)
วันอังคารที่ผ่านดัชนีปรับตัว Sideway up ระหว่างชั่วโมงการซื้อขาย เป็นไปในทิศทางเดียวกับตลาดหุ้นในภูมิภาคและตลาดต่างประเทศ
ประกอบกับตัวเลขผู้ติดเชื้อโควิด-19 รายใหม่ปรับตัวลดลงจากวันก่อนหน้า โดยดัชนี SET Index ปิดตลาดที่ 1,566.80 จุด +17.64 จุด +1.14% มูลค่าการซื้อขาย 98,215 ลบ.ต่างชาติ -1,746.19 ลบ. TFEX +23,032 สัญญา ตราสารหนี้ -5,311.50 ลบ.
ปัจจัยบวก
+ ประธานธิบดีโจ ไบเดน ผู้นำสหรัฐประกาศสนับสนุนการทำข้อตกลงหยุดยิงระหว่างอิสราเอลและปาเลสไตน์ ท่ามกลางความขัดแย้งที่ทวีความรุนแรงขึ้น
+ ครม.รับทราบแนวโน้มเศรษฐกิจไทย ปี 2564 ที่คาดว่าจะขยายตัวได้ 1.5-2.5%
+ ครม. มีมติเห็นชอบยกเว้นภาษีอากรและการผ่อนปรนหลักเกณฑ์การจำหน่ายหนี้สูญจากบัญชีลูกหนี้ในการรับโอนทรัพย์สินหลักประกันชำระหนี้ เพื่อสนับสนุนการลดภาระหนี้ของผู้ประกอบการที่ได้รับผลกระทบจากการระบาดของโควิด-19
+ นายกฯ เร่งเดินหน้าปูพรมฉีดวัคซีนให้คนกรุงเทพให้ได้ 5 ล้านคนใน 2 เดือน (มิ.ย.-ก.ค.)
ปัจจัยลบ
- ดัชนีดาวโจนส์ ลดลง 267.13 จุด -0.78% หลังสหรัฐเปิดเผยตัวเลขการเริ่มสร้างบ้านร่วงลงสู่ระดับต่ำกว่าที่นักวิเคราะห์คาด และการดิ่งลงอย่างหนักของราคาหุ้นกลุ่มสื่อสาร โดยเฉพาะหุ้น AT&T ซึ่งเป็นบริษัทสื่อยักษ์ใหญ่ของสหรัฐ
- ราคาน้ำมันดิบ WTI ลดลง 78 เซนต์ -1.2% ปิดที่ 65.49 ดอลลาร์/บาร์เรล หลังมีรายงานว่า อิหร่านอาจกลับมาส่งออกน้ำมันอีกครั้งหลังการเจรจาข้อตกลงนิวเคลียร์กับสหรัฐมีความคืบหน้าและอาจทำให้สหรัฐยกเลิกมาตรการคว่ำบาตรอิหร่าน นักลงทุนจับตารายงานสต็อกน้ำมันดิบในวันนี้
- ยูโรสแตท เปิดเผยว่า เศรษฐกิจยูโรโซนใน 1Q64 หดตัว 0.6% ซึ่งยืนยันถึงภาวะถดถอยทางเทคนิค
- สถานการณ์การแพร่ระบาดของโควิด-19 ยังมีความรุนแรงอย่างต่อเนื่อง ศบค.พบผู้ติดเชื้อโควิดรายใหม่ 3,394 รายรวมจากเรือนจำ เสียชีวิต 29 ราย ขณะที่ยังพบการแพร่ระบาดในหลายคลัสเตอร์ทั่วประเท
แนวโน้มตลาดวันนี้
คาดดัชนีตลาดหุ้นไทยพักตัวตามทิศทางตลาดภูมิภาค โดยมีแรงกดดันจากราคาน้ำมันดิบ WTI ที่อ่อนตัวลง ขณะที่ปัจจัยในประเทศได้แรงหนุนจากการที่นายกฯ เร่งเดินหน้าปูพรมฉีดวัคซีนให้คนกรุงเทพให้ได้ 5 ล้านคนใน 2 เดือนคาดดัชนีเคลื่อนไหวในกรอบ 1,555-1,578 จุด
กลยุทธ์การลงทุน
• หุ้นที่เข้าคำนวณ MSCI Global Standard : CBG SCGP หุ้นออก : KBANK-F DTAC
• หุ้นที่เข้าคำนวณ MSCI Global Small Cap : ACE PSL RCL SCCC SINGER SYNEX TTA TOA ไม่มีหุ้นออก
• หุ้นที่ได้ประโยชน์จากมาตรการผ่อนคลายให้กับร้านอาหาร ZEN M AU
• ยอดส่งออกสินค้าเกษตรและอุตสาหกรรมเกษตรเติบโต STA NER TWPC ASIAN
หุ้นรายงานพิเศษ
NSL - ราคา IPO 12.00 บาท (ราคาเหมาะสม 14.10 บาท)
บล.โกลเบล็กเป็นผู้รับประกันการจำหน่ายหุ้นเพิ่มทุนซึ่งจะได้รับค่าธรรมเนียม
• เข้าจดทะเบียนในตลาด SET ในกลุ่มอุตสาหกรรม Food&Beverage โดย IPO ที่ราคา 12.00 บาท คิดเป็น PE Ratio ที่ 17.9 เท่า ซึ่งต่ำกว่า PE ratio ของอุตสาหกรรม ที่ 30 เท่า ทั้งนี้เราประเมินราคาเหมาะสมได้ที่ 14.10 บาท (Prospect.PE = 20.4x, 3Yr.Avg.+1.5SD ของหุ้น PB)
•จำนวน IPO = 75 ล้านหุ้น มูลค่า 900 ลบ. มีวัตถุประสงค์ เพื่อ 1) ลงทุนในโครงการใหม่ 2) คืนเงินกู้ยืมจากสถาบันการเงิน และ 3) เงินทุนหมุนเวียนในกิจการ
•NSL ประกอบ 4 ธุรกิจ ดังนี้ 1) ผลิตและจำหน่ายสินค้าเบเกอรี่ อาหารรองท้อง เพื่อจำหน่ายในร้าน 7-Eleven ภายใต้แบรนด์ Ezy Taste, Ezy Sweet และ 7 Fresh คิดเป็นสัดส่วนรายได้กว่า 90% 2) ผลิตและจำหน่ายขนมขบเคี้ยวภายใต้แบรนด์ของ NSL เอง 3) ธุรกิจ Food Services ในการแปรรูปเนื้อสัตว์ และ 4) รับจ้างผลิต (OEM) ผลิตภัณฑ์เบเกอรี่
•ในช่วงปี 2561-63 บริษัทมีรายได้เท่ากับ 3,134 ลบ. 3,370 ลบ.และ 2,923 ลบ. ตามลาดับ โดยปี 61-62 โต 4-8% จากยอดขายกลุ่มผลิตภัณฑ์เบเกอรี่และรองท้องที่เติบโตไปพร้อมกับการขยายสาขา 7-Eleven ส่วนปี 63 รายได้หดตัว 13% เป็นผลกระทบจากสถานการณ์ COVID-19 ขณะที่ %GPM อยู่ที่ระดับ 13% 15% และ 16% ตามลำดับ จากการควบคุมประสิทธิภาพ การต่อรองราคาวัตถุดิบ และการประหยัดจากขนาด เป็นผลให้บริษัทมีกำไรสุทธิเท่ากับ 79.2 ลบ. +44%YoY, 156.3 ลบ. +97%YoYและ 151.4 ลบ. -3%YoY ตามลำดับ
•งวด 1Q64 บริษัทมีรายได้เท่ากับ 764 ลบ. -6%YoY ส่วนกำไรสุทธิเท่ากับ 56 ลบ. +75%YoY เติบโตโดดเด่นจาก %GPM ที่ดีขึ้นสู่ 18.9% (จากปีก่อนที่ 14.6%) โดยผลกำไรงวด 1Q64 คิดเป็น 27% ของประมาณการทั้งปี 64 ที่ 209 ลบ. +38%YoY
หุ้นมีข่าว
(+) DOD (Bloomberg Consensus - บาท) ข่าวดี! อย.คืนใบอนุญาตนำเข้าเมล็ดพันธุ์กัญชงแล้ว เล็งนำเข้า 10 สายพันธุ์ ล็อตแรก มิ.ย.นี้ ล็อตสอง ก.ค.-ส.ค. 64 จ่อยื่นขอใบอนุญาตจัดตั้งโรงสกัดสาร CBD เตรียมเซ็น MOU คอนแทรคฟาร์มมิ่งรายใหญ่ และกลุ่มรัฐวิสาหกิจชุมชน เร็วๆ นี้ (ที่มา ข่าวหุ้น)
(+) PTTEP ( ฺBloomberg Consensus 134) เปิดเผยว่า บริษัท PTTEP HK Offshore Limited (PTTEP HKO) ซึ่งเป็นบริษัทย่อยของ ปตท.สผ.ในมาเลเซีย ได้ค้นพบก๊าซธรรมชาติแหล่งใหม่ที่หลุมสารวจ Kulintang-1 ซึ่งเป็นหลุมสำรวจแรกของแปลงเอสเค 438 ตั้งอยู่บริเวณนอกชายฝั่งรัฐซาราวัก ประเทศมาเลเซีย (ที่มาอินโฟวเควสท์)
(+) AH (Bloomberg Consensus 28.70 บาท) ประกาศลุยจำหน่ายรถยนต์ MG ในประเทศไทย มองเติบโตสูง ระบุปีนี้อุตสาหกรรมยานยนต์ฟื้นตัวชัดเจน มั่นใจ Q2/2564 โตต่อ รับทรัพย์ลูกค้าทยอยปรับการผลิตเป็นรถยนต์ EV มั่นใจมีความพร้อมทุกด้าน ย้ารายได้ปีนี้โต 20% ตลาดต่างประเทศหนุน (ที่มา ทันหุ้น)
(+) MINT (Bloomberg Consensus 35.00 บาท) ชี้เร่งฉีดวัคซีนโควิด หนุนธุรกิจโรงแรมทั้งไทย-ยุโรปฟื้นตัวครึ่งปีหลัง 2564 ย้ำปิดดีลขายโรงแรมในช่วง Q2-3/2564 ด้านธุรกิจอาหารแข็งแกร่ง ตั้งทีมพัฒนาเมนูตอบโจทย์ความต้องการลูกค้า ย้ำดึง Know How SNP ต่อยอดงานบริการ (ที่มา ทันหุ้น)
ปัจจัยจับตา
ในประเทศ
19 พ.ค. เจ้าหนี้ THAI โหวดแผนฟื้นฟูฯ
กำหนดประชุมคณะกรรมการ กกร.
สัปดาห์ที่ 3 ส.อ.ท. รายงานยอดการผลิตและส่งออกรถยนต์ รถจักรยานยนต์และชิ้นส่วนยานยนต์
สัปดาห์ที่ 3 กระทรวงพาณิชย์แถลงตัวเลขการส่งออก-นำเข้า
สัปดาห์ที่ 4 สศค.รายงานภาวะเศรษฐกิจการคลัง ภาวะเศรษฐกิจภูมิภาค ดัชนีความเชื่อมั่นอนาคตเศรษฐกิจภูมิภาค
สัปดาห์ที่ 5 สศอ.แถลงดัชนีอุตสาหกรรม
28 พ.ค. ธปท.รายงานภาวะเศรษฐกิจไทย
ต่างประเทศ
19 พ.ค. อียูเปิดเผยอัตราเงินเฟ้อ
สหรัฐเปิดเผยสต็อกน้ำมันรายสัปดาห์ ธนาคารกลางสหรัฐเปิดเผยรายงานการประชุม 27-28 เม.ย.(เช้า 20 พ.ค.)
20 พ.ค. ธนาคารกลางจีนกำหนดอัตราดอกเบี้ยเงินกู้ LPR
สหรัฐเปิดเผยจำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานรายสัปดาห์ และดัชนีการผลิต
