Report & Corporate News (30 ก.ค.64)

BBL - ซื้อ, TOP - ซื้อ, PTG - ซื้อ, GULF - ซื้อ, แห่ซื้อเก็งกำไร DTAC ราคาพุ่ง 11.72%, SC ผลงานครึ่งปีแรกโต 38%, อินโดนีเซียเดินหน้าเก็บภาษีคาร์บอนกระทบ RATCH, ADVANC ผนึกกำลังพันธมิตรใหม่ "OMRON", LPN ปรับแผนเปิดโครงการใหม่

BBL

Maintained BUY

TP: 149.00 บาท

แม้ว่าการล็อกดาวน์จะยืดเยื้อและแนวโน้มการเติบโตของ GDP ที่ไม่ค่อยสดใสในปี 2564 แต่ปัจจัยพื้นฐานของ BBL ยังคงแข็งแกร่งจากอัตราส่วนเงินทุนและการสำรองหนี้เสียที่เพียงพอต่อ NPLs เรายังเชื่อมั่นว่าผลประกอบการของ BBL จะฟื้นตัวอย่างแข็งแกร่ง 41% yoy ในปี 2021 และเพิ่มขึ้นต่อเนื่อง 15% ในปี 2022 สำหรับการประเมินมูลค่านั้นค่อนข้างถูกเนื่องจากหุ้นซื้อขายที่ 0.4x 2021F P/B หรือ -2SD ต่ำกว่าค่าเฉลี่ยในอดีต (2016-19) คงคำแนะนำ ซื้อ ราคาเป้าหมายที่ 149.00 บาท

TOP

Upgraded BUY

TP: 57.00 บาท

ปัจจัยบวกจาก M&A ล่าสุด เนื่องจากมี EV/EBITDA เหมาะสมที่ 11.2 เท่า ช่วยหนุนกำไรหลักปานกลาง (+4% ของกำไรหลักของ TOP) คลายความกังวลเกี่ยวกับอัตราส่วนหนี้สินต่อทุนสุทธิที่สูงหลังการเพิ่มทุน การทำ M&A ครั้งนี้สอดคล้องกับ กลยุทธ์ของ TOP ในการการเพิ่มส่วนแบ่งกำไรจากธุรกิตปิโตรเคมีเป็น 40% ภายในปี 2030 (จากเดิม 25% ในปัจจุบัน) ราคาหุ้นมีการปรับฐานจาก panic sell เนื่องจากประเด็นการระดมทุนเพิ่มเติม เป็นโอกาสในการเข้าสะสมหุ้น ปรับเพิ่มคำแนะนำขึ้นเป็น ซื้อ ราคาเป้าหมายที่ 57.00 บาท

PTG

Maintained Buy

TP: 23.00 บาท

คาด PTG จะรายงานกำไรสุทธิ 2Q21 ที่ 485 ลบ. (-9%qoq, -5%yoy) จากค่าการตลาดที่ลดลงและผลกระทบจากมาตรการ lockdown ในบางพื้นที่ แม้ว่ามีแนวโน้มที่จะเพิ่มมาตรการ lockdown เพิ่ม แต่เรามองว่าราคาหุ้นปรับตัวลดลงมาอยู่ในจุดที่น่าสนใจ รวมทั้งให้ปันผลปี 2021 สูงถึง 3.5% โดดเด่นกว่ากลุ่ม คงคำแนะนำ ซื้อ และปรับลดราคาเป้าหมายเหลือ 23.00 บาท เพื่อสะท้อนสมมติฐานการปรับลดปริมาณการจำหน่ายน้ำมันลง

GULF

GULF ผงาดเบียด สิงเทล ถือหุ้นอันดับหนึ่ง INTUCH หลังเทนเดอร์ฯ 20 วันรวบหุ้นได้เพิ่ม 9.92% ดันสัดส่วนถือหุ้นเกือบ 30% พร้อมเดินหน้าเทนเดอร์ฯ ต่อเนื่องไปจนถึง 4 ส.ค. 64 ส่งผล อินทัช กลับคืนสู่บริษัทของคนไทยอีกครั้ง วงการวาณิชธนกิจเชื่อ กัลฟ์ มีโอกาสถือหุ้นเกิน 30% ส่งผลแผนการลงทุนคล่องตัว โดยเฉพาะ ธุรกิจดาวเทียม ไม่ติดกับดักบริษัทต่างชาติ นักวิเคราะห์ย้ำขาย INTUCH แล้วกลับมาซื้อ GULF คุ้มค่าการลงทุน (ข่าวหุ้น)

DTAC

แห่ซื้อเก็งกำไร DTAC ราคาพุ่ง 11.72% หลังลือหึ่ง! เทเลนอร์ กรุ๊ป เจรจาขายหุ้น DTAC ฟาก เทเลนอร์ เอเชีย ยืนยันมุ่งมั่นทำธุรกิจในไทย ขณะที่โบรกฯ ให้น้ำหนักแค่ 25% กรณีถอนการลงทุนในไทย แต่ให้น้ำหนัก 50% กรณีรวมกิจการให้ใหญ่ขึ้น (ข่าวหุ้น)

เอสซี โชว์ผลงานครึ่งปีแรก กวาดยอดขายนิวไฮ 11,338 ล้านบาท เติบโต 38% หลังบ้านเดี่ยวขายดีทุกราคา พร้อมเปิดตัว 8 โครงการ มูลค่ารวมกว่า 11,000 ล้านบาทในช่วงครึ่งปีหลัง ขณะที่ทุ่มงบ 10,000 ล้านบาท ลุยซื้อที่ดินใหม่ รองรับการเติบโตในอีก 3 ปีข้างหน้า (ข่าวหุ้น)

GPSC/RATCH

กลุ่มโรงไฟฟ้าประเด็นกดดันหลังอินโดนีเซียเดินหน้าเก็บภาษีคาร์บอนกระทบ RATCH ที่ลงทุนโรงไฟฟ้าถ่านหินในอินโดนีเซีย เต็มๆ ด้าน GPSC ชี้ไทยยังไม่เก็บเร็วๆ นี้ แต่ถึงเก็บก็ไม่กระทบเหตุรุกพลังงานทดแทน โบรกชี้ 7 หุ้นไฟฟ้าใหญ่ GPSC, GULF และ BGRIM มีศักยภาพรับมือได้ กระทบเป้าหมายเพียง 1.5% (ทันหุ้น)

ADVACN

ADVANC ผนึกกำลังพันธมิตรใหม่ "OMRON" บิ๊กเทคโนโลยีแห่งการผลิต รุกกลุ่มลูกค้าอุตสาหกรรม 4.0 ใช้ Smart Manufacturing คุมการผลิตผ่าน 5G ชี้เป็น Private Network ที่ปลอดภัย ชี้ Smart Manufacturing จะโตแรง ปี 2564-65 เฉลี่ยต่อปี ประมาณ 20-30% (ทันหุ้น)

LPN

LPN ปรับแผนเปิดโครงการใหม่เหลือ 6 โครงการ มูลค่า 9.6 พันล้านบาท ยันไม่กระทบยอดขายทั้งปีที่ตั้งไว้ 1 หมื่นล้านบาท เหตุมีสินค้าพร้อมขาย มูลค่ารวม 9.5 พันล้านบาท และ Backlog อีกมูลค่า 2.7 พันล้านบาท (ทันหุ้น)