การเงิน

Report & Corporate News (29 ก.ค.64)

HMPRO - ซื้อ, SCGP - ซื้อ, HANA - ถือ, VGI - ซื้อ, CHAYO ดีลซื้อหนี้ด้อยคุณภาพ, SAWAD เดินเกมรุกเปิดโปรเด็ดช่วยลูกค้า ผ่อน 0%, STGT แผนปีนี้เปิดโรงงานใหม่ 4 แห่ง, STI มือขึ้น! ล่าสุดคว้างานกระทรวงมหาดไทยฯ, ORI รุกธุรกิจบริการสุขภาพเต็มสูบ!

HMPRO

Upgraded BUY

TP: 16.00 บาท

HMPRO ประกาศกำไรสุทธิ 2Q21 ที่ 1,433 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 52% yoy และ 5% qoq ผลลัพธ์เป็นไปตามการคาดการณ์ของเราและตลาด เนื่องจากมาตรการล็อกดาวน์ครั้งที่สองไม่รุนแรงนักเมื่อเทียบกับมาตรการแรก HMPRO ได้ปิดชั่วคราวโดยมีเพียง 22% (เทียบกับ 50-70% ในไตรมาส 2Q63) ของสาขาที่เปิดดำเนินการ (ณ วันที่ 28 ก.ค. 21) งบดุลและกระแสเงินสดของ HMPRO ก็แข็งแกร่งเช่นกัน ปรับเพิ่มคำแนะนำขึ้นเป็น ซื้อ ราคาเป้าหมายที่ 16.00 บาท

SCGP

Maintained BUY

TP: 70.00 บาท

SCGP รายงานกำไรสุทธิที่แข็งแกร่งในไตรมาส 2Q64 โดยได้แรงหนุนจากการเติบโตของรายได้ที่แข็งแกร่งทั้งในกลุ่มธุรกิจบรรจุภัณฑ์แบบครบวงจรและแบบธุรกิจเยื่อและกระดาษ แม้จะเผชิญกับความต้องการตามฤดูกาลที่ต่ำในไตรมาส 2Q21 เนื่องในเทศกาลวันหยุดต่างๆ เราคาดกำไรครึ่งปีหลังของ SCGP จะยังคงมีโมเมนตัมที่แข็งแกร่ง จากการสนับสนุน M&P ใหม่ รวมถึงข้อตกลง Duay Tan, In Tan และ Deltalab คงคำแนะนำ ซื้อ ราคาเป้าหมาย 70.00 บาท

HANA

Downgraded HOLD

TP: 70.00 บาท

เราคาดว่า HANA จะมีกำไรสุทธิ 577 ล้านบาท (-15 yoy, +92% qoq) สำหรับ 2Q21 อย่างไรก็ตาม กำไรหลักจะเพิ่มขึ้นทั้ง yoy และ qoq แม้ว่าเราเชื่อว่าแนวโน้มกำไรในครึ่งปีหลังจะโดดเด่น แต่เราเชื่อว่าราคาหุ้นได้สะท้อนไว้แล้วในปัจจัยบวกทั้งหมด ปรับลดคำแนะนำเป็น ถือ ราคาเป้าหมายใหม่ที่ 70.00 บาท

VGI

Maintained BUY

TP: 6.90 บาท

เนื่องจากการระบาดของ COVID-19 ที่รุนแรงในกรุงเทพฯ ตลอดทั้งไตรมาส VGI มีแนวโน้มที่จะรายงานผลขาดทุนเล็กน้อยใน 1QFY22 ซึ่งลดลงเมื่อเทียบปีต่อปีจากแคมเปญล่วงหน้าและผลการดำเนินงานที่ดีขึ้นของบริษัทร่วม แม้ว่าข้อเสียจะยังคงอยู่ในระยะสั้น แต่เราเชื่อว่าข่าวร้ายได้สะท้อนไปยังราคาหุ้นแล้ว และคาดว่าจะฟื้นตัวได้ตั้งแต่ 3QFY22 เป็นต้นไป คงคำแนะนำ ซื้อ ราคาเป้าหมาย 6.90 บาท

CHAYO

CHAYO ดีลซื้อหนี้ด้อยคุณภาพกับสถาบันการเงินกว่า 6 หมื่นล้านบาท คาดในไตรมาส 3/2564 บุ๊กเข้าพอร์ตไม่น้อยกว่า 3 พันล้านบาท คาดใช้เงินราว 1 พันล้านบาท มองครึ่งหลังปีนี้มีลุ้นหนี้เสียในระบบพุ่ง 5.5-6 แสนล้านบาท รับธุรกิจกัญชงล่าช้า คาดหวังปลายปีได้ความชัดเจน (ทันหุ้น)

THANI

THANI ชี้ความต้องการรถบรรทุกใหม่ยังขยายตัวต่อเนื่อง จากความต้องการขนส่งที่ขยายตัวตามธุรกิจโลจิสติกส์ คาด Q4/2564 ยอดปล่อยสินเชื่อใหม่ฟื้น หลังลูกค้าโอนรถได้เพิ่มขึ้น ยันหมดห่วงเหตุตั้งสำรองไว้สูง แถมคุม NPL ต่ำ 4% ขณะที่คงเป้ายอดปล่อยสินเชื่อทั้งปี 2.4 หมื่นล้านบาท พอร์ตสินเชื่อคงค้างแตะ 5 หมื่นล้านบาท  (ทันหุ้น)

SAWAD

SAWAD เปิดตัวธุรกิจนายหน้าประกัน เจาะกลุ่มลูกค้าใหม่และปัจจุบัน พร้อมเดินเกมรุกเปิดโปรเด็ดช่วยลูกค้า ผ่อน 0% นานสูงสุด 8 งวด ตั้งเป้าพอร์ตประกันเติบโตกว่า 2,000 ล้านบาท ภายในสิ้นปี 2564  (ทันหุ้น)

STGT

STGT ขยายกำลังการผลิตถุงมือยางต่อเนื่อง ย้ำแผนปีนี้เปิดโรงงานใหม่ 4 แห่ง ดันกำลังผลิตเพิ่มเป็น 35,800 ล้านชิ้นต่อปี ล่าสุดเดินเครื่องจักรโรงงานใหม่สุราษฎร์ธานี 3 แล้ว เล็งเตรียมเปิดโรงงานอ.สะเดา จ.สงขลา และจ.ตรัง ในครึ่งปีหลัง (ข่าวหุ้น)

STI

STI มือขึ้น! ล่าสุดคว้างานกระทรวงมหาดไทยฯ มูลค่างานบริการควบคุมก่อสร้าง 142 ล้านบาท ดันแบ็กล็อกทะลุ 4,000 ล้านบาท ส่วน Q3/64 ลุ้นได้งานอู่ตะเภา มูลค่า 400 ล้านบาท พร้อมสนใจรับงานรถไฟรางคู่-รถไฟฟ้าสายสีม่วงใต้ ย้ำเป้าหมายปีนี้รายได้โต 1,900 ล้านบาท ด้านผลงาน Q2/64 หดตัว คาดประกาศงบวันที่ 13 ส.ค.นี้ (ข่าวหุ้น)

ORI

ออริจิ้น รุกธุรกิจบริการสุขภาพเต็มสูบ! จับมือพันธมิตร KIN ตั้งบริษัทร่วมทุนผุดโรงพยาบาลกายภาพบำบัดแห่งแรก Kin Origin Healthcare Center ในโครงการออริจิ้น เวลเนส คอมเพล็กซ์ สุขุมวิท 107 เจาะกลุ่ม Silver Age เพื่อรองรับไทยก้าวสู่ยุค Aging Society คาดเปิดให้บริการเต็มรูปแบบปี 65 (ข่าวหุ้น)