Report & Corporate News (12 พ.ค. 64)

AP

Maintained BUY

TP: 9.80 บาท

AP รายงานกำไรสุทธิสูงสุดใหม่อันดับสองที่ 1.4 พันลบ. ใน 1Q21 ซึ่งเพิ่มขึ้น 127% yoy และ 49% qoq สูงกว่าประมาณการของเราและ consensus 13% เรามีมุมมองเป็นบวกมากขึ้นต่อแนวโน้มผลประกอบการของ AP ในปี 2021 เนื่องจากโมเมนตัมยอดขายที่แข็งแกร่ง เราเชื่อว่า AP จะยังคงมีประสิทธิภาพเหนือกว่าคู่แข่งและเอาชนะความคาดหวังของตลาดได้ในระยะเวลาอันใกล้ โดย AP มีแนวโน้มที่จะสร้างรายได้สูงสุดเป็นประวัติการณ์ในปี 2022 คงคำแนะนำ ซื้อ ราคาเป้าหมาย: 9.80 บาท

IRPC

Maintained Buy

TP:4.60 บาท

กำไรสุทธิ 1Q21 ของ IRPC สูงกว่าประมาณการของเรา 14% ในขณะที่กำไรหลักสูงกว่าประมาณการ 36% IRPC รายงานกำไรหลักที่ 994 ลบ. พลิกกลับจากขาดทุน 2.3 พันลบ. ใน 1Q20 และเพิ่มขึ้น 294% จากไตรมาสก่อน เรายังคงมุมมองเป็นบวกต่อ IRPC หลังจากที่เมื่อวานนี้มีการ conference call จาก run rate ที่แข็งแกร่งขึ้นและแนวโน้ม GIM ที่ดี คงคำแนะนำ ซื้อ ราคาเป้าหมาย: 4.60 บาท

SPALI

Maintained Buy

TP: 24.50 บาท

SPALI รายงานกำไรสุทธิที่ 741 ลบ. สำหรับไตรมาส 1Q21 ลดลง 1% yoy และ 60% qoq ซึ่งต่ำกว่าประคาดการณ์ของเรา และ consensus เราคาดว่ารายได้ของ SPALI จะผ่านจุดต่ำสุดแล้วใน 1Q21 และจะเริ่มเร่งตัวตั้งแต่ 2Q21 เป็นต้นไป เมื่อโครงการคอนโดใหม่ 3 โครงการแล้วเสร็จ แนวโน้มผลประกอบการของ SPALI ยังคงอยู่ในเกณฑ์ดี จาด backlog ที่แข็งแกร่ง 38.8 พันลบ. ที่จะโอนในปี 2021-24 คงคำแนะนำ ซื้อ ราคาเป้าหมาย: 24.50

TOP

Maintained HOLD

TP: 57.00 บาท

ผลประกอบการไตรมาส 1Q21 ของ TOP สูงกว่าประมาณการของเรา และ consensus เนื่องจากเราประเมินรายได้ที่ต่ำไป และยังมีกำไรจากการป้องกันความเสี่ยงที่ไม่คาดคิด เรารักษามุมมองที่ระมัดระวังของเราเกี่ยวกับการตัดสินใจที่กำลังจะเกิดขึ้นของ TOP ในการซื้อสินทรัพย์โอเลฟินส์ในต่างประเทศ และวิธีการในการจัดหาเงินทุนให้กับสินทรัพย์ใหม่นี้ว่าจะเป็นอย่างไร TOP ยังคงต้องการเงินทุนสำหรับโครงการเชื้อเพลิงสะอาดขนาดใหญ่ในปัจจุบัน ซึ่งมีกำหนดแล้วเสร็จในปี 2023 ในส่วนของ O&G เราชอบปิโตรเคมีมากกว่า อย่าง IVL และ PTTGC คงคำแนะนำ ถือ ราคาเป้าหมาย: 57.00 บาท ราคาเข้าซื้อ: 48.00 บาท

SAWAD / TIDLOR

รับน้อง TIDLOR ออมสินเล็งหั่นดอกเบี้ยจำนำรถต่ำกว่า 14.99% ช่วยรายย่อย เจตนารมณ์ชัดดึงดอกเบี้ยตลาดลง ด้าน SAWAD รับนโยบายเคาะสัปดาห์นี้ มั่นใจบริหารจัดการผลงานให้ขยายตัวได้ รุกทุกกลุ่มสินเชื่อ แตกไลน์ธุรกิจประกัน นักวิเคราะห์มองเซนทิเมนต์เป็นลบ แต่แค่ชั่วคราว เชื่อดึงคนกู้ในระบบ ส่วน TIDLOR กระทบในแง่ขยายฐานใหม่ แนะ ซื้อ SAWAD เป้า 95 บาท (ทันหุ้น)

LEO

LEO เซ็นสัญญา "China Post" รัฐวิสาหกิจไปรษณีย์ประเทศจีน ลุยขนส่งสินค้า E-commerce ระหว่างไทย-จีน พร้อมเตรียมปรับเป้ารายได้ปี 64 เพิ่มเท่าตัวเป็นไม่ต่ำกว่า 40-45% จากเดิม 20-25% แย้มอยู่ระหว่างเจรจาดีลใหม่เพิ่ม คาดได้ข้อสรุปภายในปีนี้อย่างน้อย 1 ดีล (ทันหุ้น)

SINGER

ซิงเกอร์ฯ (SINGER) แจ้งงบฯ Q1/64 วันนี้ (12 พ.ค.) รับ กำไรนิวไฮแบบเบิ้มๆ กว่า 140 ล้านบาท โต 62% พอร์ตจำนำทะเบียนรถพุ่ง โควิดไม่กระทบยอดขาย แฟรนไชส์เพิ่ม 100% เข้า SET100 รอบกลางปีแน่ ด้าน BGRIM เตรียมเซ็นขายไฟฟ้าลูกค้าใหม่ปีนี้อีก 76 เมกะวัตต์ โบรกฯ คาดไตรมาสแรกกำไร 465 ล้านบาท พุ่ง 476%  (ข่าวหุ้น)

THAI

คลังล็อบบี้เจ้าหนี้โหวตรับแผนวันนี้ สกัด "คมนาคม" สอดแทรกตั้งสายการบินแห่งใหม่ เดินหน้าดันกลับเป็นรัฐวิสาหกิจประเภท 3 มี 2 แนวทาง ให้รัฐวิสาหกิจเข้าถือหุ้นบินไทย 0.02% รวมกับคลังและออมสินแล้วเกิน 50% หรือให้กรุงไทยแปลงหนี้ เป็นทุนในฐานะเจ้าหนี้ ด้าน "ศักดิ์สยาม" ยันไม่เคยขวางวาระ THAI (ข่าวหุ้น)