ปัจจัยภายนอกหนุน (10 พ.ค.64)

ตลาดหุ้นเมื่อวันศุกร์

SET เพิ่มขึ้น 13 จุด (+0.83%) ที่ 1,585.03 จุด มูลค่าการซื้อขาย 9.4 หมื่นลบ. มีแรงหนุนจากการปรับขึ้นของหุ้นในกลุ่มพลังงาน และ ปิโตรเคมี เนื่องจากนักลงทุนเข้ามาดักซื้อเก็งกำไรก่อนประกาศงบ อาทิ PTTGC IRPC และ PTT

แนวโน้มตลาดหุ้นวันนี้     

คาด SET ปรับตัวขึ้น 1,590 / 1,600 จุด เนื่องจากคลายความกังวลการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของ FED หลังตัวเลขจ้างงานนอกภาคการเกษตรสหรัฐเพิ่มขึ้นน้อยกว่าคาดรวมถึงอัตราการว่างงานเพิ่มขึ้นสู่ 6.1% นอกจากนี้ราคาน้ำมันดิบที่ขึ้นยืนเหนือ 65 US/Barrels จะเป็นบวกต่อกลุ่มพลังงานและปิโตรฯ อย่างไรก็ตามควรระวังแรงขายที่จะสลับเข้ามาจากแรงกดดันยอดผู้ติดเชื้อ Covid-19 ของไทยที่ยังทรงตัวระดับสูง 

กลยุทธ์การลงทุน: Selective Buy

• PTT PTTEP PTTGC IVL อานิสงส์ราคาน้ำมันทรงตัวระดับสูง
• กลุ่มรพ. (BDMS BCH CHG) อานิสงส์การนำเข้าวัคซีน Covid-19
• หุ้นงบ 1Q21 เติบโต PTTGC EPG CPF BCH CHG STGT STA DOHOME COM7 SYNEX STARK TWPC WICE 

หุ้นแนะนำวันนี้

• PTTGC (ปิด 69.50 ซื้อ/เป้า 80) คาดงบ 1Q21 พลิกมีกำไรสุทธิประมาณ 9.9 พันล้านบาท เทียบกับ 1Q20 ขาดทุนสุทธิ 8.8 พันล้านบาท และเพิ่มขึ้น 54%qoq หนุนโดยราคาและผลิตภัณฑ์ปิโตรฯที่เพิ่มขึ้น และยังมีกำไรจากสต๊อกน้ำมันดิบจำนวนมาก
• TNP (ปิด 6.2 ซื้อ/เป้าสูงสุด IAA Consensus  6.6) แจ้งกำไรสุทธิ 1Q21 ทำสถิติสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 57 ล้านบาทเพิ่มขึ้น 30%qoq และ 81%yoy แนวโน้ม 2Q21 โตต่อเนื่องจากการขยายสาขา และยังได้ผลบวกจากมาตรการกระตุ้นกำลังซื้อของภาครัฐ (คนละครึ่งเฟส 3, เราชนะ และ ม.3 เรารักกัน) 

บทวิเคราะห์วันนี้

BH, CPALL, GPSC, MAKRO

ประเด็นสำคัญวันนี้

• (+) โอกาสขึ้นดอกเบี้ยของเฟดลดลงหลัง Nonfarm payrolls ต่ำคาด: สหรัฐรายงานตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตรเพิ่มขึ้นเพียง 2.66 แสนตำแหน่งต่ำกว่าที่ตลาดคาดว่าจะเพิ่มขึ้น 1 ล้านตำแหน่งขณะที่อัตราการว่างงานเพิ่มขึ้นเป็น 6.1% มากกว่าที่ตลาดคาดไว้ที่ 5.8% สะท้อนถึงตลาดแรงงานสหรัฐยังมีความเปราะบางทำให้โอกาสที่เฟดจะเร่งขึ้นดอกเบี้ยลดลงเป็นบวกต่อบรรยากกาศการลงทุนโดยรวม
• (-) จำนวนผู้ติดเชื้อ Covid-19 ในประเทศยังไม่ลด: 2 วันล่าสุดเพิ่มขึ้นเกินกว่าระดับ 2 พันรายต่อวันเป็น 2,419 และ 2,101 รายตามลำดับ อย่างไรก็ตามปัจจัยนี้อาจจะส่งผลกระทบต่อตลาดไม่มากเนื่องจากนักลงทุนเริ่มคาดหวังถึงโอกาสในการได้รับวัคซีนที่เพิ่มขึ้น โดยตาม Timeline จะมีวัคซีนเพิ่มขึ้น 1 ล้านโดสในเดือน พ.ค. , 6 ล้านโดสในเดือน มิ.ย. และ 10 ล้านโดสในเดือน ก.ค.
• (-) โค้งสุดท้ายประกาศงบ 1Q21 ระวัง sell on fact โดยเฉพาะหุ้นกลางถึงเล็ก: เนื่องจากเป็นกลุ่มที่ราคาหุ้นปรับตัวขึ้นร้อนแรงและสะท้อนทิศทางผลประกอบการใน 1Q21 ไปบ้างแล้ว โดยเห็นได้จากดัชนี MAI Index ซึ่ง YTD เพิ่มขึ้นมาแล้วกว่า 45% เทียบกับ SET Index เพิ่มขึ้นเพียง 9.4% จึงเป็นไปได้สูงที่ราคาหุ้นกลุ่มนี้อาจจะมีแรงขาย Sell on fact หลังประกาศงบโดยเฉพาะหากงบออกมาต่ำกว่าที่ตลาดคาดไว้