Report & Corporate News (30 เม.ย.64)
BH - ถือ, DCC - ซื้อ, BBL - ซื้อ, SCC - ซื้อ,อาคม ดึงการบินไทยกลับเป็นรัฐวิสาหกิจ, TQM เข้าซื้อกิจการ ทรู ไลฟ์ และ บริษัท ทรู เอ็กซ์ตร้า โบรกเกอร์, NTY คู่ค้าฟื้นตัวดีทั้งออสเตรเลียและเอเชีย, SPRC ค่าการกลั่นฟื้นตัวดี, ITD คว้างานก่อสร้างด้านโยธา
BH
Upgraded HOLD
TP: 135.00 บาท
เนื่องจากการติดเชื้อ COVID-19 ระลอกที่สามและการฉีดวัคซีนจำนวนมากที่ช้า การฟื้นตัวอย่างมีนัยสำคัญของประสิทธิภาพของ BH จึงต้องรอจนถึงปีหน้า นักลงทุนให้ความสำคัญกับการเติบโตของผลประกอบการที่แข็งแกร่งในปีหน้า แต่เราเชื่อว่าข่าวดีได้สะท้อนไปในราคาหุ้นแล้ว ปรับเพิ่มคำแนะนำเป็น ถือ และปรับราคาเป้าหมายขึ้นเป็น 135.00 บาท ราคาเข้าซื้อ 120.00 บาท
DCC
Maintained BUY
TP: 3.50 บาท
แม้ว่าช่วงพีคซีซั่นของ DCC จะตามหลังเรา แต่เรายังคงคาดหวังว่าจะสามารถสร้างการเติบโตของรายได้ต่อไปในช่วงที่เหลือของปีนี้และปีหน้า เนื่องจากการระบาดของ COVID-19 ดูเหมือนจะส่งผลกระทบในวงจำกัดต่อ DCC อัตรากำไรสูงขึ้นอย่างต่อเนื่องจากราคาก๊าซจะเพิ่มขึ้นและธุรกิจให้เช่ายังคงเติบโตอย่างต่อเนื่อง คงคำแนะนำ ซื้อ ด้วยราคาเป้าหมายที่สูงขึ้นที่ 3.50 บาท
BBL
Maintained BUY
TP: 149.00 บาท
เราเชื่อว่าปัจจัยพื้นฐานของ BBL ยังคงแข็งแกร่งเนื่องจากอัตราส่วนเงินกองทุนทั้งหมดต่อสินทรัพย์เสี่ยง และสำรองการสูญเสียเงินกู้ที่เพียงพอต่อ NPL ใหม่ เราคงมุมมองว่าผลประกอบการของ BBL จะดีดตัวขึ้นอย่างมากถึง 41% yoy ในปี 2021 หุ้นซื้อขายเพียง 0.5x 2021F P/B หรือ -1.5SD ต่ำกว่าค่าเฉลี่ยในอดีต (2016-19) คงคำแนะนำ ซื้อ ราคาเป้าหมาย 149.00 บาท
SCC
Maintained BUY
TP: 545.00 บาท
เราคาดว่าราคาและส่วนต่างราคาปิโตรเคมีจะอยู่ในระดับที่ดีในปี 2021 โดยได้รับแรงหนุนจากสภาพแวดล้อมของอุตสาหกรรมที่เอื้ออำนวย (คาดว่าอุปสงค์จะเติบโตแซงหน้าอุปทานในปี 2021) เราปรับเพิ่มประมาณการกำไรหลักในปี 2021-22 ขึ้น 16% และ 18% ตามลำดับเพื่อสะท้อนสมมติฐานสเปรด HDPE/PP ใหม่ของเรา รักษาซื้อ คงคำแนะนำ ซื้อ ราคาเป้าหมาย 545.00 บาท
THAI
อาคม ดึงการบินไทยกลับเป็นรัฐวิสาหกิจ เปิดทางค้ำประกันเงินกู้ 5 หมื่นล้าน การันตีรอดไม่ต้องเพิ่มทุนอีก ส่วนทุนกลับมาเป็นบวกในปีที่ 9 ขณะที่ คมนาคม จ้องล้มแผนฟื้นฟูฯ ดันตั้งสายการบินแห่งชาติใหม่ หนุนกลุ่มทุนใหญ่ที่มีสายสัมพันธ์ทางธุรกิจเกี่ยวกับการบินและส่วนตัวกับภูมิใจไทยเข้าถือหุ้นใหญ่(ข่าวหุ้น)
TQM
ทีคิวเอ็ม คอร์ปอเรชั่น เข้าซื้อกิจการ ทรู ไลฟ์ และ บริษัท ทรู เอ็กซ์ตร้า โบรกเกอร์ ของกลุ่ม วัชระกิติพงศ์ มูลค่ารวม 270 ล้าน ขยายตลาดประกันภัยและประกันชีวิต ดันเบี้ยประกันแตะ 5 หมื่นล้าน ในปี 69 พร้อมทำดิวดิลิเจนซ์เสร็จภายในเดือน ก.ค. 64 นี้ ก่อนเข้าถือหุ้นทั้งสองบริษัทสัดส่วน 51% (ข่าวหุ้น)
NTY
NYT รับเน้นๆ ยอดส่งออกรถยนต์มีนาคมโตสูงสุดรอบ 2 ปี ท่าเทียบเรือมีนาคมสูงเกินระดับ 8.5 หมื่นคัน คู่ค้าฟื้นตัวดีทั้งออสเตรเลียและเอเชีย ไตรมาส 2 แรงอีก EV ช่วยหนุน จ่อประกาศงบ Q1 วันที่ 12 พฤษภาคมนี้ โบรกมองอุตสาหกรรมฟื้นเร็วกว่าคาด Q2-Q3 โตกระโดด ชี้ NYT เป็นธุรกิจกึ่งผูกขาด (ทันหุ้น)
SPRC
SPRC เผยค่าการกลั่นฟื้นตัวดี ดีมานด์ใช้สูงขึ้น ลุ้น Q1/2564 บันทึกกำไรจากสต็อกน้ำมัน หลังราคาน้ำมันปรับตัวสูงขึ้น ฟากโบรกประเมิน Q1/2564 นิวไฮรอบ 3 ปี ลุ้นกำไร Stock Gain ที่ 2.7 พันล้านบาท มองค่าการกลั่นที่ 3.5 ดอลลาร์สหรัฐ แนวโน้มฟื้นตัว (ทันหุ้น)
ITD
ITD แจ้งคว้างานก่อสร้างด้านโยธารถไฟความเร็วสูงเชื่อมสนามบิน มูลค่า 3.6 พันล้านบาท โกยเงินเข้าพอร์ต พร้อมเดินหน้าลุยโครงการตามแผน (ทันหุ้น)
