เทรดวันสุดท้ายก่อนหยุดยาว (30 เม.ย.64)

วันพฤหัสที่ผ่านมาตลาดปรับตัวขึ้นต่อเนื่อง จาก FED คงนโยบายการเงิน และนักลงทุนผ่อนคลายความกังวลจากยอดตัวเลขผู้ติดเชื้ออยู่ในระดับที่ต่ำกว่า 2 พันรายต่อวัน

ประกอบกับแรงซื้อในหุ้นที่ประกาศงบออกมาดีกว่าคาด โดยดัชนี SET Index ปิดตลาดที่ 1,590.46 จุด +13.67 จุด +0.87% มูลค่าการซื้อขาย 89,565 ลบ. ต่างชาติ +806.01 ลบ. TFEX +20,109 สัญญา ตราสารหนี้ +2,655.55 ลบ.

ปัจจัยบวก

+ ดัชนีดาวโจนส์ เพิ่มขึ้น 239.98 จุด หรือ +0.71% ขานรับข้อมูลเศรษฐกิจที่แข็งแกร่งของสหรัฐ ซึ่งรวมถึง GDP ไตรมาส 1 ขณะที่ดัชนี S&P500 ปิดทำนิวไฮ หลังหุ้นเฟซบุ๊กทะยานขึ้นกว่า 7% ขานรับผลประกอบการที่ดีเกินคาด และปัจจัยหนุนหุ้นตัวอื่นๆในกลุ่มเทคโนโลยีด้วย
+ ราคาน้ำมันดิบ WTI เพิ่มขึ้น 1.15 ดอลลาร์ หรือ 1.8% ปิดที่ 65.01 ดอลลาร์/บาร์เรล หลังสหรัฐเปิดเผยข้อมูลเศรษฐกิจที่แข็งแกร่ง ซึ่งช่วยให้นักลงทุนมีความหวังว่า การฟื้นตัวของเศรษฐกิจจะช่วยให้ความต้องการใช้น้ำมันปรับตัวขึ้นด้วย
+ ประธานาธิบดีโจ ไบเดน แถลงต่อสภาคองเกรสสหรัฐ โดยแสดงความมุ่งมั่นที่จะฟื้นฟูประเทศหลังจากที่ต้องเผชิญกับการล็อกดาวน์เป็นเวลาหนึ่งปี
+ กระทรวงพาณิชย์สหรัฐเปิดเผยตัวเลขประมาณการครั้งที่ 1 สำหรับ GDP ประจำไตรมาส 1/2564 โดยระบุว่า เศรษฐกิจสหรัฐขยายตัว 6.4% ในไตรมาส 1 ใกล้เคียงกับที่นักวิเคราะห์คาด
+ นครนิวยอร์กจะกลับมาเปิดอย่างสมบูรณ์ 100% ในวันที่ 1 ก.ค. ถือเป็นครั้งแรกของนครนิวยอร์กในรอบกว่า 1 ปี

ปัจจัยลบ

- ศบค.ยกระดับมาตรการคุมเข้มสกัดโควิดรอบใหม่มีผลตั้งแต่ 1 พ.ค.นี้ โดยให้พื้นที่สีแดงเข้ม-ห้ามจัดกิจกรรม 20 คน-ห้ามกินอาหารในร้าน-ร้านสะดวกซื้อเปิดตี 4-5 ทุ่ม พร้อมปรับใช้พื้นที่สีแดงเข้มควบคุมสูงสุด-เข้มงวด 6 จ.กทม.-ชลบุรี-เชียงใหม่-นนทบุรี-ปทุมธานี-สมุทรปราการ
- เวียดนามกลับมาเข้มอีกครั้ง หลังพบติดเชื้อครั้งแรกในรอบ 35 วัน
- รัฐบาลสหรัฐได้ออกประกาศให้ชาวอเมริกันรีบเดินทางออกจากอินเดียโดยเร็วที่สุดเท่าที่จะเป็นไปได้ หลังจากสถานการณ์การแพร่ระบาดของโรคโควิด-19 ในอินเดียเลวร้ายลงจนถึงขั้นวิกฤต
- ศูนย์ข้อมูลอสังหาริมทรัพย์ ธนาคารอาคารสงเคราะห์ รายงานดัชนีราคาที่ดินเปล่าก่อนการพัฒนาในกรุงเทพฯ-ปริมณฑล ไตรมาส 1 ปี 2564 มีค่าดัชนีเท่ากับ 326.2 จุด ลดลง -2.2% QoQ ซึ่งเป็นการลดลงครั้งแรกรอบ 9 ปี จากโควิด

แนวโน้มตลาดวันนี้

คาดดัชนีตลาดหุ้นไทยมีโอกาส Sideway ออกข้าง หลังปรับตัวขึ้นแรง 2 วันติด ประกอบกับเป็นวันทำการสุดท้ายก่อนหยุดยาว ขณะที่จำนวนผู้ติดเชื้อโควิด-19รายใหม่ที่เริ่มชะลอตัวลง เป็นตัวช่วยพยุงตลาด คาดดัชนีเคลื่อนไหวในกรอบ 1,580-1,600 จุด

กลยุทธ์การลงทุน

• หุ้นได้ประโยชน์จาก WFH ได้แก่ COM7 SYNEX SIS HMPRO ILM ITEL INSET NETBAY
• หลีกเลี่ยงหุ้นที่ได้รับผลกระทบจากการมมาตรการคุมเข้มโควิด SPA MAJOR IMPACT AU M ZEN MM

• ราคาน้ำมันดิบปรับตัวขึ้นต่อเนื่อง PTTEP PTTGC IVL IRPC

หุ้นรายงานพิเศษ

BBL analyst meeting “ซื้อ” (ราคาเหมาะสม Bloomberg Consensus 153 บาท)

161976940422

•1Q64 มีกำไรสุทธิ 6,923 ล้านบาท +189%QoQ -10%YoY เนื่องจาก 1) รายได้ดอกเบี้ยสุทธิ +2.3%QoQ -0.6%YoY แม้ว่าสินเชื่อทรงตัว YTD แต่ส่วนต่างอัตราดอกเบี้ยสุทธิเพิ่มขึ้นเล็กน้อยสู่ 2.17% จากระดับ 2.12% ในปี 63 แต่ลดลงจาก 2.52% ใน 1Q63 2) รายได้ที่ไม่ใช่ดอกเบี้ย -2%QoQ +70%YoY จากค่าธรรมเนียมบริการกองทุนรวม ประกันผ่านธนาคาร และธุรกิจหลักทรัพย์ คชจ.ดำเนินงาน -22%QoQ จากคชจ.ตามฤดูกาลที่สูงใน 4Q63 แต่ +39% YoY จากการรวมคชจ.ของธนาคารเพอร์มาตาตั้งแต่ 20 พ.ค. 63 ส่งผลให้อัตราส่วนคชจ.ต่อรายได้ (Cost to Income Ratio) อยู่ที่ 51% เพิ่มขึ้นจาก 43.1% ใน 1Q63 แต่ลดลงจาก 65.8% ใน 4Q63

•คุณภาพสินทรัพย์ยังดี งวด 1Q64 %NPL 3.7% ลดลงจาก 3.9% ณ ปลายปี 63 ส่งผลให้การตั้งสำรองผลขาดทุนด้านเครดิตที่คาดว่าจะเกิดขึ้น -12%QoQ ขณะที่เป้าสำรองหนี้สูญทั้งปีลดลง 29%YoY เหลือ 2.2 หมื่นล้านบาท ทั้งนี้ Coverage Ratio อยู่ที่ 187% ทรงตัว YTD

•ความเห็น ฝ่ายวิจัยมีมุมมองบวกต่อปัจจัยพื้นฐานในระยะยาวและไม่กังวลต่อคุณภาพสินทรัพย์หลังควบรวมกิจการกับธนาคารเพอร์มาตา จาก %NPL ที่ลดลง อัตราส่วนเงินกองทุนทั้งสิ้นต่อสินทรัพย์เสี่ยงยังแข็งแกร่งที่ระดับ 18.4% Bloomberg Consensus คาดกำไรเฉลี่ยปี 64 พลิกเติบโต 51% เป็น 2.59 หมื่นล้านบาท ราคาหุ้นซื้อขายที่ PBV 0.52 เท่าต่ำกว่าค่าเฉลี่ยของกลุ่มที่ระดับ 0.71 เท่า แนะนำ ซื้อ

หุ้นมีข่าว

(+) SCC (Bloomberg Consensus 492.00 บาท) เร่งปรับโครงสร้างธุรกิจเคมิคอลส์ (ปิโตรเคมี) สปินออฟเข้าตลาดหุ้น เพื่อเสนอขายไอพีโอ “เอสซีจี เคมิคอลส์” ในปีหน้า พร้อมลุ้นปรับเพิ่มเป้ายอดขายปีนี้จากเดิมคาดโต 5-10% หลังผลงานไตรมาส 1/64 ดีเกินคาด ขณะที่ช่วงที่เหลือของปีนี้รับอานิสงส์เศรษฐกิจโลกฟื้นตัว (ที่มา ข่าวหุ้น)

(+) GPSC (Bloomberg Consensus 83.00 บาท) เปิดเผยว่า บริษัท ลงนามบันทึกความเข้าใจ (MOU) กับ 9 บริษัทในกลุ่มอุตสาหกรรมยานยนต์ไฟฟ้า ผ่านระบบออนไลน์ เพื่อพัฒนาต้นแบบชุด แบตเตอรี่ และระบบสับเปลี่ยนแบตเตอรี่ (Battery Swapping System) ที่นำเทคโนโลยี Semi-Solid ของ GPSC หรือ G-Cell มาพัฒนาต่อยอด เพื่อติดตั้งในยานยนต์ไฟฟ้าพลังงานแบตเตอรี่ (BEV) ประเภทจักรยานยนต์ไฟฟ้า รถตุ๊กตุ๊กไฟฟ้า และรถยนต์ไฟฟ้า ในการเพิ่มประสิทธิภาพ ทั้งด้านความปลอดภัย การระบายความร้อน และการลดเวลาการอัดประจุไฟฟ้า รวมถึง เป็นเทคโนโลยีที่จะเข้ามาอ่านวยความสะดวก ในการให้บริการสับเปลี่ยนแบตเตอรี่ไฟฟ้า ในสถานีบริการอัดประจุไฟฟ้าในอนาคต (ที่มา ข่าวหุ้น)

(+) NER (Bloomberg Consensus 7.00 บาท) ลั่นราคายางมีแนวโน้มขึ้นอีก หลังไทยโละสต็อกแสนตันให้ NER กดซัพพลายหาย เชื่อลูกค้าเร่งซื้อกล้าให้ราคา จับตาเครื่องบินทั่วโลกได้ฤกษ์ต้องเปลี่ยนล้อหลังจอดนาน ท่ามกลางดีมานด์รถยนต์ยังกระหน่ำ EV หนุน รับปีนี้ได้สองต่อ ปริมาณขึ้นเกิน 100% มาร์จิ้นดีอีก เล็งเพิ่มเป้าขายหลังประกาศงบ 11 พฤษภาคมนี้ (ที่มา ทันหุ้น)

(+) BM (Bloomberg Consensus - บาท) ได้ฤกษ์เปิดตัว "Mini EV Tuk-Tuk หรือ มินิ ตุ๊กตุ๊ก ไฟฟ้า" ช่วงไตรมาส 2 ของปี ตั้งเป้าผลิตปีแรก 300-400 คัน เชื่อมั่นได้รับการตอบรับอย่างดี หลังลูกค้าบางส่วนสนใจติดต่อขอจองซื้อรถตุ๊กตุ๊กไฟฟ้า ก่อนเผยโฉมอย่างเป็นทางการ (ที่มา ทันหุ้น)

ปัจจัยจับตา

ในประเทศ

30 เม.ย. ธปท.รายงานภาวะเศรษฐกิจไทย

5 พ.ค. กนง.ประชุมนโยบายการเงินครั้งที่ 3/2564

ต่างประเทศ

30 เม.ย. จีนเปิดเผยดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) ภาคการผลิต-ภาคบริการเดือนเม.ย. อียูเปิดเผย GDP 1Q64 (ประมาณการเบื้องต้น) และอัตราว่างงานเดือนมี.ค.

สหรัฐเปิดเผยรายได้และการใช้จ่ายส่วนบุคคลเดือนมี.ค. ดัชนีราคาการใช้จ่ายเพื่อการบริโภคส่วนบุคคล (PCE) เดือนมี.ค. และความเชื่อมั่นผู้บริโภคเดือนเม.ย.

3 พ.ค. อียูเปิดเผยดัชนี PMI ภาคการผลิตเดือนเม.ย.

สหรัฐเปิดเผยดัชนี PMI ภาคการผลิตเดือนเม.ย.

ดัชนีภาคการผลิตเดือนเม.ย. และการใช้จ่ายด้านการก่อสร้างเดือนมี.ค.

4 พ.ค. จีนเปิดเผยดัชนี PMI ภาคการผลิตเดือนเม.ย.

สหรัฐเปิดเผยดุลการค้าเดือนมี.ค. และยอดสั่งซื้อภาคโรงงานเดือนมี.ค.