Report & Corporate News (28 เม.ย.64)

Property Sector

Maintained

OVERWEIGHT

เราประเมินกำไรสุทธิจากภาคธุรกิจที่ 4.8b (+10% yoy, -29% qoq) ใน 1Q21 สิ่งที่เลวร้ายที่สุดน่าจะอยู่เบื้องหลังสำหรับภาคอสังหาริมทรัพย์ ยอดขายเพิ่มขึ้น 20% yoy ในไตรมาส 1Q21 โดยได้รับแรงหนุนจากอุปสงค์ที่แข็งแกร่งสำหรับแนวราบและคิดเป็น 24% ของเป้าหมายยอดขายรวม คงคำแนะนำ ให้น้ำหนักลงทุนเท่ากับตลาด โดยมี toppick คือ คือ LH

SCGP

Maintained BUY

TP: 62.00 บาท

SCGP มีกำไรสุทธิไตรมาส 1Q21 ที่เติบโตขึ้น qoq และ yoy ซึ่งสูงกว่าประมาณการของเราและของตลาด จากราคาบรรจุภัณฑ์ที่ดีกว่าที่คาดไว้และการควบคุมต้นทุนที่มีประสิทธิภาพมากขึ้น กำไรได้รับแรงหนุนจากรายได้ที่แข็งแกร่งขึ้นและอัตรากำไรของ EBITDA พร้อมกับอุปสงค์และการสนับสนุนที่ดีขึ้นจากการเข้าซื้อกิจการ Go-Pak และ SOVI เราคาดว่าผลประกอบการจะเติบโต 33.8% yoy ในปี 2021 จากการดำเนินโครงการต่างๆ คงคำแนะนำ ซื้อ ราคาเป้าหมาย 62.00 บาท

M

Maintained HOLD

TP: 55.50 บาท

เราคิดว่ากำไรไตรมาส 1Q21 จะอยู่ที่ 271 ล้านบาทลดลง 21% yoy และ 23% qoq เนื่องจากโควิดในไทยระลอกที่ 2 ตั้งแต่วันที่ 20 ธันวาคม ซึ่งคาดว่ายอดขายไตรมาส 1Q21 จะลดลง 10% yoy และ 4% qoq อย่างไรก็ตามเราเชื่อว่าผลประกอบการ 2Q21 จะปรับตัวดีขึ้นทั้ง yoy และ qoq เนื่องจากฐานที่ต่ำมากใน 2Q20 ขาดทุนสุทธิ 247 ล้านบาท เราปรับลดประมาณการกำไรปี 2021 ลง 9% เนื่องจากผลกระทบจากการระบาดใหญ่กว่าที่เราคาดไว้ คงคำแนะนำ ถือ ราคาเป้าหมาย 55.50 บาท ราคาเข้าซื้อ 45.50 บาท

AAV

AV ประกาศปรับโครงสร้างใหม่ เลิกกิจการ AAV พร้อมดัน ไทยแอร์เอเชีย (TAA) เข้าจดทะเบียนในตลท.แทน เริ่มต้นดึงกลุ่มทุนใหม่เข้ามาปล่อยกู้ให้ TAA กว่า 3,150 ล้านบาท ซึ่งมีสิทธิแปลงหนี้เป็นหุ้นสามัญของ TAA ในราคา 20.3925 บาทต่อหุ้น ภายหลังก.ล.ต.ไฟเขียวขายไอพีโอ หลัง TAA เข้าตลท.สำเร็จ แอร์เอเชียฯ เจ้าหนี้รายใหญ่และผู้ถือหุ้นใหญ่ของ TAA ที่ 45% ต้องแปลงหนี้ทั้งหมด 3,900 ล้านบาท เป็นหุ้นกู้แปลงสภาพ หรือแปลงเป็นหุ้นออกใหม่ TAA แทนการชำระหนี้ โดยเจ้าหนี้รายใหญ่พร้อมใส่เงินเพิ่มทุนอีก 513.21 ล้าน แก่ TAA เพื่อคงสัดส่วนถือหุ้นและเพิ่มสภาพคล่อง TAA เตรียมเสนอขายไอพีโอให้แก่ประชาชน 135.2 ล้านหุ้น ในราคาหุ้นละ 20.3925 บาท คาดใช้เวลา 7 เดือนจากนี้ (ข่าวหุ้น)

TSTH / SAM

หุ้นกลุ่มเหล็กราคาร่วง หลัง บิ๊กตู่ สั่งกระทรวงอุตสาหกรรมและกระทรวงพาณิชย์ เข้าไปดูแลแก้ปัญหาราคาเหล็กพุ่ง หวั่นกระทบต้นทุนของผู้ประกอบการในอุตสาหกรรม MILL ดิ่งแรงสุด 13.89% ฟาก TSTH-SAM บวกสวน (ข่าวหุ้น)

TPIPP / ACE / ETC

กพช.จ่อเคาะประมูลโรงไฟฟ้าขยะ 400 เมกะวัตต์มิถุนายนนี้ เข้าทาง TPIPP-ACE-ETC ประสบการณ์สูง ขณะที่ GULF-EGCO ร่วมชิงด้วย ด้าน TPIPP ประกาศลุ้นคว้าโครงการ 120 เมกะวัตต์ แย้มเจรจาชุมชนรอแล้ว หวังโครงการเมืองต้นแบบ จะนะ สงขลา ไฟฟ้า 3.7 พันเมกะวัตต์ บรรจุเข้าแผนพลังงานปีนี้ พร้อมคว้าโครงการใหม่ต่อเนื่อง ด้านโรงไฟฟ้าชุมชนเปิดยื่นประมูลแล้ว (ทันหุ้น)

SPALI

SPALI ปักหมุดแนวราบ เตรียมเปิดโครงการใหม่ "ศุภาลัย เบลล่า เวสต์เกต" มูลค่า 1 พันล้านบาท บนทำเลคุณภาพโซนพระราม 5 ในราคาพิเศษเริ่ม 3 ล้านกว่าบาท เปิดขาย 22-23 พฤษภาคมนี้ พร้อมโปรโมชั่นโดนใจและของแถมหลายรายการ (ทันหุ้น)

ASW

ASW เทรดใน SET วันนี้ (28 เม.ย.64) ในราคา IPO หุ้นละ 9.82 บาท มั่นใจกระแสตอบรับคึกคัก โชว์ผลงานปี 2563 กำไรกระฉูด 169.10% ตุน Backlog กว่า 7,800 ล้านบาท ทยอยรับรู้ถึงปี 2566 เล็งเปิดโครงการใหม่ 11 โครงการ มูลค่ารวม 2.12 หมื่นล้านบาท ใน 4-5 ปีข้างหน้า (ทันหุ้น)