Selective Buy

ตลาดหุ้นวานนี้

SET ปิดที่ 1,518.27 จุด +1.84 จุด (+0.12%) มูลค่าการซื้อขาย 9.2 หมื่นล้านบาท ตามความคืบหน้ามาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจ 1.9 ล้านล้านดอลลาร์ของสหรัฐและราคาน้ำมันดิบที่พุ่งขึ้นสูงสุดในรอบกว่า 1 ปี อย่างไรก็ตามดัชนีถูกแรงขายตามสัญญาณเทคนิคกดให้ย่อตัวปิดบวกเพียงเล็กน้อย

แนวโน้มตลาดหุ้นวันนี้     

คาด SET แกว่งตัว 1,510 - 1,530 จุด แม้ว่าดัชนีจะได้แรงหนุนความคืบหน้ามาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจ 1.9 ล้านล้านดอลลาร์ของสหรัฐ รวมถึงราคาน้ำมันดิบที่พุ่งขึ้นจากคาดการณ์ demand ที่เพิ่มขึ้นตามภาวะเศรษฐกิจฟื้นตัว อย่างไรก็ตาม Valuation SET ที่ตึงตัว (P/E 30 เท่า) นั้นจะกดดันให้ดัชนีผันผวน  

กลยุทธ์การลงทุน: Selective Buy

• หุ้นที่คาดว่างบ 4Q20 เติบโต PTTGC TOP IVL EPG VNT CBG ROJNA TVO STGT HTC CPF RCL PSL SYNEX COM7 XO WICE JMT JMART SINGER MTC SAWAD KCE AH SAT
• หุ้นที่ได้กระแสข่าวกัญชง CBG ICHI OSP SAPPE RBF DOD PTG 

หุ้นแนะนำวันนี้

• PTTGC (ปิด64.75 ซื้อ/เป้า70) คาดกำไรสุทธิ 4Q20 โตแรงที่ 6.4 พันล้านบาทเพิ่มขึ้น 610% qoq และ 1,625%yoy นอกจากนี้ยังได้เปรียบคู่แข่งเพราะใช้ก๊าซธรรมชาติเป็นวัตถุดิบทำให้ช่วงที่น้ำมันเป็นขาขึ้นต้นทุนจะปรับขึ้นช้ากว่าคู่แข่ง
• EPG (ปิด 8.55 ซื้อ/เป้า 10.5) คาดงบ 3Q21 (ต.ค.-ธ.ค.) มีกำไรสุทธิ 340 ล้านบาทเพิ่มขึ้น 11%qoq และ 59%yoy สูงสุดในรอบ 4 ปี และคาดว่ากำไรสุทธิจะเติบโตในทุกไตรมาสต่อเนื่องไปจนถึงสิ้นปี 2022 

บทวิเคราะห์วันนี้

ADVANC (ปิด 175 ซื้อ/เป้าใหม่ 210 เดิม 230), INTUCH (ปิด 10.5 ซื้อ/เป้าใหม่ 67.5 เดิม 74), IRPC (ปิด 3.72 ถือ/เป้า 3.8), RS (ปิด 27.75 ปรับลดเป็นขาย/เป้า 21)

ประเด็นสำคัญวันนี้

• (+) น้ำมันดิบเพิ่มขึ้นต่อเนื่องเป็นวันที่ 6 และสูงสุดในรอบ 13 เดือน: ราคาน้ำมันดิบ WTI เพิ่มขึ้นอีก 39 เซนต์ ปิดที่ 58.36 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล สูงสุดในรอบ 13 ปี ได้แรงหนุนจากค่าเงินดอลลาร์สหรัฐที่กลับมาอ่อนค่าทำให้ราคาน้ำมันดิบมีราคาถูกลงในมุมมองของผู้ซื้อที่ใช้เงินสกุลอื่น โดยล่าสุด Dollar Index อ่อนค่าสู่ระดับ 90.45 เทียบจากปลายสัปดาห์ก่อนหน้าที่ 91.6
• (+) SCGP ซื้อกิจการพลาสติกในเวียดนามคาดหนุนกำไรเพิ่มขึ้น 3.5% ในปีนี้และ 6%ปีหน้า: SCGP ลงนามในสัญญาซื้อหุ้นเพื่อเข้าถือหุ้นในสัดส่วน 70% บริษัท Duy Tan ซึ่งเป็นบริษัทผู้ผลิตสินค้าบรรจุภัณฑ์พลาสติกแบบคงรูป (Rigid Packaging) ชั้นนำในเวียดนาม ดีลการซื้อครั้งนี้คาดว่าจะเสร็จสิ้นในช่วงกลางปีและคาดว่าจะเพิ่มกำไรให้กับ SCGP ในปีนี้ 3.5% และ 6% ในปีหน้า
• (+) IRPC แจ้งกำไรสุทธิ 4Q20 ดีกว่าที่เราและตลาดคาด: IRPC ประกาศงบ 4Q20 พลิกมีกำไรสุทธิ 1,608 ล้านบาท เทียบกับขาดทุนสุทธิ 513 ล้านบาทใน 4Q19 และเพิ่มขึ้น 3%qoq และสูงกว่าที่ Bloomberg Consensus คาดไว้ที่ 1,380 ล้านบาท เป็นผลจากธุรกิจหลักมีการฟื้นตัวโดยเฉพาะปิโตรฯเคมีซึ่งสเปรดปิโตรฯปรับตัวขึ้น นอกจากนี้ยังมีกำไรจาก Stock gain และ Fx Gain