Report & Corporate News (25 ม.ค.64)

SCB - ถือ, TU - ถือ, ORI ร่วมทุน JWD ลุยบิ๊กโปรเจ็กต์, NOBLE มีสต็อกพร้อมขาย 1.5 หมื่นล้านบาท, SPA คาดทิศทางผลงานครึ่งปีหลังฟื้น, ADVANC เฮ! ศาลปกครองกลางยกคำร้อง TOT, PTG เกาะกระแส EV จับมือพันธมิตรรุกขยายสถานีชาร์จ,

SCB

Maintained HOLD

TP: 105.00 บาท

จากความกังวลต่อผลกระทบของการแพร่ระบาด SCB จึงมีแนวโน้มที่จะระมัดระวังต่อแนวโน้มการเติบโต โดยระบุว่าในปี 2021 จะมุ่งเน้นไปที่การประหยัดต้นทุนด้วยการส่งเสริมแพลตฟอร์มดิจิทัลแบงกิ้ง แม้ว่าอัตราส่วน NPL จะเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง แต่ต้นทุนสินเชื่อมีแนวโน้มที่จะถึงจุดสูงสุดในปี 2020 และน่าจะลดลงในปี 2021 เราคาดว่าผลประกอบการจะเพิ่มขึ้น 8% yoy ในปี 2021 โดยได้รับแรงหนุนจากการตั้งสำรองที่ลดลง คงคำแนะนำ ถือ ราคาเป้าหมายใหม่ที่ 105.00 บาท

Downgraded HOLD

TP: 16.00 บาท

เราคาดว่ากำไรสุทธิปี 2021 ของ TU จะลดลง 4% yoy เนื่องจากฐานที่สูงในปี 2020 ซึ่งได้รับแรงหนุนจากยอดขายที่เติบโตอย่างแข็งแกร่งและอัตรากำไรขั้นต้นที่สูงมาก กำไรสุทธิ 4Q20 จะลดลง 35% qoq จากฤดูกาล แต่เติบโต 25% yoy จากอัตรากำไรขั้นต้นที่กว้างขึ้น เราปรับลดประมาณการกำไรปี 2021 ลง 3% เนื่องจากมุมมองที่ระมัดระวังมากขึ้นเกี่ยวกับการเติบโตของยอดขายและค่าใช้จ่าย SG&A ที่สูงขึ้นจากมาตรการป้องกัน COVID-19 ปรับลดคงคำแนะนำเป็น ถือ ราคาเป้าหมายที่ 16.00 บาท ราคาเข้าซื้อ 13.25 บาท

ORI

ORI ร่วมทุน JWD ลุยบิ๊กโปรเจ็กต์ รุกอสังหาด้านโลจิสติกส์ คลังสินค้าอัจฉริยะ รองรับอีคอมเมิร์ซที่เติบโตแรง เพิ่มโอกาสทำเงินต่อเนื่อง เน้นพื้นที่สุวรรณภูมิ แหลมฉบัง คาดเริ่มรับรู้รายได้ปลายปีนี้ จับตามีมาตรการช่วยเหลือภาคอสังหา ทั้งลดภาษีที่ดิน ลดค่าธรรมเนียมการโอน เชื่อเป็นบวกต่อทั้งกลุ่ม (ทันหุ้น)

NOBLE

NOBLE มั่นใจต่างชาติพร้อมเดินทางเข้าซื้ออสังหาไทยทันทีที่รัฐบาลเปิดประเทศ หนุนความต้องการพุ่ง เผยมีสต็อกพร้อมขาย 1.5 หมื่นล้านบาท ย้ำโมเดลเติบโตร่วมกับพันธมิตรสร้างรายได้ติด 1 ใน 5 อสังหาไทย มั่นใจบริหารจัดการต้นทุนการเงินในระดับต่ำ ส่งต่อโครงการดี ราคาเหมาะสมตอบโจทย์ทุกความต้องการของลูกค้า (ทันหุ้น)

SPA

SPA สร้างความมั่นใจบริการ มาตรฐานความปลอดภัยสูง ฟากผู้บริหารคาดทิศทางผลงานครึ่งปีหลังฟื้น เชื่อปีนี้ดีกว่าปีก่อน พร้อมรักษาสภาพคล่องธุรกิจ ยันมีเงินยาวถึงสิ้นปี ด้านโบรกเคาะกำไรฟื้นคืนชีพ 15 ล้านบาท ส่วนปี 65 ทะยานแตะ 137 ล้านบาท ชี้พิกัด 8.80 บาท (ทันหุ้น)

ADVANC

ADVANC เฮ! ศาลปกครองกลางยกคำร้อง TOT ที่ให้เพิกถอนคำชี้ขาดของคณะอนุญาโตฯ กรณีข้อพิพาทส่วนแบ่งรายได้จากการให้บริการโทรศัพท์ระหว่างประเทศ ทำให้ TOT ต้องชำระเงินให้ ADVANC กว่า 1,354 ล้านบาท พร้อมดอกเบี้ย 7.5% ต่อปี (ข่าวหุ้น)

PTG

พีทีจี เกาะกระแส EV จับมือพันธมิตรรุกขยายสถานีชาร์จ เตรียมผุดเฟสแรก 5 แห่งภายในเดือน ก.พ.นี้ พร้อมตั้งเป้าขยายครบ 30 แห่งสิ้นปี 2564 นอกจากนี้เดินหน้าศึกษาตั้งโรงงานเอทานอล คาดใช้เงินลงทุน 100-200 ล้านบาท (ข่าวหุ้น)

KKP / TISCO

กลุ่มแบงก์ไตรมาส 4/63 กำไรสุทธิรวม 3.68 หมื่นล้านบาท ลดลง 15% ส่วนทั้งปี 63 วูบเหลือ 1.38 แสนล้านบาท รูด 32% เป็นผลจากการตั้งสำรองมากสุดเป็นประวัติการณ์กว่า 2.46 แสนล้านบาท เพิ่มจากปีก่อน 44% จากปัญหาโควิด-19 จับตาแบงก์จ่ายเงินปันผล ยีลด์ยังน่าสนใจ KKP จ่ายสูงสุด 3.0 บาทต่อหุ้น ยีลด์ 5.4% รองลงมา TISCO จ่าย 3.8 บาทต่อหุ้น ยีลด์ 4.0% ส่วนแบงก์ใหญ่ SCB จ่าย 2.40 บาทต่อหุ้น ยีลด์ 2.6% และกรุงไทยยีลด์ 2.9% (ข่าวหุ้น)