Report & Corporate News (19 ต.ค.63)

DTAC

Maintianed BUY

TP: 41.00 บาท

DTAC มีกำไรสุทธิลดลง qoq และ yoy ในไตรมาส 3Q20 สาเหตุหลักมาจากรายได้จากการให้บริการและรายได้โรมมิ่งระหว่างประเทศที่ลดลง และค่าใช้จ่ายในการขายและบริการที่สูงขึ้น ซึ่งส่อถึงการเพิ่มขึ้นของกิจกรรมทางการตลาด เราคาดว่าผลประกอบการ 4Q20 จะลดลง qoq เนื่องจากเราคาดว่ารายได้จากการให้บริการลดลง คาดว่าราคาหุ้นของ DTAC จะปรับตัวดีขึ้นเมื่อเปิดตัวบริการเชิงพาณิชย์ 5G (คาดว่าใน 4Q20 หรือ 1Q21) คงคําแนะนําซื้อ ที่ราคาเป้าหมายใหม่ที่ 41.00 บาท

DRT

Maintianed HOLD

TP: 5.50 บาท

แม้ว่า COVID-19 จะส่งผลกระทบเล็กน้อยต่อผลการดำเนินงาน 1H20 ของ DRT แต่เศรษฐกิจที่อ่อนแอเป็นเวลานานและการแพร่ระบาดที่ทวีความรุนแรงขึ้นทั่วโลกเริ่มส่งผลกระทบต่อประสิทธิภาพ 2H20 ของ DRT ถึงแม้เราคาดการณ์ว่ากำไรของ DRT จะลดลงเล็กน้อยในปีนี้ แต่การเติบโตของกำไรในปีหน้าคาดว่าจะอยู่ในระดับปานกลางเพียง 6% นอกจากนี้เรายังเชื่อว่าราคาหุ้นได้สะท้อนเรื่องอัตราผลตอบแทน 8% ต่อปีที่น่าสนใจนั้นไปแล้ว คงคําแนะนําถือ ที่ราคาเป้าหมายที่ 5.50 บาท ราคาเข้าซื้อที่ 4.90 บาท

KTC

Maintianed SELL

TP: 28.00 บาท

KTC รายงานกำไรสุทธิไตรมาส 3Q20 ที่ 1,221 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 6.3% จากไตรมาสก่อน แต่ลดลง 5.5% จากปีก่อน ซึ่งมากกว่าประมาณการณ์ของเราและตลาดคาดที่ 15.8% และ 6.5% ตามลำดับ เนื่องจากค่าใช้จ่ายในการตั้งสำรองที่ต่ำกว่าที่คาดไว้ โดยเราเชื่อว่าหุ้นมีราคาแพง คงคําแนะนําขาย ที่ราคาเป้าหมายที่ 28.00 บาท

TISCO

Maintianed BUY

TP: 84.00 บาท

ปัจจัยพื้นฐานของทิสโก้มีความยืดหยุ่นด้วยการสำรองการสูญเสียเงินกู้ที่สูงและ CAR ที่มั่นคงช่วยให้ทนต่อความไม่แน่นอน เราได้ปรับประมาณการกำไรขึ้น 6-10% สำหรับปี 2020-22 เพื่อสะท้อนผลประกอบการที่ดีเกินคาดในไตรมาส 3Q20 โดยรายได้คาดว่าจะลดลง 18% yoy ในปี 2020 และมีแนวโน้มที่จะดีดตัวขึ้น 6% yoy ในปี 2021-22 นอกจากนี้ คาดว่าทิสโก้จะจ่ายเงินปันผล 5.20-5.90 บาทต่อหุ้นในปี 2020-22 คิดเป็น 7.6-8.6% คงคําแนะนําซื้อ ที่ราคาเป้าหมายใหม่ที่ 84.00 บาท

PTG

PTG เล็งดัน PPPGC เข้าตลาดหลักทรัพย์ ในปี 2565 ระดมทุนอัพกำลังผลิตเพิ่มเท่าตัว จากปัจจุบันอยู่ที่ 5 แสนลิตรต่อวัน คาดใช้เงินลงทุนประมาณ 800-1,000 ล้านบาท พร้อมตั้งเป้ารายได้จากโครงการปาล์มคอมเพล็กซ์ (ทันหุ้น)

SFT

SFT เคาะราคาขายหุ้นไอพีโอ 3.80 บาทต่อหุ้น หลังสำรวจความต้องการซื้อของกลุ่มนักลงทุนสถาบันมีอย่างล้นหลาม ดีเดย์เปิดจองซื้อระหว่างวันที่ 19-22 ตุลาคมนี้ คาดเข้าจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ เอ็ม เอ ไอ ในวันที่ 29 ตุลาคมนี้ (ทันหุ้น)