Report & Corporate News (18 ก.ย.63)

Report & Corporate News (18 ก.ย.63)

SVI - BUY, TISCO - BUY, ASEFA คาดผลการดำเนินงานในครึ่งปีหลังจะเติบโตดีกว่าครึ่งปีแรก, DTAC ปรับกลยุทธ์การตลาดครั้งใหญ่ แบรนด์ดิ้งดีแทคเติมเงินยุคชีวิตวิถีใหม่

SVI    

Maintained   BUY

TP: 4.60 บาท

เราคาดการณ์กำไรปกติของบริษัทอยู่ที่ 143 ล้านบาท ในไตรมาส 3/63 (+34% yoy, -6% qoq) หนุนจากการเติบโตของยอดขายที่แข็งแกร่ง แต่ลดลง qoq จากผลของเงินบาทที่แข็งค่าเมื่อนเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ ทั้งนี้ เราคาดว่ากำไรสุทธิของบริษัทจะโต yoy ในไตรมาส 4/63 จนถึง ปี 2564 จากการเติบโตของยอดขายและต้นทุนการเงินที่ลดลง เรามองมูลค่าหุ้นอยู่ในระดับที่น่าสนใจที่ 2021F PE ที่ 15x หรือประมาณ -1SD บนค่าเฉลี่ยย้อนหลัง 5 ปี คงคำแนะนำ ซื้อ โดยให้ราคาเป้าหมายเชิงพื้นฐานอยู่ที่ 4.60 บาท

TISCO

Upgraded     BUY

TP: 74.00 บาท

จากงบดุลที่แข็งแกร่ง เรามองว่า TISCO จะสามารถยืนหยัดท่ามกลางความไม่แน่นอนไปได้ กำไรสุทธิไตรมาส 3/63 คาดว่าจะเพิ่มขึ้นเล็กน้อย qoq ขณะที่คาดกลับมาโตที่ระดับ 7% yoy ในปี 2564 หลังหดตัว 23.5% ในปี 2563 สำหรับมูลค่าหุ้นอยู่ในระดับที่น่าสนใจด้วยอัตราเงินปันผลตอบแทนที่สูงถึง 7.1-7.6% ในช่วงปี 2562-63 ปรับคำแนะนำเป็น ซื้อ ที่ราคาเป้ามหาย 74.00 บาท

ASEFA

บริษัทคาดว่าผลการดำเนินงานในครึ่งปีหลังจะเติบโตดีกว่าครึ่งปีแรกที่มีรายได้ 1,240 ล้านบาท จากสิ้นเดือน มิ.ย.63 มีงานในมือ (Backlog) อยู่ที่ 2,518 ล้านบาท แบ่งเป็นงาน Manufacturing Product จำนวน 1,192 ล้านบาท, Supplied&Distributed Product 247 ล้านบาท และ Engineering Services 1,079 ล้านบาท คาดว่าจะรับรู้ในช่วงที่เหลือของปีราว 50-60% ส่วนที่เหลือจะทยอยรับรู้ไปในปี 64-65 (อินโฟเควสท์)

DTAC

บริษัทฯ วางงบการตลาด ดีแทคเติมเงิน ในเฟสแรก 80 ล้านบาท ปรับกลยุทธ์การตลาดครั้งใหญ่ แบรนด์ดิ้งดีแทคเติมเงินยุคชีวิตวิถีใหม่ ชูจุดยืน เป็นมากกว่าแค่ชิมเติมเงิน มุ่งเติมเต็มความต้องการของผู้ใช้บริการ ด้วยความเข้าใจ เข้าถึง และพร้อมเข้าไปมีส่วนร่วมในชีวิตประจำวัน จากการใช้งาน "ซิมแฮปปี้เน็ต" และ "ซิมแฮปปี้คอล" ที่จะเติมชีวิตให้ไปต่อได้ ด้วย 3 สิ่งดีๆ คือ สัญญาณดี ราคาดี และบริการใจดี  (อินโฟเควสท์)