Report & Corporate News (20 ส.ค.63)
BCP - ถือ, BEC - ซื้อ, CENTEL - ซื้อ, DCC - ซื้อ
BCP HOLD
TP: Bt 21.80
เราคาดกำไรของ BCP ยังไม่มีการฟื้นตัวอย่างมีนัยสำคัญในช่วง 3Q20 เราเชื่อว่าผลประกอบการธุรกิจพลังงานทดแทนจะมาช่วยในส่วนของผลประกอบการที่อ่อนแอจากธุรกิจโรงกลั่น เรามีความกังวลในส่วนขงผลประกอบการในช่วยครึ่งปีแรกของปี 2021 จากการปิดซ่อมบำรุง อย่างไรก็ตามเราเชื่อว่าราคาหุ้นมีความเสี่ยงต่ำ คงคำแนะนำ ถือ โดยให้ราคาเป้าหมายอยู่ที่ 21.80 บาท
BEC BUY
TP: Bt 5.00
เราคาดผลประกอบการครึ่งปีหลังของ 2H20 คาดกำไรจะฟื้นตัว จากงบโฆษณาที่กลับมา โดยเราคาด BEC รายงานกำไรในช่วง 4Q20 เนื่องจากการเพิ่มขึ้นของรายได้และการควบคุมต้นทุน ปรับคำแนะนำขึ้น เป็น ซื้อ โดยให้ราคาเป้าหมายที่ 5.00 บาท
CENTEL BUY
TP: Bt 29.75
เราปรับกำไรปี 2020 ขึ้น เนื่องจากผลประกอบการที่ดีกว่าคาดในช่วง 2Q20 เราเชื่อ CENTEL ได้ผ่านจุดต่ำสุดแล้ว โดยระยะสั้นๆ ธุรกิจอาหารจะช่วยผลประกอบการที่อ่อนแอในธุรกิจโรงแรม โดยในกลุ่มโรงแรม CENTEL มีความเสี่ยงทางการเงินต่ำสุด คงคำแนะนำ ซื้อ โดยให้ราคาเป้าหมายที่ 29.75 บาท
DCC BUY
TP: Bt 2.70
เราเชื่อว่าด้วยราคาต้นทุนที่ปรับตัวลดลง รวมถึง กลยุทธ์ที่ดีจากฝ่ายบริหาร เราเชื่อว่า DCC จะสามารถมีกำไรที่เติบโตได้ในช่วงอีก 2 ปีข้างหน้า ราคาหุ้นได้ปรับตัวลงมาจุดที่น่าสนใจ ปรับคำแนะนำขึ้นเป็น ซื้อ โดยให้ราคาเป้าหมายที่ 2.70 บาท