Report & Corporate News (11 ส.ค.63)

DRT   HOLD

TP: Bt 5.50

แม้จะโดนผลกระทบจาก COVID-19 กำไร 2Q20 ของ DRT ยังออกมาดี เนื่องจากการลดต้นทุนต่อเนื่อง ด้วยกลยุทธ์ในการปรับเปลี่ยนสินค้าในการขาย บวกกับการลดต้นทุน ทำให้ DRT น่าจะเห็นกำไรที่ทรงตัวได้ในปีนี้ เราคาดกำไรจะกลับมาเติบโตในปีหน้า คงคำแนะนำ ถือ ที่ราคาเป้าหมาย 5.50 บาท

DCC    HOLD

TP: Bt 2.70

ด้วยผลประกอบการที่โดดเด่นในช่วง 2Q20 กำไรช่วงครึ่งหลังของปีน่าจะชะลอตัวลง ราคาหุ้นที่ปรับตัวขึ้นสะท้อนปัจจัยบวกแล้ว ปรับคำแนะนำลง เป็น ถือ ที่ราคาเป้าหมาย 2.70 บาท

PTT    BUY

TP: Bt 48.00

PTT รายงานกำไร 2Q20 แย่กว่าที่คาด เนื่องจากการด้อยค่าของสินทรัพย์ในบริษัท PTTEP รวมถึงการปิดซ่อมบำรุงนานกว่าคาดของ PTT GSP เราคาดกำไร PTT ครึ่งปีหลัง จะฟื้นตัวขึ้น เนื่องด้วยต้นทุนแก๊สที่ปรับตัวลง โดยการเข้าจดทะเบียนของ PTTOR จะเป็นปัจจัยบวกของหุ้น PTT คงคำแนะนำ ซื้อ ที่ราคาเป้าหมาย 48.00 บาท

TOP   HOLD

TP: Bt 48.00

TOP รายงานกำไร 2Q20 ใกล้เคียงกับที่เราคาด แต่ต่ำกว่าที่ตลาดคาด โดยกำไรมีการปรับตัวขึ้น qoq และ yoy เนื่องจากผลบวกจากการกำไรค่าเงิน และ ขาดทุนจาก Inventory ที่ลดลง ในขณะที่ผลการดำเนินงานหลักยังเห็นการขาดทุน เนื่องจาก ส่วนต่างกำไร aromatic อ่อนแอ และความต้องการสินค้าลดลงเนื่องจาก COVID-19 เราคาดผลปนะกอบการยังอ่อนแอต่อเนื่องในช่วง 3Q20 คงคำแนะนำ ถือ ที่ราคาเป้าหมาย 48.00 บาท