Report & Corporate News (7 ส.ค.63)

Electronics   

Market Weight

เราคาดกำไรกลุ่มยังคงแข็งแกร่งในช่วงไตรมาส 2Q20 แม้จะถูกผลกระทบจาก COVID-19 เนื่องจากความต้องการที่สูงขึ้นจากยอดขายจาก data center ส่วนสินค้าประเภทอื่นจะไม่ได้รับประโยชน์อย่างเช่น data center เราคงน้ำหนักการลงทุน Market Weight และเลือก SVI และ DELTA เป็น Top pick

ADVANC  BUY

TP: Bt 227.00

กำไร 2Q20 ดีกว่าคาด

ADVANC รายงานกำไรที่ 7 พันล้านบาท ในช่วง 2Q20 ดีกว่าที่เราและตลาดคาด เนื่องจากการลดค่าใช้จ่ายที่ดี แต่อย่างไรก็ตามกำไรถือว่ายังลดลง yoy และ qoq จากผลกระทบของ COVID-19 เรายังคงชอบ ADVANC ในระยะยาว เนื่องจากแผนของบริษัทในการลงทุนใน 5G เราคงคำแนะนำซื้อ ราคาเป้าหมาย 227.00 บาท

BH   HOLD

TP: Bt 107.00

กำไร 2Q20 แย่กว่าคาด

แม้ผลประกอบการจะแย่สุดในไตรมาส 2Q20 แต่ผลกระทบจาก COVID-19 มากกว่าที่เราเคยคาดไว้ เราเชื่อว่าราคาหุ้นปัจจุบันสะท้อน การฟื้นตัวอย่างช้าๆ ในครึ่งหลังของปีนี้แล้ว คงคำแนะนำ ถือ ที่ราคาเป้าหมาย 107.00 บาท

HMPRO    HOLD

TP: Bt 15.00

ราคาหุ้นแพงแม้คาดจะเห็นการฟื้นตัวอย่างโดดเด่นในปีหน้า

เราคาดว่า HMPRO จะเติบโตโดดเด่น 27% yoy ในปีหน้า เนื่องจากการปรับตัวเพิ่มขึ้นของ SSS และ GPM ปัจจุบันราคาหุ้นแพง คิดเป็น +2SD จากค่า PE เฉลี่ยย้อนหลัง 5 ปี ปรับคำแนะนำลงเป็น ถือ ที่ราคาเป้าหมาย 15.00 บาท