ปัจจัยภายนอกยังหนุน
ระวังผันผวนที่สูงขึ้นจาก Sell on fact ผลประกอบการ 2Q20 ของบริษัทฯ รวมถึงแรงขายทำกำไรตามสัญญาณเทคนิคซึ่งจะกดดันให้ดัชนีสลับอ่อนตัวลง
ตลาดหุ้นวานนี้
SET Index ปิดบวก 6.54 จุด (+0.49%) ปิดที่ระดับ 1,337 จุด มูลค่าการซื้อขาย 6 หมื่นล้านบาท จากแรงซื้อหุ้นในกลุ่มธุรกิจน้ำมัน โรงกลั่น และปิโตรฯ (PTT PTTEP TOP PTTGC)เก็งกำไรคืนนี้ EIA รายงานตัวเลขสต๊อกน้ำมันดิบรายสัปดาห์ของสหรัฐลดลงต่อเนื่องเป็นสัปดาห์ที่ 2 รวมถึงคาดหวังสภาคองเกรสอนุมัติมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจชุดใหม่มูลค่า 1 ล้านล้านเหรียญช่วยกระตุ้นดีมานด์ อย่างไรก็ตามนักลงทุนต่างชาติขายสุทธิ 673 ล้านบาท และ Net Short TFEX 8,339 สัญญา อีกทั้งขายสุทธิในตลาดพันธบัตร 228 ล้านบาท
แนวโน้มตลาดหุ้นวันนี้
เรามีมุมมองเป็นกลาง - บวกคาด SET ปรับตัวขึ้นทดสอบ 1,345 – 1,350 จุดก่อนจะสลับอ่อนตัว ตามทิศทางตลาดรอบบ้านที่ดีดตัวขึ้นตอบรับความคืบหน้าเกี่ยวกับการออกมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจรอบใหม่ของสหรัฐวงเงิน 1 ล้านล้านดอลล่าร์ ที่คาดว่าสภาคองเกรสและทำเนียบขาวจะสามารถบรรลุข้อตกลงในช่วงสัปดาห์หน้า นอกจากนี้ยังได้แรงหนุนจากราคาน้ำมันดิบที่ปรับตัวขึ้นเหนือ 42 US/Barrel หลังสต็อกน้ำมันดิบสหรัฐลดลง 7.4 ล้านบาร์เรล อย่างไรก็ตามควรระวังผันผวนที่สูงขึ้นจาก Sell on fact ผลประกอบการ 2Q20 ของบริษัทฯ รวมถึงแรงขายทำกำไรตามสัญญาณเทคนิคซึ่งจะกดดันให้ดัชนีสลับอ่อนตัวลง
กลยุทธ์การลงทุน: Selective Buy
- กลุ่มพลังงาน (PTT PTTEP TOP PTTGC IRPC SPRC IVL ) อานิสงส์ราคาน้ำมันดิบทรงตัวเหนือ 40 US/Barrel
- กลุ่มที่คาดว่างบ 2Q20 จะเติบโตขึ้น ( TOP PTTGC SPRC BGRIM CPF TU ASIAN TASCO STA STGT AP PRM PTL AJ CBG TQM JMT CHAYO PTG BCH )
หุ้นแนะนำวันนี้
- ADVANC (ปิด 214 ซื้อ/เป้า 230) ได้ Sentiment บวกจากข่าวศาลปกครองกลางมีคำพิพากษาให้ ADVANC ไม่ต้องนำส่งรายได้ 7,221 ล้านบาทให้ กสทช.ตามที่มีการฟ้องร้อง ทำให้ ADVANC มีโอกาสบันทึกกลับรายการซึ่งเคยต้องสำรองไปแล้วประมาณ 1,000 ล้านบาทกลับเข้ามาเป็นกำไรได้ในงบการเงิน
- SPRC (ปิด 7.15 ซื้อ/เป้า 8 บาท) คาดงบ 2Q20 พลิกมีกำไร 1.3-1.5 พันล้านบาท เทียบกับขาดทุนสุทธิ 8.3 พันล้านบาทใน 1Q10 จากกำไรจากสต๊อกน้ำมันดิบ 4.2 พันล้านบาท, ค่าการกลั่น (GRM) ดีขึ้นจาก 1.3$/bbl ใน 1Q20 เป็น 4$/bbl
บทวิเคราะห์วันนี้
THCOM (ปิด 5.5 ปรับลดเป็นขาย เป้า 4)
ประเด็นสำคัญวันนี้
- (+) ดาวโจนส์บวก 373 จุด ตอบรับตัวเลขดัชนี PMI ภาคบริการของสหรัฐเพิ่มขึ้นทำสถิติสูงสุดในรอบ 16 เดือน:ดัชนีดาวโจนส์เพิ่มขึ้น 373 จุด (+1.39%) ปิดที่ระดับ 27,202 จุด จาก 1) ตอบรับรายงานตัวเลขเศรษฐกิจที่สดใสของสหรัฐ โดยเฉพาะดัชนี PMI ภาคการผลิตเดือน ก.ค. จัดทำโดย ISM เพิ่มขึ้นสู่ระดับ 58.1 จาก 57.1 ในเดือน มิ.ย. นับเป็นการเพิ่มขึ้นทำสถิติสูงสุดในรอบ 16 เดือน, 2)ตอบรับรายงานตัวเลขผลกำไร 2Q20 ที่แข็งแกร่งของบริษัทจดทะเบียน อาทิ บริษัท วอลท์ ดิสนีย์ โชว์กำไร 8 เซนต์ต่อหุ้นสวนทางกับที่ตลาดคาดว่าจะขาดทุน 64 เซนต์ต่อหุ้น และ 3) ยังคาดหวังทางบวกว่าสภาคองเกรสจะผ่านร่างมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจชุดใหม่มูลค่า 1 ล้านล้านเหรียญได้ในสัปดาห์นี้
- (+) ราคาน้ำมันดิบ WTI บวกต่ออีก 49 เซนต์ หลังจาก EIA รายงานสต๊อกน้ำมันดิบลดลงมากกว่าที่ตลาดคาด: ราคาน้ำมันดิบเดินหน้าบวกต่อเมื่อคืนปรับขึ้นอีก 49 เซนต์ (+1.2%) ปิดที่ระดับ 42.19 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล และในระหว่างวันเพิ่มขึ้นทำสถิติสูงสุดในรอบ 5 เดือน เนื่องจากนักลงทุนตอบรับรายงานตัวเลขสต๊อกน้ำมันดิบรายสัปดาห์ของ EIA ซึ่งปรับตัวลงอีก 7.4 ล้านบาร์เรลในสัปดาห์ที่ผ่านมาลดลงต่อเนื่องเป็นสัปดาห์ที่ 2 และมากกว่าที่ Consensus คาดว่าจะลดลงเพียง 3 ล้านบาร์เรล อย่างไรก็ตามราคาน้ำมันดิบไม่ได้เพิ่มขึ้นมากนักเนื่องจากส่วนหนึ่งถูกกดดันจากรายงานตัวเลขสต๊อกน้ำมันเบนซินเพิ่มขึ้น 419,000 บาร์เรล สวนทางกับที่นักวิเคราะห์คาดว่าลดลง 1.3 ล้านบาร์เรล สต๊อกน้ำมันดีเซล เพิ่มขึ้น 1.6 ล้านบาร์เรล มากกว่าที่นักวิเคราะห์คาดว่าเพิ่มขึ้นเพียง 100,000 บาร์เรล
- (+/-) THCOM แจ้งงบ 2Q20 พลิกมีกำไรจากที่ขาดทุนในช่วงเวลาเดียวกันของปีก่อน ส่วนวันนี้ติดตาม ADVANC ประกาศงบคาดหดตัว qoq และ yoy: วานนี้ THCOM ประกาศผลกำไร 2Q20 มีกำไรสุทธิ 497 ล้านบาท เทียบกับขาดทุนสุทธิ 135 ล้านบาทใน 2Q19 และเพิ่มขึ้น 152%qoq อย่างไรก็ตามส่วนใหญ่มาจากรายการพิเศษจากการบันทึกรายได้จากเงินชดเชยประกันจำนวน 726 ล้านบาท หากไม่รวมรายการดังกล่าว THCOM จะมีผลการดำเนินงานปกติขาดทุนประมาณ 6 ล้านบาทเทียบกับ 2Q19 มีกำไรปกติ 1 ล้านบาท และ 1Q20 มีกำไรปกติ 52 ล้านบาท ส่วนวันนี้ติดตาม ADVANC ประกาศงบเบื้องต้นคาดมีกำไรจากการดำเนินงานประมาณ 6.8 พันล้านบาท -8%qoq และ 15%yoy จากยอดผู้ใช้ที่ลดลงโดยเฉพาะกลุ่มนักท่องเที่ยวต่างชาติหลังไวรัส Covid-19 ระบาด อย่างไรก็ตามเราคาดว่างบที่อ่อนแอใน 2Q20 จะเป็นจุดต่ำสุดของ ADVANC ในปีนี้และจะเห็นการฟื้นตัวตั้งแต่ 3Q20 เรายังแนะนำซื้อ สำหรับ ADVANC และแนะนำขายสำหรับ THCOM