Weekly "Commodities" Update (4 ส.ค.63)

Weekly
4 สิงหาคม 2563 | โดย บล.เคจีไอฯ
97

OPEC+ ปรับข้อตกลงลดอุปทานในเดือนสิงหาคม

Event

อัพเดตสินค้าโภคภัณฑ์ประจำสัปดาห์

Impact

ตลาดนํ้ามันดิบ: OPEC+ ปรับข้อตกลงลดการผลิตนํ้ามันลงเหลือ 7.7MBD ตั้งแต่ 1 สิงหาคม

ราคาน้ำมันดิบดูไบขยับลดลง 1% WoW เหลือ US$42.0/bbl เมื่อวันศุกร์ที่แล้ว เนื่องจากปริมาณการผลิตน้ำมันดิบทั่วโลกจะเพิ่มขึ้นหลังจากที่ OPEC+ ปรับข้อตกลงลดการผลิตน้ำมันลงจากเดิม 9.7MBD เหลือแค่ 7.7MBD โดยเริ่มมีผลวันที่ 1 สิงหาคม แต่อย่างไรก็ตาม ซาอุดิอาระเบียระบุว่าถึงที่สุดแล้วการปรับลดอุปทานของ OPEC+ ในช่วงเดือนสิงหาคม-กันยายนจะอยู่ที่ประมาณ 8.1-8.3MBD เท่านั้น เพราะประเทศสมาชิกที่ไม่ได้ปฏิบัติตามข้อตกลงในช่วงที่ผ่านมาจะต้องลดการผลิตในช่วงสองเดือนข้างหน้าลง เพื่อชดเชยโควต้าที่ขาดไปในช่วงเดือนพฤษภาคม-มิถุนายน ในขณะเดียวกันปริมาณการผลิตน้ำมันดิบ
ของสหรัฐยังทรงตัว WoW อยู่ที่ 11.1MBD แม้ว่าจำนวนแท่นขุดเจาะน้ำมันดิบของสหรัฐจะลดลง 1 แท่น WoW เหลือ 180 แท่น นอกจากนี้ สต็อกน้ำมันดิบเพื่อการพาณิชย์ของสหรัฐก็ลดลงเป็นสัปดาห์แรก 10.6 ล้านบาร์เรล WoW เหลือ 526 ล้านบาร์เรล ทั้งนี้การประชุม Joint Ministerial Monitoring
Committee (JMMC) นัดถัดไปกำหนดไว้ในวันที่ 17-18 สิงหาคม

ตลาดโรงกลั่น: spread ของ HSFO ขยับเพิ่มขึ้น WoW

GRM ในตลาดสิงคโปร์ขยับเพิ่มขึ้น WoW จาก US$0.4/bbl เป็น US$0.6/bbl เนื่องจาก spread ของ HSFO ติดลบน้อยลงเหลือ -US$3.0/bbl ดีขึ้นจากสัปดาห์ก่อน 32% WoW แต่อย่างไรก็ตาม spread ของน้ำมันเบนซินลดลงถึง 24% WoW เหลือ US$2.3/bbl หลังจากที่ยอดผู้ติดเชื้อ COVID-19 ใหม่รายวันในสหรัฐยังคงอยู่ในระดับสูงที่ 60,000 รายในสัปดาห์ที่แล้วตามข้อมูลของ WHO แม้ว่าอุปสงค์น้ำมันเบนซินในสหรัฐจะเพิ่มขึ้น 3% WoW เป็น 8.5MBD ใกล้เคียงกับระดับปกติที่ 9.3MBD ก่อนเกิดโรคระบาด และ spread ของน้ำมันดีเซลก็ลดลง 2% WoW เหลือ US$6.6/bbl ทั้งนี้เราเชื่อว่า base GRM ใน 3Q63 ของโรงกลั่นในประเทศไทยจะถูกกดดันจากต้นทุน crude premium ที่เพิ่มขึ้นกลับสู่ระดับปกติ หลังจากที่ซาอุดิอาระเบียประกาศราคาขายอย่างเป็นทางการ (OSP) ในตลาดเอเซียโดยกำหนด premium ในเดือนสิงหาคมเพิ่มขึ้น US$1.0/bbl MoM เป็น US$1.2/bbl ทั้งนี้ implied GRM** ของโรงกลั่นในไทยใน 3QTD63 ลดลง QoQ จาก US$2.4/bbl เป็น -US$0.6/bbl

ตลาดปิโตรเคมี: spread ของ HDPE เพิ่มขึ้นเล็กน้อย WoW

Spread ของ HDPE เพิ่มขึ้น 5% WoW เป็น US$532/ton ซึ่งกลับมาสู่ระดับปกติที่อยู่ในช่วง US$500-650/ton เนื่องจากราคา HDPE เพิ่มขึ้น 3% เป็น US$925/ton ทั้งนี้ผู้ผลิต olefins ที่ใช้ก๊าซเป็นวัตถุดิบจะได้อานิสงส์จากราคา HDPE ที่สูงขึ้นหลังจากที่ลงไปทำสถิติต่ำสุดในรอบ 10 ปีที่ US$710/ton เมื่อปลายเดือนเมษายน สำหรับในตลาด aromatics นั้น spread ของ PX-over-condensate ขยับเพิ่มขึ้น 2% WoWเป็น US$173/ton แต่ยังคงถูกกดดันจากอุปทาน PX ใหม่ 8.0MTA ที่จะเพิ่มเข้ามาในตลาดเอเชียแปซิฟิกและตะวันออกกลางในปี 2563

แชร์ข่าว :
เพิ่มเพื่อน
เอกสารประกอบ:
Tags:

ข่าวที่เกี่ยวข้อง