ปรับลงต่อ กังวล Covid-19 ระบาดรอบสอง กดดันหุ้นโลก

ปรับลงต่อ กังวล Covid-19 ระบาดรอบสอง กดดันหุ้นโลก
12 มิถุนายน 2563 | โดย บล.เคจีไอฯ
439

ปัจจัยลบที่เข้ามาในช่วงที่ valuations ของตลาดหุ้นโลกและตลาดหุ้นไทยอยู่ในระดับสูงนั้น น่าจะส่งผลให้มีแรงขายลดความเสี่ยง

KGI ประเมิน SET Index วันศุกร์ปรับลงต่อ... ความกังวลต่อการระบาดรอบ 2 ของ Covid-19 น่าจะกดดันสินทรัพย์เสี่ยงทั่วโลก สะท้อนจากตลาดหุ้นสหรัฐฯ เมื่อคืนนี้ ซึ่งดัชนีดาวโจนส์ร่วงเกือบ 7% และราคาน้ำมันสหรัฐฯ ร่วงเกือบ 8% หลังจากมีรายงานว่า 3 รัฐใหญ่อย่างแคลิฟอร์เนีย เทกซัส และฟลอริดามีตัวเลขผู้ติดเชื้อใหม่เพิ่มขึ้น อย่างมีนัยสำคัญ ซึ่งทางการสหรัฐฯ ชี้ว่าน่าจะเกิดจากการทยอยเปิดเมืองในช่วงที่ผ่านมา ผนวกกับการชุมนุมประท้วงเรื่องการเหยียดผิว... ทั้งนี้ ปัจจัยลบที่เข้ามาในช่วงที่ valuations ของตลาดหุ้นโลกและตลาดหุ้นไทยอยู่ในระดับสูงนั้น น่าจะส่งผลให้มีแรงขายลดความเสี่ยง
โดยเฉพาะจากฝั่งนักลงทุนสถาบันในประเทศซึ่งสะสมหุ้นไทยมาตลอด 2 เดือนที่ผ่านมา... สำหรับความเสี่ยงทางลงของ SET Index นั้น ฝ่ายวิจัยฯ มองเป็น 2 กรณี คือ กรณีปกติ ไม่มีการระบาดของ Covid-19 ลุกลามในสหรัฐฯ มากนัก เราอิงฐานพีอีที่ระดับ 16.5 เท่า และกำไร บจ. ปี 2564 ที่ 84 จุด คำนวณความเสี่ยงทางลงของ SET ได้ที่ 1,380 จุด

ส่วนใน กรณีแย่ ซึ่งมีการระบาดรอบ 2 เกิดขึ้น อย่างมีนัยสำคัญและส่งผลลบต่อแนวโน้มการฟื้นตัวของเศรษฐกิจ และกำไร บจ. ในปีหน้า ด้วยสมมติฐานกำไรต่อหุ้นลดลง 5% จากกรณีปกติ เราคำนวณความเสี่ยงทางลงของดัชนีฯ ได้ที่ 1,320 จุด และเมื่อเฉลี่ยตัวเลขในสองกรณีดังกล่าวแล้วได้อยู่ที่ 1,350 จุด ซึ่ง
เป็นระดับดัชนีฯ ที่ฝ่ายวิจัยฯ มองว่าน่าสนใจกลับเข้าสะสมหุ้นไทย ด้านปัจจัยภายในประเทศ ให้ติดตามการประชุม ศบค. ชุดใหญ่ในวันนี้ซึ่งจะมีการพิจารณา i) มาตรการเที่ยวปันสุข เพื่อเข้าที่ประชุม ครม. ในวันอังคารหน้า และ ii) แนวทางการผ่อนคลายล็อก เฟสที่ 4 ในประเทศไทย

หุ้นเด่นวันนี้ ตามปัจจัยพื้นฐาน 

ย่อซื้อ WHA*, BBL*

- WHA* (เป้าพื้นฐาน 3.5 บาท) 1) ประเมินแนวรับ 3.4 บาท และ 3.2 บาท / แนวต้าน 3.7 - 3.8 บาท (หากราคาหุ้นต่ำกว่า 3.2 บาท แนะนำชะลอการสะสมก่อน และสำหรับนักลงทุนที่เข้าซื้อ ตามที่แนะนำมาก่อนหน้ากำหนด Trailing stop 3.2 บาท) 2) ประเมินรับอานิสงส์ธีมการลงทุน i) ความคืบหน้าโครงการอีอีซี (เซ็นสัญญาสนามบินอู่ตะเภาเดือนนี้) ii) การย้ายฐานการผลิตจากจีนมาไทย iii)การเติบโตของ E-commerce เพิ่มความต้องการเช่าคลังสินค้า (จุดเด่นของ WHA*) ... มีประเด็นข่าวนสพ ไทยโพสต์ "จ่อผ่อนปรนนักลงทุนญี่ปุ่น เตรียมเซ็น BBS ลุยอู่ตะเภา อีอีซี เตรียมถกผ่อนปรนนักลงทุนญี่ปุ่นเดินทางเข้าไทย" 3) มุมมองด้าน "Pair trading" ราคาหุ้น WHA* Laggard AMATA* ที่ เราแนะนำมาก่อนหน้า ... สำหรับนักลงทุนที่ต้องการใช้กลยุทธ์ Pair trade เพื่อลดความเสี่ยงตลาดฯ แนะนำ Long WHA* / Short AMATA* พร้อมกัน (เริ่มแนะนำวันที่ 9 มิ.ย. กำไรรวม +4.2%)

- BBL* (เป้าพื้นฐาน 156 บาท) 1) ประเมินแนวรับ 115 บาท และ 110 บาท / แนวต้าน 126 - 130 บาท (ชะลอการสะสม ถ้าต่ำกว่า 110 บาท) 2) วันนี้ฝ่ายวิจัยฯ ออกบทวิเคราะห์ปรับคำแนะนำจาก"ถือ" เป็น "ซื้อ" โดยประเมิน i) Valuation ถูก ด้วย PBV 0.57 เท่า (-2 เท่าของส่วนเบี่ยงเบนมาตรฐาน)
ii) ประเมินอัตรากำไรจะดีขึ้น และรับอานิสงส์จากตลาดทุนที่ฟื้นตัวใน 2Q63 ... อ่านรายละเอียดเพิ่มเติมในบทวิเคราะห์วันนี้

หุ้นมีข่าว

(+ กลุ่มโรงแรม CENTEL*, ERW* / กลุ่มค้าปลีก CRC*) ศบค.เคาะวันนี้ 'เลิกเคอร์ฟิว' เล็งจับคู่'ท่องเที่ยว' ไทย-จีน (กรุงเทพธุรกิจ) เลขาฯสมช.เผยผ่อนปรนเฟส 4 ปลดล็อกกิจการ 95% เหตุประชาชนร่วมมืออย่างดี "นายกฯ" ย้ำทำด้วยความระมัดระวัง ให้รอฟังข่าวดีเลิกเคอร์ฟิวประชุมศบค.ใหญ่เคาะวันนี้ ด้านรมว.สธ. เผยมีวาระถก "ทราเวล บับเบิล" เล็งจับคู่แลกเปลี่ยนท่องเที่ยวกับจีน ส่วนสถานการณ์ล่าสุดไม่พบผู้ติดเชื้อรายใหม่ ขณะที่ผู้ป่วยรอบ 14 วันเดินทางมาจากต่างประเทศทั้งหมดเตือนใส่เฟซชิลด์อย่างเดียวไม่สามารถป้องกันละอองฝอยไอจาม

(+ กลุ่มนิคมฯ WHA*, AMATA*) ชงปลดล็อกตปท.เข้าไทย (ไทยโพสต์) จ่อผ่อนปรนนักลงทุนญี่ปุ่นเตรียมเซ็น BBS ลุยอู่ตะเภา "อีอีซี" เตรียมถกผ่อนปรนนักลงทุนญี่ปุ่นเดินทางเข้าไทย แจงมีมาตรการตรวจคัดกรองเข้มข้น ระบุ 19 มิ.ย.นี้จ่อลงนามกลุ่มธุรกิจร่วมค้า BBS เดินเครื่องพัฒนาสนามบินอู่ตะเภา

(-) 'จีไอซี' ลดพอร์ต AWC* เฉือนขาดทุน 740 ล้านหุ้น-คาดโยกลงทุนบริษัทอื่น (กรุงเทพธุรกิจ) โบรกชี้แค่ปรับพอร์ต ท่ามกลางวิกฤติ กองทุนรัฐบาลสิงคโปร์ เฉือนขาดทุนหุ้น AWC* กว่า 740 ล้านหุ้นส่งผลสัดส่วนหุ้นเหลือเพียง 4.86% นักวิเคราะห์ คาดปรับพอร์ตลงทุนท่ามกลางวิกฤติโควิด พร้อม
ประเมิน AWC* ปีนี้ส่อขาดทุนเฉียด 200 ล้านบาท ก่อนพลิกมีกำไรในปีหน้า

(0) KTB* มีดวงรอดหนี้ THAI* หักชนะคดีมีเพิ่ม 2 พันล. (ทันหุ้น) KTB* ตั้งสำรองเงินกู้ THAI* เต็ม 6 พันล้านบาท คาดจบไตรมาส 2 ยันกระทบธุรกิจน้อย "ผยง ศรีวณิช" เผยจ่อบุ๊กรายการพิเศษ ชนะคดีลูกหนี้วงเงินกว่า 8 พันล้านบาท Q2 เช่นกัน พร้อมยอมรับปีนี้ผลงานอ่อนตัว เหตุรายได้ลด-สำรองหนี้เสียพุ่ง

(+) โผล่ชื่อ "BTS*-เสี่ยโป๋ว" ผงาดถือหุ้นใหญ่ LPN จับตาดึงข้อมูลลูกบ้าน พ่วง"บัตรแรบบิท"(ข่าวหุ้น) เปิดโครงสร้างผู้ถือหุ้น LPN ล่าสุด (5 มิ.ย.) พบ 4 ผู้ถือหุ้นรายใหม่ นำโดย BTS* เข้าเป็นผู้ถือหุ้นรายใหญ่ 1.36% “เสี่ยโป๋ว” ถือหุ้น 2.37% พร้อมรับเงินปันผลระหว่างกาลหุ้นละ 1 บาททันที จับตาBTS* ดึงข้อมูลลูกบ้าน LPN มาต่อยอดขยายฐานลูกค้าแรบบิทการ์ด

แชร์ข่าว :
เพิ่มเพื่อน
เอกสารประกอบ:
Tags: