มีโอกาสปรับฐานต่อ

KGI ประเมิน SET Index วันจันทร์อ่อนลงต่อ... หลังเมื่อวันศุกร์ที่แล้ว ดัชนีฯ ปรับลงแรงกว่าที่เราคาดไว้ เนื่องจากหุ้นเชื่อมโยงเศรษฐกิจโลกและราคาน้ำมันเผชิญแรงขาย ตามความตึงเครียดรอบใหม่ระหว่าสหรัฐฯ และจีน รวมทั้งจากตัวเลขส่งออกเดือน เม.ย. ของไทยซึ่งหากไม่รวมมูลค่าส่งออกทองคำพบว่าส่งออกลดลงแรง YoY... ขณะที่ในวันนี้ปัจจัยตลาดหุ้นเป็นลบเล็กน้อย ได้แก่ i) แรงปะทะระหว่างสหรัฐฯและจีนยังรุนแรงขึ้นในช่วงสั้น ล่าสุดเช้านี้ ทำเนียบขาวแถลงว่าสหรัฐฯ น่าจะมีนโยบายคว่ำบาตรจีเพิ่มเติม หลังจากจีนอนุมัติกฎหมายความมั่นคงฉบับใหม่ซึ่งมีเป้าหมายควบคุมการชุมนุมในฮ่องกงอย่างเข้มงวด ii) มูลค่าหุ้น (valuations) ของตลาดหุ้นไทยยังคงอยู่ในระดับสูง ซึ่งหากมีปัจจัยลบเข้ามากระตุ้นก็อาจส่งผลให้มีแรงขายลดความเสี่ยงได้ โดยเฉพาะจากฝั่งนักลงทุนสถาบันภายในประเทศ ซึ่งได้ซื้อสะสมหุ้นไทยไปแล้วถึง 5.9 หมื่นล้านบาทนับจากต้นปี 2563... ทั้งนี้ ฝ่ายวิจัยฯ ประเมินโดยอิงจากโมเดลvaluations ของเรา คาดการปรับฐานอาจส่งผลให้ดัชนีฯ ลงไปแถว 1,260-1,270 จุด ในช่วง 1-2 สัปดาห์ข้างหน้านี้ ซึ่งหากตลาดหุ้นปรับลดลงแถวระดับดังกล่าว น่าจะเป็นโอกาสในการสะสมหุ้นอีกครั้ง เพราะฝ่ายวิจัยฯ ยังคงมุมมองว่าความขัดแย้งระหว่างสหรัฐฯ และจีน ไม่น่าพัฒนาเป็นสงครามการค้ารอบใหม่

หุ้นเด่นวันนี้ ตามปัจจัยพื้นฐาน 

เก็งกำไร STEC*, AMATA*

- STEC* (เป้าพื้นฐาน 21.4 บาท) 1) ประเมินแนวรับ 14.7 บาท / แนวต้าน 15.4 บาท หากผ่านรอบแนวต้านนี้ไปได้ประเมินมีโอกาสทดสอบแนวเส้นค่าเฉลี่ย 200 วัน (EMA) 16.3 บาท (Stop loss 14.2 บาท) 2) คาดเดือน มิ.ย. จะเดินหน้าเซ็นสัญญางานใหญ่ได้ 2 งานคือ i) สนามบินอู่ตะเภาของกลุ่มร่วมทุน BBS (BTS*, STEC*, BA) มูลค่างานเฟสแรกอยู่ที่ราว 2 หมื่นล้านบาท และ ii) งานมอเตอร์เวย์ของกลุ่มร่วมทุน BGSR (BTS*, GULF*, STEC*, RATCH*) มูลค่างานราว 5 พันล้านบาท

- AMATA* (เป้าพื้นฐาน 15.6 บาท) 1) ประเมินแนวรับ 13.2 บาท / แนวต้าน 14.0 - 14.5 บาท (Stop loss 12.6 บาท) 2) คาดจะได้ Sentiment บวกจากความคืบหน้าการลงทุนโครงสร้างพื้นฐานที่จะช่วยกระตุ้นการตัดสินใจทุนของลูกค้าในนิคมฯ (ล่าสุดภาครัฐเตรียมเซ็นสัญญาโครงการพัฒนาสนามบินอู่ตะเภาในเดือน มิ.ย.นี)้ 3) การเจรจาลงทุนของลูกค้าต่างชาติจะเริ่มมีความคืบหน้าใน 2H63 ที่ภาครัฐเริ่มเปิดน่านฟ้าให้มีการเดินทางระหว่างประเทศได้ 4) นสพ ฐานเศรษฐกิจ ลงประเด็นข่าวรัฐบาลญี่ปุ่นเตรียมออกงบสนับสนุนการย้ายฐานการผลิตจากจีนมายังอาเซียน และเราคาดภาครัฐฯจะเตรียมเสนอโปรโมชั่นและข้อเสนอพิเศษ ดึงดูดการลงทุนในนิคมฯเพิ่มอีกหลังสถานการณ์การแพร่ระบาดของโควิด-19 คลี่คลาย ... นักลงทุนอาจพิจารณาเก็งกำไร WHA* แนวรับ 2.94 บาท /แนวต้าน 3.10 - 3.20 บาท (Stop loss 2.8 บาท)

หุ้นมีข่าว

(0) THAI* พ้นสภาพการเป็นรัฐวิสาหกิจ (บางกอกโพสต์) ความเห็น: กระทรวงการคลังได้ขายหุ้น 3.17% ใน THAI ออกไปให้กองทุนวายุภักษ์ 1 เมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมา (ราคา4.03 บาท/หุ้น จำนวน 69 ล้านหุ้น มูลค่า 278 ล้านบาท) ส่งผลให้กระทรวงการคลังถือหุ้น THAI ลดลงเหลือ 48% ในขณะนี้ ทำให้ THAI ไม่เป็นรัฐวิสาหกิจอีกต่อไป หลังจากนี้ THAI จะยื่นเรื่องการขอฟื้นฟูกิจการเข้าสู่ศาลล้มละลายกลางตามกฎหมาย ส่วนมุมมองของเราเห็นว่า ผลประกอบการของ THAI จะยังคงอ่อนแอต่อเนื่องในปี 2563 โดยมีผลขาดทุนสุทธิ แต่มีโอกาสพลิกฟื้นการดำเนินงานในระยะยาว เรายังคง under Review คำแนะนำและราคาเป้าหมาย จนกว่าจะเห็นแผนฟื้นฟูกิจการบริษัทในอนาคต

(+) คลังรีดปันผล PTT*-AOT* ควักกำไรสะสมมาจ่าย (ข่าวหุ้น) คลังสั่งรัฐวิสาหกิจนำส่งแผนธุรกิจใหม่ด่วนภายในเดือนมิ.ย.นี้ หลังโดนผลกระทบโควิด-19 ระบุชัดต้องการให้นำส่งรายได้ใกล้เคียงเป้ามากที่สุด โดยเฉพาะบริษัท ปตท. และท่าอากาศยานไทย แม้ผลประกอบการลดลง แต่สามารถนำกำไรสะสมมาจ่ายได้ PTT* (กำไรสะสม 8.35 แสนล้านบาท) ปันผลไม่น้อยกว่า 2 บาท และ AOT* (กำไรสะสม 1.20 แสนล้านบาท) จ่าย 1 บาทต่อหุ้น ไม่ต่ำกว่าเดิม เพื่อนำไปเติมงบประมาณฟื้นฟูประเทศ หลังโควิคลี่คลาย

(+) กลุ่ม BGSR จ่อเซ็นมิ.ย.นี้ รับงาน O&M มอเตอร์เวย์ (ข่าวหุ้น) “กรมทางหลวง” มั่นใจเซ็นสัญญากับกลุ่ม BGSR (BTS*-GULF*-STEC*-RATCH*) มิ.ย.นี้ รับงาน O&M มอเตอร์เวย์ 2 สายทาง“อธิบดี” เผยล่าสุดอัยการสูงสุด-สคร.ไฟเขียวร่างสัญญาร่วมทุนแล้ว พร้อมส่งถึงกระทรวงคมนาคมวันนี้เพื่อชง ครม.เห็นชอบ

(+ กลุ่มนิคมฯ AMATA*, WHA*) ทุนญี่ปุ่น หนีเสี่ยงจีน ทะลักไทยไทย (ฐานเศรษฐกิจ) ลุ้นทุนญี่ปุ่นทะลักรอบใหม่ หลังรัฐบาลแดนซามูไรเตรียมงบกว่า 7,000 ล้าน อุ้มย้ายฐานผลิตสู่อาเซียนลดเสี่ยงพึ่งพาจีน "กลินท์" มั่นใจขนทัพมาแน่หลังปลดล็อกการบิน บีโอไอเผย Q1 ญี่ปุ่นยังเบอร์ 1 ลงทุนไทย
เตรียมออกแคมเปญใหม่พีอาร์ตีฆ้องดึงลงทุนสู้โควิด

(0) LPN ประกาศซื้อ หุ้นคืน แจกปันผล 1 บาทต่อหุ้น (ทันหุ้น) LPN ควัก 500 ล้านบาท ซื้อหุ้นคืน 126 ล้านหุ้น หรือ 8.54% เริ่ม 5 มิถุนายนนี้ แถมแจกปันผลระหว่างกาล 1 บาทต่อหุ้น ขึ้น XD วันที่ 4 มิถุนายน จ่าย 19 มิถุนายน "โอภาส ศรีพยัคฆ์" ปรับแผนเลื่อนเปิดคอนโด 3 โครงการไปช่วงไตรมาส
4/2563 มั่นใจครึ่งหลังปีนี้ฟอร์มแจ่ม รับดีมานด์ฟื้นตัว ส่วนปี 2563 ยืนเป้ายอดขายไว้ระดับ 1 หมื่นล้านบาท ตุน Backlog ในมือ 5 พันล้านบาท