หุ้นกลุ่มพลังงานหนุนตลาด

หลังมีข่าวว่าจีนเตรียมซื้อน้ำมันเข้าคลังสำรองฉุกเฉิน ส่งผลให้ดัชนี SET Index ปิดที่ 1,138.27 จุด (+32.76 จุด) Volume 6.9 หมื่นลบ. ต่างชาติ -634.48 ลบ. TFEX Net -5,966 สัญญา ตราสารหนี้ -1,329 ลบ.

ปัจจัยบวก / ปัจจัยลบ

+ดัชนีดาวโจนส์ปิดบวก 469.93 จุด ส่วนราคาน้ำมันดิบ WTI ปิดบวก 5.01 ดอลลาร์ ปิดที่ 25.32 ดอลลาร์/บาร์เรล หลังจากปธน.ทรัมป์แสดงความเชื่อมั่นว่าซาอุดีอาระเบียและรัสเซียจะบรรลุข้อตกลงยุติสงครามราคาน้ำมัน

-สหรัฐเผยตัวเลขผู้ขอสวัสดิการว่างงานพุ่งเป็นประวัติการณ์

-ทั่วโลกติดเชื้อโควิด-19 พุ่งทะลุ 1,000,000 ราย ตายกว่า 50,000 ราย วานนี้ไทยพบผู้ติดเชื้อเพิ่ม 104 ราย เสียชีวิตเพิ่ม 3 ราย

+/-สหรัฐเผยคำสั่งซื้อภาคโรงงานทรงตัวในเดือนก.พ. ขณะโควิด-19 กระทบห่วงโซ่อุปทาน

-วานนี้ดัชนีเซี่ยงไฮ้คอมโพสิตปิดบวก 46.12 จุด +1.69% เช้าเปิดลบ 7.06 จุด

+วานนี้ดัชนีนิกเกอิปิดร่วง 246.69 จุด -1.37% แต่เช้านี้เปิดบวก 132.72 จุด เหตุราคาน้ำมันพุ่ง-เงินเยนอ่อนช่วยหนุน

-ราคาทองคำปรับตัวขึ้นหลังตัวเลขผู้ขอสวัสดิการว่างงานพุ่งเป็นประวัติการณ์

-นายกฯ ประกาศเคอร์ฟิวทั่วประเทศ 4 ทุ่มถึงตี 4 เริ่มวันนี้ ฝ่าฝืนโทษจำคุก 2 ปี หรือปรับ 4 หมื่นบาท หรือทั้งจำทั้งปรับ

-สมาคมนักวิเคราะห์การลงทุน (IAA) เผยผลสำรวจ SET Index ใน Q2/2563 มีแนวโน้มไปในทิศทางลบ เป้าหมายดัชนี ณ วันสิ้นปี 2563 มีค่าเฉลี่ยอยู่ที่ 1,276 จุด ลดลงจากระดับ 1,679 จุดในการสำรวจครั้งก่อน

-Fund Flow ต่างชาติมีสถานะขาย YTD 1.19 แสนลบ. ค่าเงินบาท 32.92 บาท/US

*จับตาการประชุมครม.(นัดพิเศษ) ก.คลังจะเสนอกรอบมาตรการเยียวยาผลกระทบการแพร่ระบาดไวรัสโควิด-19 ชุดที่ 3 สหรัฐเผยตัวเลขจ้างงานนอกภาคเกษตรเดือนมี.ค. และดัชนี PMI ภาคบริการเดือนมี.ค.

แนวโน้มตลาดหุ้นไทย

คาดดัชนีตลาดหุ้นไทยปรับตัวขึ้นตามทิศทางตลาดโลก หลังจากประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ได้แสดงความเชื่อมั่นว่า ซาอุดีอาระเบียและรัสเซียจะบรรลุข้อตกลงเพื่อยุติสงครามราคาน้ำมัน และคาดว่าทั้งสองฝ่ายจะปรับลดกำลังการผลิตเพื่อรักษาเสถียรภาพในตลาดน้ำมัน  ส่วนด้านซาอุดีอาระเบียได้เรียกร้องให้กลุ่มโอเปก รวมทั้งรัสเซียและประเทศพันธมิตร จัดการประชุมฉุกเฉินเพื่อรักษาเสถียรภาพของตลาดน้ำมัน คาดดัชนีเคลื่อนไหวในกรอบ 1,130-1,170 จุด

หุ้นรายงานพิเศษ

หุ้นกลุ่มพลังงาน

• รัฐบาลจีนได้สั่งให้หน่วยงานในสังกัดเร่งซื้อน้ำมันเพื่อเติมเข้าคลังสำรอง และใช้เครื่องมือทางการเงินต่างๆ เช่น สัญญาออปชั่นเพื่อซื้อน้ำมันในราคาปัจจุบัน หลังจากราคาน้ำมันร่วงลงอย่างหนักถึง 60% แล้วในปีนี้เพราะถูกกดดันจากความกังวลที่ว่า การแพร่ระบาดของเชื้อไวรัสโควิด-19 จะส่งผลกระทบต่อเศรษฐกิจและความต้องการใช้น้ำมันทั่วโลก ประกอบกับการที่ซาอุดีอาระเบียประกาศทำสงครามราคาน้ำมันกับรัสเซีย
• จีนได้นำเข้าซื้อน้ำมันแล้วกว่า 900 ล้านบาร์เรลใน 90 วันที่ผ่านมา ขณะที่ผู้เชี่ยวชาญคาดว่าจีนจะนำเข้าน้ำมันเพิ่มอีก 100 ล้านบาร์เรลในช่วงที่เหลือของปีเพื่อเพิ่มปริมาณสำรองของประเทศ (ที่มา Bloomberg)
• ความเห็น ราคาน้ำมันในระดับ 20$/bbl ใกล้เคียงกับต้นทุนการผลิตต่ำที่สุด 5 ประเทศคือ อิหร่าน ซาอุฯ อิรัก รัสเซีย และอินโดนีเซีย ที่มีต้นทุนในช่วง 9-19 $/bbl ส่งผลให้ Downside ของราคาน้ำมันค่อนข้างต่ำอีกทั้งได้แรงบวกจากจีนซื้อน้ำมันเข้าคลังสำรองเพิ่มเติมทำให้เป็นบวกต่อราคาน้ำมัน และหุ้นกลุ่มพลังงาน โดยหุ้นกลุ่มพลังงานที่ได้ผลบวกเรียงตามลำดับ PTTEP PTT PTTGC TOP SPRC ESSO IRPC และ BCP ตามลำดับ

กลยุทธ์การลงทุน

• หุ้น Defensive (RATCH TTW ADVANC CHG)
• หุ้น High Dividend Yield (KKP TISCO INTUCH)
• หุ้นที่ได้ประโยชน์จาก Lockdown (MAKRO BJC CPALL TU TFMAMA)
• หุ้นได้ประโยชน์จากการ Work from home (ADVANC INTUCH DTAC TRUE JAS JASIF DIF COM7 SIS SYNEX)
• 5 หุ้นเด่น IAA (ADVANC CPF CPALL INTUCH RATCH)

หุ้นมีข่าว   

(+) “กสทช.” เผยยอดใช้งานดาต้าผ่านมือถือของ 3 ค่ายมือถือเดือนมี.ค. 63 พุ่ง 11.14% แตะ 795,236 เทราไบต์ รับอานิสงส์โควิด-19 ทำให้คนทำงานที่บ้านมากขึ้น โดย ADVANC เพิ่มขึ้นมากสุด 12.29% ช่วงเวลา 12.00-17.00 น. ใช้งานมากที่สุด พร้อมกำชับดูแลโครงข่ายให้ใช้งานได้ต่อเนื่อง(ที่มา ข่าวหุ้น)

 (+) TVD (Bloomberg Consensus - บาท)  ขยายช่องทางขายผ่านทีวี-ออนไลน์ ดันยอดสั่งซื้อสินค้าพุ่ง 10-20% หลังประกาศพ.ร.ก.ฉุกเฉิน พร้อมอัดแคมเปญ-ออกสินค้าใหม่เพื่อสุขอนามัย ย้ำแผนรับมือโควิด-19 ปรับระบบให้พนักงาน-ทีมคอลเซ็นเตอร์ Work from Home (ที่มา ข่าวหุ้น)

 (+) TM (Bloomberg Consensus - บาท)  ย้ำเป้าหมายรายได้รวมปีนี้ 650-700 ล้านบาท โต 5-10% รุกขยายช่องทางออนไลน์ คาดโกยรายได้ 10 ล้านบาท พร้อมเดินหน้าตามแผนทุ่มงบ 160-200 ล้านบาท ลงทุนโครงการสถานดูแลผู้สูงอายุ(ที่มา ข่าวหุ้น)

(+/-) TPIPL (Bloomberg Consensus - บาท) ปรับโครงสร้างทุนเคลียร์บัญชีภาษี TPIPL เพื่อเตรียมเสนอตัวเข้าร่วมทุนกับเครือปตท.ในพื้นที่เขตพัฒนาพิเศษเฉพาะกิจ อ.จะนะ จ.สงขลา สบช่องมีที่ดินกว่า 7,000 ไร่ ติดกับ IRPC เชื่อ “ประชัย” ต้องการร่วมลงทุนจริง ต้องยอมโอนที่ดินเข้าบริษัทร่วมทุน (ที่มา ข่าวหุ้น)

(+) รองนายกฯ แย้มประชุมครม.นัดพิเศษ เพื่อออกมาตรการอุ้มเศรษฐกิจเฟส 3 จะเดินหน้าให้ครอบคลุมทุกกลุ่ม รวมถึงผู้ประกอบการรายใหญ่ รายเล็ก การดูแลเสถียรภาพตลาดเงิน ตลาดทุน ชี้ดูแลได้ถึง 6 เดือน (ที่มา ทันหุ้น)

(+) GGC (Bloomberg Consensus 12.60 บาท)  แย้มผลงานไตรมาสแรกเติบโต รับแม้ได้รับผลกระทบโควิด-19 บ้าง แต่การผลักดันการใช้ B10-B20 ช่วยหนุนการใช้ B100 เพิ่มขึ้น 30% แต่ทั้งปีต้องติดตามผลกระทบอีกครั้ง เผย "นครสวรรค์ ไบโอคอมเพล็กซ์" เดินหน้าตามแผน โบรกแนะ "ซื้อ" บังคับใช้ E20 ช่วยเพิ่มอัพไซด์เป้า 13.60 บาท (ที่มา ทันหุ้น)

(+) BAM (Bloomberg Consensus - บาท) เล็งรับรู้ผลประโยชน์ของ DTA กว่า 5.8 พันล้านบาทภายในปีนี้ แย้มไตรมาส 1/2563 รายได้ตามเป้า พร้อมยื่นมือช่วยลูกหนี้ที่ได้รับผลกระทบจากโควิด-19 เผยเดือนเมษายน-พฤษภาคมนี้มีแผนนำทรัพย์เกรด A ออกประมูล ย้ำเตรียมจ่ายปันผล 1.05 บาทต่อหุ้น ขึ้น XD วันที่ 8 เมษายนนี้ ด้านนักวิเคราะห์ชี้เป้า SSF เข้าซื้อ มีลุ้นเข้า SET50 งวดครึ่งปีหลังสูง เคาะเป้า 29 บาท (ที่มา ทันหุ้น)

(-) GPSC และ BGRIM กกพ. ลงมติลดค่าไฟ 3% ให้กับผู้ใช้ไฟฟ้าทุกประเภท 3 เดือน เริ่ม เม.ย.-มิ.ย.63 (ที่มา อินโฟเควสท์)

ความเห็น จากการปรับลดค่าไฟให้กับผู้ใช้ไฟฟ้าทุกประเภทเป็นเวลา 3 เดือนจะกระทบต่อผู้ผลิตไฟฟ้าที่จำหน่ายไฟฟ้าให้แก่ลูกค้าในนิคมอุตสาหกรรม ทั้ง GPSC และ BGRIM เนื่องจากรายได้จากขายปรับตัวตามราคาขายไฟฟ้า ขณะที่ต้นทุนยังคงที่ส่งผลให้กำไรลดลง

 (-) PTTEP (Bloomberg Consensus 87.13 บาท) ประเมินปริมาณขายปี 63 อาจต่ำกว่าเป้าแค่ไม่ถึง 5% เนื่องจากปริมาณการขายของบริษัทกว่า 70% เป็นก๊าซธรรมชาติ ซึ่งส่วนใหญ่มีการกำหนดปริมาณรับซื้อขั้นต่ำไว้แล้วตามสัญญา (ที่มา อินโฟเควสท์)

(+) PTT (Bloomberg Consensus 39.92 บาท) เผย OR ยื่นไฟลิ่งเสนอขาย IPO ต่อก.ล.ต.ขายหุ้นเพิ่มทุน 2,700 ล้านหุ้น(2,400 ล้านหุ้นเสนอขายให้นักลงทุนทั่วไปและ 300 ล้านหุ้นเสนอขายให้ผู้ถือหุ้น PTT)-กรีนชู 300 ล้านหุ้น โดย PTT จะถือหุ้นใน OR ไม่น้อยกว่า 75% ของจำนวนหุ้นสามัญทั้งหมดที่ โดยมี บล.ฟินันซ่า ,บล.ภัทร ,บล.บัวหลวง ,บล.กสิกรไทย และบล.ทิสโก้ เป็นที่ปรึกษาทางการเงิน (ที่มา อินโฟเควสท์)

ความเห็น การนำ OR เข้าจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์จะเป็นการปลดล็อกมูลค่าหุ้น PTT เนื่องจากกลุ่มค้าปลีก (PE เฉลี่ย 25-30 เท่า) มี relative PE ที่สูงกว่ากลุ่มพลังงาน (PE เฉลี่ย 10 เท่า) โดยเราคาดว่าผู้ถือหุ้น PTT 95 หุ้นจะมีสิทธิ์ซื้อหุ้น OR 1 หุ้น