ลุ้นครม.กระตุ้นเศรษฐกิจเพิ่มเติม

ประกอบกับราคาน้ำมันดิบโลกที่ปรับตัวลงกดดันกลุ่มพลังงาน ส่งผลให้ดัชนี SET Index ปิดที่ 1,024.46 จุด (-102.78 จุด) Volume 5.9 หมื่นลบ. ต่างชาติ -4,235.46 ลบ. TFEX Net +13,666 สัญญา ตราสารหนี้ -2,666 ลบ.

ปัจจัยบวก / ปัจจัยลบ

+ราคาน้ำมันดิบ WTI ปิดบวก 73 เซนต์ +3.2% ปิด 23.36 ดอลลาร์/บาร์เรล นลท.มีมุมมองบวกหลังจากเฟดออกมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจซึ่งคาดว่าจะสามารถฟื้นฟูเศรษฐกิจและความต้องการใช้น้ำมัน

+ดัชนีฮั่งเส็งเปิดพุ่ง 801.44 จุด ขานรับเฟดประกาศทำ QE

+ดัชนีนิกเกอิเปิดพุ่ง 319.10 จุด เหตุเยนอ่อนหนุนหุ้นกลุ่มส่งออก

+การส่งออกของไทยในเดือนก.พ. 63 ยังทรงตัวและมีมูลค่าสูงกว่าค่าเฉลี่ย 5 ปีย้อนหลัง เมื่อหักทองคำ น้ำมัน และอาวุธ ทำให้ยอดส่งออกพลิกจาก -4.47% เป็น +1.51%

+คาดที่ประชุมครม.วันนี้จะออกแพคเกจกระตุ้นศก.ระยะที่ 2

-ดัชนีดาวโจนส์ปิดลดลง 582.05 จุด -3.04% แม้เฟดออกมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจครั้งใหญ่ใช้ QE วงเงินไม่จำกัด แต่นลท.ยังคงกังวลการแพร่ระบาดของไวรัสโควิด-19 หลังจากหลายรัฐในสหรัฐประกาศมาตรการล็อกดาวน์

-วุฒิสภาสหรัฐพักการพิจารณามาตรการเยียวยาภาคธุรกิจชั่วคราว หลังขาดเสียงสนับสนุน

-โกลด์แมนแซคส์คาด Covid-19 กด GDP สหรัฐในช่วง 2Q63 -24%  และดีดตัวใน Q3 และ Q4 ทั้งปี -3.8%

- ราคาทองคำปรับตัวขึ้นหลังจากที่เฟดประกาศทำ QE ไม่จำกัดวงเงินส่งผลให้เงินดอลลาร์อ่อนค่าลงอย่างรวดเร็ว

-ก.พาณิชย์ เผยส่งออก ก.พ.หดตัว -4.47% นำเข้าหด -4.30% เกินดุลการค้า 3,897 ล้านเหรียญฯ

-Fund Flow ต่างชาติมีสถานะขาย YTD 1.08 แสนลบ. ค่าเงินบาท 32.71 บาท/US

 

*จับตาประชุมครม. ส่วนสหรัฐเผยดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) ภาคการผลิต-บริการขั้นต้นเดือนมี.ค. และยอดขายบ้านใหม่เดือนก.พ.

 

แนวโน้มตลาดหุ้นไทย

คาดดัชนีตลาดหุ้นไทยมีโอกาส Rebound ตามทิศทางตลาดภูมิภาค  หลังเฟด ได้ออกมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจครั้งใหญ่ รวมถึงการซื้อพันธบัตรตามมาตรการ QE ในวงเงินไม่จำกัด ขณะที่ปัจจัยในประเทศลุ้นมาตรการเศรษฐกิจที่จะเข้า ครม. วันนี้ คาดดัชนีเคลื่อนไหวในกรอบ 1,000 -1,050 จุด

หุ้นรายงานพิเศษ

กลุ่มโรงกลั่น  ซื้อสะสมระยะยาว

-ได้ผลบวกจากราคาน้ำมันที่ปรับตัวลงทำให้ใช้ Working capital ลดลง และเมื่อ Covid-19 คลี่คลายคาดว่าการเดินทางทั้งทางรถยนต์ การขนส่ง และทางเครื่องบินจะเร่งตัวขึ้นช่วยหนุนค่าการกลั่น ล่าสุดค่าการกลั่นปรับตัวขึ้นจาก -2$/bbl จากสัปดาห์ก่อนสู่ 2$/bbl

-ความเสี่ยงคือ งบ 1Q63 จะถูกกระทบจากขาดทุนสต็อกหลังราคาน้ำมันปรับตัวลง ฝ่ายวิจัยแนะนำ TOP SPRC และ ESSO ตามลำดับ

กลยุทธ์การลงทุน

• หุ้น Defensive (RATCH TTW ADVANC CHG)
• หุ้น High Dividend Yield (KKP TISCO INTUCH)
• หุ้นที่ได้ประโยชน์จาก Lockdown (MAKRO BJC CPALL TU TFMAMA)
• หุ้นได้ประโยชน์จากการส่งเสริมการทำงานที่บ้าน (ADVANC INTUCH DTAC TRUE JAS JASIF DIF COM7 SIS SYNEX)
• ประชาชนสนใจซื้อกรมธรรม์ COVID-19 มากขึ้น เป็นผลดีต่อหุ้นกลุ่มประกัน (TIP SMK BKI TQM BLA)

หุ้นมีข่าว   

·         (+) 4 หุ้นเด่น “BJC-CPALL-MAKRO-TU” รับอานิสงส์คนแห่ซื้อสินค้าอุปโภคบริโภคทะลัก! จากเหตุไวรัสโควิด-19 ระบาด  (ที่มาข่าวหุ้น)

·         (+) SPCG อนุมัติใช้เงินไม่เกิน 250 ลบ. ซื้อหุ้นคืน 14.02 ล้านหุ้น ช่วง 7 เม.ย.-30 ก.ย.63 (ที่มาอินโฟเควสท์)

·          (-) AOT คาดรายได้ช่วงก.พ.-มี.ค.63 ลดลง 30% จากงวดปีก่อน รับผลสายการบินยกเลิกเที่ยวบินเซ่นพิษโควิด-19 (ที่มาอินโฟเควสท์)

·         (-) “BEM-BTS” อ่วม! รับผลกระทบโควิด-19 ฉุดผู้ใช้ทางด่วน-รถไฟฟ้าทรุด โบรกฯชี้ ก.พ.ผู้ใช้ทางด่วน BEM ลดลง 4.3% ปรับประมาณการกำไรปีนี้เหลือ 2,860 ล้านบาท จากเดิม 4,660 ล้านบาท ขณะที่ BTS ผู้โดยสารวูบตั้งแต่ม.ค.ที่ผ่านมา (ที่มาข่าวหุ้น)

·         ธนาคารหลายแห่งประกาศปรับลดอัตราดอกเบี้ยเงินกู้เพื่อช่วยผ่อนภาระของลูกหนี้ สอดคล้องตามที่กนง.ประชุมนัดพิเศษและมีมติเป็นเอกฉันท์ในการปรับลดอัตราดอกเบี้ยลงอีก 0.25% เหลือ 0.75%

ความเห็น การปรับลดอัตราดอกเบี้ยดังกล่าวเป็นประเด็นลบต่อหุ้นกลุ่มธนาคารเนื่องจากส่งผลให้รายได้ดอกเบี้ยสุทธิลดลง และกดผลการดำเนินงานหุ้นกลุ่มธนาคาร  เราชอบหุ้นธนาคารที่จ่ายเงินปันผลสูง เช่น KKP TISCO ขณะที่การที่ต้นทุนการเงินลดลงเป็นผลดีกับหุ้นกลุ่ม non-bank เราชอบ BAM MTC BFIT AMANAH

·         (-) BEM - BTS อ่วม! รับผลกระทบโควิด-19 ฉุดผู้ใช้ทางด่วน-รถไฟฟ้าทรุด โบรกฯชี้ ก.พ.ผู้ใช้ทางด่วน BEM ลดลง 4.3% ปรับประมาณการกำไรปีนี้เหลือ 2,860 ล้านบาท จากเดิม 4,660 ล้านบาท ขณะที่ BTS ผู้โดยสารวูบตั้งแต่ม.ค.ที่ผ่านมา (ที่มา ข่าวหุ้น)

·         (+) TMB (Bloomberg Consensus 1.58 บาท) กองทุนรวมวายุภักษ์ เล็งเก็บหุ้น TMB ในกระดานถัวเฉลี่ยต้นทุนให้ลดลงจากเดิม 1.4 บาทต่อหุ้น เตรียมวงเงิน 1.3 พันล้านที่เหลือจากเพิ่มทุนครั้งก่อน โบรกฯคาดกำไรไตรมาสที่ 1 ของ TMB เติบโตสูง 3.7 พันล้าน เพิ่มขึ้น 133.1% หลังรวมงบธนชาตเต็มไตรมาส ราคาเป้าหมาย 1.54 บาท (ที่มา ข่าวหุ้น)

·         (+) DOD (Bloomberg Consensus - บาท) ชี้ออเดอร์การจ้างผลิตแอลกอฮอล์เจลล้างมือ และสเปรย์แอลกอฮอล์พุ่งกระฉูด สั่งบ.ลูก PCCA เพิ่มไลน์ผลิต หวังรองรับยอดออเดอร์ที่มีเพิ่มเข้ามาทุกวัน หนุนรายได้ครึ่งปีแรกโตก้าวกระโดด เตรียมประชุมหามาตรการรองรับต่อกรณีราคาหุ้นปรับตัวลดลง (ที่มา ข่าวหุ้น)

·         (+) SCI (Bloomberg Consensus - บาท) ประกาศชนะการประมูลโครงการของ กฟภ.ในงานก่อสร้างสถานีไฟฟ้า จ.อุบลราชธานี มูลค่า 177 ล้านบาท หนุนงานในมือรอรับรู้รายได้พุ่งพันล้านบาท มั่นใจฝ่ากระแสเศรษฐกิจชะลอตัวจากผลกระทบโรคไวรัสโควิด-19 (ที่มา ข่าวหุ้น)

·         (+) CPALL (Bloomberg Consensus 82.18 บาท) เดินเปิดเกม CPALL กับการใช้จังหวะไวรัสโควิด-19 เร่งขยาย Delivery ส่งของถึงบ้าน ประกาศรับพนักงาน 2 หมื่นอัตรา ชี้วิน-วิน ช่วยประชาชนมีรายได้ ลดการกระจายเชื้อโควิด-19 ขณะที่บริษัทกำลังเร่งขยายสาขา Delivery อยู่แล้วจาก 1,500 สาขา ให้ครบทุกสาขา เร่งเดินหน้าขยายสาขา Delivery ในพื้นที่ได้รับผลกระทบกับคำสั่งปิดสถานที่ก่อน (ที่มา ทันหุ้น)

·         (+) CHAYO (Bloomberg Consensus 7.30 บาท) ยืดระยะเวลาชำระหนี้ ส่งซิกธุรกิจไตรมาส 1/63 ไปได้สวย แม้เศรษฐกิจในประเทศชะลอตัว จากไวรัสโควิด-19 ใส่เกียร์เดินหน้าซื้อหนี้ 1 หมื่นล้านบาท เข้ามาบริหาร เริ่มทยอยรู้ผลไตรมาส 2/63 เพียบ มั่นใจรายได้ปี 63 โต 20% ตามแผน (ที่มา ทันหุ้น)

·         (+) DRT (Bloomberg Consensus 7.30 บาท)   เบอร์ด DRT ไฟเขียวซื้อหุ้นคืนจำนวน 94 ล้านหุ้น คิดเป็น 9.92% ที่ราคา 5.50 บาท รวมวงเงินไม่เกิน 517 ล้านบาท ตั้งแต่ 20 เม.ย.-8 พ.ค. 2563 หวังสร้างความเชื่อมั่นให้แก่นักลงทุน-สะท้อนสถานะการเงินที่แข็งแกร่ง (ที่มา ทันหุ้น)