Report & Corporate News (11 มี.ค.63)
TOP - ซื้อ, VIBHA - ถือ, BAM - ถือ, SCB นำปล่อยกู้กลุ่มซีพี คว้าเค้กใหญ่สุด 1 แสนล., BPP บุ๊กเพิ่ม 451 เมกะวัตต์ปีนี้, BANPU ทุ่มงบ 600 ล้านดอลล์ ลงทุน 5 ปีขยายกิจการก๊าซ-พลังงานหมุนเวียน
TOP BUY
TP : Bt 47.00
แม้เรามองว่า TOP น่าจะได้รับผลกระทบจากการขาดทุนเนื่องจากราคาน้ำมันใน 1Q20 เราเชื่อว่าผลประกอบการจะปรับตัวดีขึ้นโดดเด่นในช่วง 2Q20 เนื่องจากการเพิ่มขึ้นของ ค่าการกลั่น โดยเราเชื่อว่า TOP จะเป็นหุ้นที่ได้รับประโยชน์จากราคาน้ำมันที่ปรับตัวลดลง ปัจุจบันหุ้นซื้อขายที่ระดับค่อนข้างถูก โดยเราเลือก TOP เป็นหุ้นเด่นในกลุ่มพลังงาน คงคำแนะนำ ซื้อ ราคาเป้าหมายที่ 47.00 บาท
VIBHA HOLD
TP : Bt 1.90
เราเชื่อว่า VIBHA น่าจะมีกำไรเติบโตเพียงเล็กน้อย 4% ในปีนี้ จากแรงสนับสนุนของคนไข้เงินสดและประกันสังคม อย่างไรก็ตามเราเชื่อว่าการขยายโรงพยาบาลที่มีอยู่อย่างต่อเนื่องจะกดดันการเติบโตของกำไรในช่วง 3-4 ปีต่อจากนี้ แม้ VIBHA จะซื้อขายที่ระดับถูกเมื่อเปรียบเทียบกับหุ้นโรงพยาบาลขนาดกลางด้วยกัน แต่การเติบโตยังไม่โดดเด่นเท่าที่ควร คงคำแนะนำ ถือ ราคาเป้าหมายที่ 1.90 บาท
BAM HOLD
TP : Bt 25.00
เราประเมินกำไรสุทธิของบริษัทปรับตัวลดลง 35.8% yoy ในปี 2020 เนื่องจาก 1) บริษัทฯ มีเงินสดรับจากกรมบังคับคดีจากลูกหนี้รายใหญ่รายนึงมูลค่า 5.0 พันลบ. ที่รับรู้รายได้ใน 1Q19 แต่ในปี 2020 คาดว่าจะกลับมาในระดับปกติ 2) บริษัทฯ จะเสียภาษี Corporate tax ที่ 20% เริ่มตั้งแต่ปี 2020 ก่อนจะกลับมาโตในปี 2021 8.3% yoy จากฐานกำไรสุทธิในปี 2563 ที่ normalized แล้วก่อนจะกลับมาโตที่ 8.3% yoy ในปี 2021 เรามองว่าราคาปัจจุบันของ BAM สะท้อนราคาพื้นฐานแล้ว ปรับคำแนะนำลงเป็น ถือ ที่ราคาเป้าหมาย 25.00 บาท
SCB-KBANK-BBL-KTB-BAY
SCB นำปล่อยกู้กลุ่มซีพี คว้าเค้กใหญ่สุด 1 แสนล. KBANK-BBL-KTB-BAY รับอานิสงส์ดีลซื้อเทสโก้
จับตา "แบงก์ไทยพาณิชย์" หรือ SCB เป็นแกนนำธนาคารร่วมปล่อยกู้ "กลุ่มซีพี" ซื้อเทสโก้ โลตัส ประเทศไทย และมาเลย์ มูลค่ารวม 3.38 แสนล้านบาท คาด SCB กินส่วนแบ่งสินเชื่อมากสุด 1 แสนล้านบาท พร้อมผลักดันผลประกอบการปีนี้ออกมาสวย ส่วน KBANK, BBL, KTB และ BAY รับอานิสงส์ปล่อยกู้ร่วม (ข่าวหุ้น)
BPP
BPP บุ๊กเพิ่ม 451 เมกะวัตต์ปีนี้ ลุยขยายกำลังผลิตในไทย-ตปท. คงเป้าปี 68 5.3 พันเมก
"BPP" เตรียมรับรู้รายได้ 4 โครงการใหม่ รวม 451 เมกะวัตต์ในปีนี้ เดินหน้าขยายกำลังการผลิตในไทย-ต่างประเทศ เล็งลงทุนโรงไฟฟ้าก๊าซธรรมชาติสหรัฐ พลังงานหมุนเวียนญี่ปุ่น-เวียดนาม ชี้โควิด-19 ไม่กระทบโครงการในจีน คงเป้า 5,300 เมกะวัตต์ ภายในปี 68 (ข่าวหุ้น/ทันหุ้น)
BANPU
BANPU ทุ่มงบ 600 ล้านดอลล์ ลงทุน 5 ปีขยายกิจการก๊าซ-พลังงานหมุนเวียน
"บ้านปู" เตรียมงบลงทุน 5 ปี 600 ล้านเหรียญสหรัฐ ลุยขยายโครงการก๊าซ-พลังงานหมุนเวียน ขณะที่ปีนี้ใช้เงินลงทุน 930 ล้านเหรียญสหรัฐ พร้อมดัน "บ้านปู เน็กซ์" กำลังการผลิตตามเป้า 1,100 เมกะวัตต์ในปี 68 (ข่าวหุ้น)
