ปรับลง ปัจจัยลบจากไวรัส Covid-19 สูงขึ้นอีก

ปรับลง ปัจจัยลบจากไวรัส Covid-19 สูงขึ้นอีก
26 กุมภาพันธ์ 2563 | โดย บล.เคจีไอฯ
332

ตลาดการเงินโลกจะกลับสู่ภาวะกลัวความเสี่ยง (risk-off)

KGI ประเมิน SET Index วันพุธปรับลดลง... หลังจากเมื่อวานนี้ดัชนีฯ รีบาวด์แต่เทรดด้วยความผันผวนสูงตลอดทั้งวัน (ตามคาด)... ขณะที่ปัจจัยเกี่ยวกับการระบาดของไวรัส Covid-19 เป็นลบมากขึ้นอีกเมื่อคืนนี้ และได้กดดันตลาดหุ้นสหรัฐฯ ให้ปรับลงแรงเป็นวันที่ 2 ติดต่อกัน กล่าวคือ i) ศูนย์ควบคุมโรค
ระบาดของสหรัฐฯ (CDC) แจ้งเตือนการระบาดของ Covid-19 ในสหรัฐฯ ซึ่งส่งผลให้นักลงทุนยกระดับความกังวลต่อการชะลอตัวของเศรษฐกิจโลก หากเศรษฐกิจสหรัฐฯ ซึ่งช่วงที่ผ่านมาแข็งกว่าภาคส่วนอื่นๆได้รับผลจาก Covid-19 ii) สถานการณ์การติดเชื้อในประเทศอื่นๆ แย่ลง เช้านี้เกาหลีใต้รายงานจำนวนผู้ติดเชื้อทะลุ 1,000 คน / อิตาลีรายงานว่าการติดเชื้อไวรัสได้ลามจากแถบเหนือของประเทศลงมาสู่ด้านใต้ของประเทศแล้ว / อิหร่านรายงานจำนวนผู้เสียชีวิตเพิ่มขึ้นค่อนข้างมากเมื่อคืนนี้ เป็นต้น... ภาพรวมดังกล่าวทำให้ฝ่ายวิจัยฯ มองว่าตลาดการเงินโลกจะกลับสู่ภาวะกลัวความเสี่ยง (risk-off) ในวันนี้ ทั้งนี้ฝ่ายวิจัยฯ ยังคงวิเคราะห์ความเสี่ยงทางลงของดัชนีฯ กรณีต่างๆ ดังนี้

กรณีปกติ: คาดว่า EPS ปี 2563 ลดลงจาก 96.0 เหลือ 92.5 ประเมินความเสี่ยงทางลงของดัชนีฯ ด้วยค่า EYG ที่ 5.5% จะได้ดัชนีฯ ที่คุ้มเสี่ยงอยู่ที่ 1,430 จุด

กรณีเลวร้าย: คาดว่า EPS จะลดลงจาก 96.0 เหลือ 90.0 ประเมินความเสี่ยงทางลงด้วย EYG ที่ 5.5% เช่นกัน และให้น้ำหนัก กนง. ลดดอกเบี้ยนโยบายอีก 2 ครั้งในปีนี้เหลือ 0.50% ส่งผลให้บอนด์ยิลด์ 10 ปีลงไปเหลือ 0.8% จะคำนวณดัชนีฯ ที่คุ้มเสี่ยงอยู่ที่ 1,430 จุดเช่นกัน

หุ้นเด่นวันนี้ ตามปัจจัยพื้นฐาน 

ย่อตัวซื้อ ADVANC*, BAM, BCPG*

- ADVANC* (เป้าพื้นฐาน 257 บาท) ประเมินแนวรับ 204 บาท / แนวต้าน 212 บาท และ 217 บาท (Stop loss 204 บาท) 2) ประเมินจากผลการประมูลคลื่น 5G ล่าสุด มีโอกาสที่นักลงทุนจะปรับพอร์ตการลงทุนในกลุ่มสื่อสารโดย Switching จาก DTAC* ที่อาจมีความเสี่ยงเรื่องการให้บริการคลื่น 5G
หลังจากนี้ 3) ประเมินเป็นธุรกิจ Defensive ที่ได้รับผลกระทบจากปัจจัยลบต่างๆ ในระดับที่ต่ำ และคาดธีมการลงทุนในหุ้นเกี่ยวข้องการสื่อสารออนไลนต์ต่างๆ จะ Outperform ในช่วงที่ยังมีสถานการณ์การแพร่ระบาดของไวรัส โควิด-19 ... ปันผลสูง Dividend yield +3.5% ต่อปี

- BAM (เป้าพื้นฐาน 33 บาท) 1) ประเมินแนวรับ 27 บาท / แนวต้าน 30 บาท และถัดไป 31.5 บาท (Trailing stop 26.5 บาท) 2) ฝ่ายวิจัยฯประเมินรับอานิสงส์เศรษฐกิจชะลอตัว i) โอกาสเพิ่มพอร์ต NPL และ ii) แนวโน้มดอกเบี้ยขาลง (ต้นทุนลด) 3) คาด Dividend yield +5% ต่อปี สำหรับผลการ
ดำเนินงานปี 2563

- BCPG* (เป้าพื้นฐาน 21 บาท) 1) สำหรับนักลงทุนที่ขายล๊อกกำไรหลังหลุด Trailing stop 15.8 บาทไปแล้ว แนะนำทยอย "ซื้อสะสม" ประเมินแนวรับ 15.5 บาท และ 15.3 บาท / แนวต้าน 16.2 บาท และ 16.7 บาท (Stop loss 14.8 บาท) 2) แนวโน้ม Earnings momentum 1Q63 คาดจะยัง
เป็นบวกต่อเนื่องจาก การรับรู้รายได้โครงการโรงไฟฟ้าพลังงานนำ้ ที่ลาว (69MW) เต็มไตรมาส, ii)รับรู้รายได้โครงการโรงไฟฟ้าพลังงานน้ำ (45MW) ครึ่งไตรมาส, และโซลาร์ฟาร์มเข้าสู่ช่วง High season 3) บริษัทฯเผยข้อมูลการลงทุนสายส่งกระแสไฟฟ้าจากลาวไปเวียดนามรองรับการขายไฟได้ 500MW (เป็นนัยว่ายังมีการขยายการลงทุนโรงไฟฟ้าที่ลาวอีกหลังจากลงทุนไปแล้ว 114MW) ทั้งนี้ ปัจจุบัน BCPG* มีโครงการที่ COD แล้วรวม 449MW ... ประกาศปันผล 0.16 บาท/หุ้น (XD วันที่ 3มี.ค.)

หุ้นเชิงปริมาณ & พื้นฐาน "Quantamental"

- กลยุทธ์ Pair trade: Long BBL* / Short KBANK* ... กำไรรวม +3.7% แนะนำตัดขาดทุนหาก ผลขาดทุนรวมเกิน -5%

หุ้นมีข่าว

(+) BGRIM* ลุ้นข่าวดีมี.ค.นี้ รับไลเซนส์นำเข้า LNG ปี 62 อวดกำไร 2,331 ล้าน โต 25% ปันผล 22 สต. (ข่าวหุ้น) BGRIM* รอข่าวดี! ลุ้นบอร์ดกกพ.ออกใบอนุญาตจัดหาและนำเข้า LNG ภายในมี.ค.นี้ หลังยื่นแผนป้อนก๊าซโรงไฟฟ้า SPP ที่เป็นลูกค้ารายใหม่ ล่าสุดโชว์กำไรสุทธิไตรมาส 4/62 พุ่ง 215% ดันปี 62 ฟันกำไรสุทธิ 2,331 ล้านบาท โต 25.10% อานิสงส์มีกำลังการผลิตเพิ่มขึ้น 40% แตะ 2,896 MW พร้อมเคาะจ่ายปันผลครึ่งปีหลังอีก 22 สตางค์/หุ้น

(+) TCAP* จ่ายปันผลเกินคาด ซื้อหุ้นคืนสูงกว่ากระดาน (ข่าวหุ้น) บมจ.ทุนธนชาต หรือ TCAP* ใจถึงประกาศปันผล 1.80 บาท ยีลด์มากกว่า 3% สูงกว่าโบรกฯ คาดขึ้น XD วันที่ 29 เม.ย.นี้ พร้อมเดินหน้าเก็บหุ้นคืน ที่ระดับราคาเฉลี่ย 54.75 บาท สูงกว่ากระดาน ถึงวันที่ 10 ส.ค.นี้นักวิเคราะห์คาดไตรมาสแรกงบหรู บันทึกกำไรขายหุ้นอายิโนะโมะโต๊ะ 3 พันล้าน ราคาเป้าหมาย 57 บาท

(0) THAI* รับผลกระทบโควิด-19 น้อย ผู้โดยสารล่าสุดไม่ต่ำ 70% ยุโรป-ออสซี่หนุน (ข่าวหุ้น) THAI* ไม่แย่อย่างที่คิด “ฝ่ายการพาณิชย์” เผยผู้โดยสารช่วงโควิด-19 ระบาด ม.ค.-มี.ค.ยังเฉลี่ยไม่ต่ำกว่า 70% เหตุเส้นทางยุโรป-ออสเตรเลีย ที่เป็นสัดส่วนเส้นทางหลักไม่ได้รับผลกระทบ ฟาก “ดีดี” ยอมรับ
เส้นทางจีนแย่จริงผู้โดยสารแค่ 50% ล่าสุดหารือผู้บริหาร ขอความร่วมมือปรับลดเงินเดือน-สวัสดิการลง 15-25%

(-) แรงซื้อ หายวูบ ค้าปลีกกัดฟันสู้ MBK* ลดค่าเช่า (ไทยโพสต์) ปัจจัยลบฉุดอารมณ์จับจ่ายถดถอย! ค้าปลีกเร่งอัดแคมเปญกระตุ้นกำลังซื้อ ล่าสุดเซ็นทรัลลุยเปิดตัว "ล็อกราคา" ทั้งปี ด้านเดอะมอลล์พร้อมขนสินค้าดังลดกระหนํ่า เอ็มบีเคถกลดค่าเช่า

(+) FPT ขายบิ๊กล็อต FTREIT มูลค่ารวม 943 ล้านบาท จ่อบุ๊กกำไรพิเศษ Q2 ปี นี้ (ข่าวหุ้น) “เฟรเซอร์ส พร็อพเพอร์ตี้ฯ ” ขายบิ๊กล็อต FTREIT จำนวน 61.2 ล้านหน่วย มูลค่า 943 ล้านบาท จ่อบันทึกกำไรพิเศษทันทีในไตรมาส 2/63 หนุนแนวโน้มเติบโตอย่างก้าวกระโดด พร้อมลดสัดส่วนถือครองหน่วยลงทุน
FTREIT เหลือ 22% หวังบุ๊กส่วนแบ่งกำไรจากการลงทุน และรายได้จากการบริหารจัดการทรัพย์สินคุณภาพสูงของกองทรัสต์อย่างต่อเนื่อง

(+) AI ชูไบโอดีเซลดันโต 100% ย้ำปันผล 0.12 บ.ยิลด์สูง (ทันหุ้น) AI ประกาศปี 2563 รายได้โตเท่าตัว ไบโอดีเซลพระเอกโต 100% เหตุดีมานด์ล้น หลังภาครัฐบังคับใช้ B10 ส่วนลูกถ้วยไฟฟ้ายังมีดีมานด์เติบโตดี แต่งบประมาณล่าช้า ย้ำปันผลกว่า 0.12 บาทต่อหุ้น ยีลด์สูง 11.42% ขึ้น XD 7 พฤษภาคมนี้

แชร์ข่าว :
เพิ่มเพื่อน
เอกสารประกอบ:
Tags:

ข่าวที่เกี่ยวข้อง