Report & Corporate News (21 ก.พ.63)

MTC   HOLD

TP : Bt 61.50

MTC รายงานกำไร 4Q19 ออกมาเติบโต 12% yoy ใกล้เคียงกับที่คาด โดยการเติบโตมาจาก การเขยายตัวของสินเชื่อ 25% yoy เราคาดว่ากำไรปีนี้ น่าจะขยายตัวได้กว่า 24% yoy แต่อย่างไรก็ตามราคาหุ้นสะท้อนข่าวดีต่างๆ แล้ว คงคำแนะนำถือ ราคาพื้นฐานที่ 61.50บาท

PTT    BUY

TP : Bt 52.00

กำไร 4Q19 ของ PTT ออกมาลดลง yoy หลักๆมาจากรายจ่ายพิเศษและผลประกอบการที่อ่อนแอจากธุรกิจแก๊ส ในภาพรวม กำไรยังมีแนวโน้มที่ดีในปี 2020 จากการขายที่มากขึ้นของบริษัท PTTEP และธุรกิจโรงกลั่น การเข้าจดทะเบียนของ PTTOP จะเป็นประเด็นหนุนราคาหุ้นในช่วง 2H20 เรายังคงคำแนะนำ ซื้อ แต่ปรับลดราคาเป้าหมายเป็น 52.00 บาท

MAJOR   HOLD

TP : Bt 22.80

เรามองกำไร 1H20 ของ MAJOR จะปรับตัวลดลง yoy จากผลกระทบจาก ไวรัสโคโรนา  แต่ช่วง 2H20 น่าจะเห็นการฟื้นตัว hoh หากสถานการณ์ไวรัสคลี่คลาย เราปรับลดกำไร 2020 ลง 6% ซึ่งทำให้กำไรปี 2020 ลดลง 3% เมื่อเทียบกับปี 2019 ปรับคำแนะนำลงเป็นถือ ราคาพื้นฐานที่ 22.80 บาท

HANA  SELL

TP : Bt 29.50

คาดกำไร HANA ยังคงอ่อนแอสำหรับ 4Q19 ที่ 352 ล้านบาท (-46% yoy) เนื่องจากการลดลงของรายได้ที่ 15% yoy, อัตราการทำกำไรขั้นต้นที่ลดน้อยลง รวมถึงต้นทุนบริหารที่เพิ่มขึ้น เราคาดกำไร HANA ในปี 1Q20 ยังคงลดลง yoy เนื่องจากการปิดโรงงานในประเทศจีน (คิดเป็น 18% ของรายได้) ในระยะยาว เราเชื่อว่าแนวโน้มอุตสาหกรรมมีแนวโน้มที่ดีขึ้น เรายังคงคำแนะนำ ขาย แต่ปรับเพิ่มราคาราคาเป้าหมายขึ้นเป็น 29.50 บาท

BEM

ปิดฉากมหากาพย์ค่าโง่ทางด่วน! วานนี้ "กทพ." จรดปากกาเซ็นสัญญากับ BEM แล้ว แก้ไขสัญญาทางด่วน 2 ฉบับ ขยายสัมปทานออกไป 15 ปี 8 เดือน แลกยุติทุกข้อพิพาท มูลค่ารวม 58,873 ล้านบาท "สุรงค์" ยันทั้ง 2 ฝ่ายถอนฟ้อง 17 คดีเสร็จก่อนทางด่วนขั้นที่ 2 หมดอายุ 29 ก.พ.นี้แน่นอน (ข่าวหุ้น)

CRC

CRC มองธุรกิจในไทย-เวียดนาม และอิตาลี ขยายตัวต่อเนื่อง ตั้งเป้าเงินลงทุนปี 2563 ราว 3.0-3.5 หมื่นล้านบาท ยังไม่รวมการเข้าร่วมทุนหรือซื้อกิจการ ต่อยอดธุรกิจในอนาคต ผู้บริหารมั่นใจหุ้นจะถูกเข้าคำนวณดัชนี MSCI ในรอบถัดไป เนื่องจากมีมาร์เก็ตแคปใหญ่ประมาณ 2.5 แสนล้านบาท (ทันหุ้น)