ความเสี่ยงการปรับประมาณการลงยังคงจำกัดการฟื้นตัว

มีผู้ติดเชื้อทั่วโลก 75,641 ราย และเสียชีวิต 2,122 ราย  หายเป็นปกติ 16,121 ราย ตลาดหุ้นสหรัฐฯและยุโรปปรับขึ้น หลังจำนวนผู้ติดเชื้อใหม่ลดลงเป็นวันที่2 (จากผลของการปรับวิธีนับผู้ติดเชื้อ), ข่าวเกี่ยวกับการค้นพบยารักษา และความคาดหวังเกี่ยวกับการออกมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจของจีน สำหรับฝั่งเอเชียที่เศรษฐกิจมีความเกี่ยวโยงกับจีนมากกว่า ยังต้องระวังผลกระทบที่จะสะท้อนมาสู่การปรับลดประมาณการเศรษฐกิจและประมาณการกำไรที่จะกระทบช่วงครึ่งแรกของปี

หุ้นท่องเที่ยวมีความเสี่ยงถูกปรับประมาณการ จำนวนนักท่องเที่ยวต่างชาติที่ลดลง 40% YTD ประกอบกับอิสราเอลเริ่มมีมาตรการจากบางประเทศห้ามบุคคลที่เคยเดินทางมาประเทศไทยในช่วง 14 วันที่ผ่านมา ซึ่งอาจมีมาตรการที่คล้ายกันในประเทศอื่นจะกระทบกับจำนวนนักท่องเที่ย่าวต่างชาติช่วงไตรมาส 1-2/63 และทำให้กลุ่มท่องเที่ยวมีความเสี่ยงถูกปรับกระมาณการลงหลังประกาศงบ  ขณะที่ บอร์ด ทอท.ประกาศมาตรการช่วยผู้ประกอบการเชิงพาณิชย์ 6 สนามบิน ลดจ่ายค่าผลตอบแทน ยกเว้นเก็บค่าผลประโยชน์ตอบแทนขั้นต่ำยาว 2 ปี เป็นปัจจัยลบต่อผลประกอบการและราคาหุ้น AOT

หุ้น CRC เข้าทำการซื้อขายเป็นวันแรก ด้วย market cap ประมาณ 2.5 แสนล้านบาท ทำให้คาดว่าจะมีขนากใหญ่เป็นลำดับที่ 13 ของหุ้นใน SET50 และทำให้ถูกพิจารณานำเข้าบรรจุใน SET50/SET100 เร็วกว่ากำหนดการทบทวนปกติเป็นกรณีพิเศษ (คล้ายกรณี AWC) ทั้งนี้ เราคาดหุ้นใน SET50 และ SET100 ที่จะถูกปรับออก ได้แก่ BPP และ AAV โดยมองราคาที่ลดลงของ BPP เป็นโอกาสลงทุน สำหรับหุ้น CRC มีการจัดสรรกรีนชูออปชั่น 169.1 ล้านหุ้นในลักษณะเดียวกับ BAM

มีโอกาสฟื้นแต่กรอบยังจำกัด เช้านี้ธนาคารกลางจีน (PBOC) ประกาศปรับลดอัตราดอกเบี้ยเงินกู้ Loan Prime Rate (LPR) ประเภท 1 ปีลง 0.10% เหลือ 4.05% เพื่อช่วยสนับสนุนเศรษฐกิจ ซึ่งเราประเมินจะช่วยสร้างจิตวิทยาบวกระยะสั้น แต่การฟื้นตัวยังจำกัดจากการปรับลดประมารการกำไรบจ.ที่จะทยอยเกิดขึ้น กลยุทธ์เน้นเก็งกำไรรายตัวโดยกำหนดจุดตัดความเสี่ยง

ภาพรวมกลยุทธ์ ฟื้นตัวระยะสั้นในกรอบ 1500-1515 จุด โดยยังมีความเสี่ยงทางลงจากการปรับลดผลประกอบการบจ.ลงที่ 1450-1470 จุด // หุ้นแนะนำวันนี้ CRC*, BPP* /เก็งกำไร ACE* (เป้า 4.00 ตัดขาดทุน 3.20), SAMART* (เป้า 9.00 ตัดขาดทุน 7.90)

แนวรับ 1500 จุด / แนวต้าน : 1515-1525 สัดส่วน : เงินสด 30% : พอร์ตหุ้น 70%.

ประเด็นการลงทุน

อัพเดทตัวเลขผู้ติดเชื้อโควิด-19 – จีน อัพเดทตัวเลขผู้ติดเชื้อ-เสียชีวิต จากไวรัสโควิด-19 ขึ้นสู่ระดับ 75,662 ราย และ 2,125 ราย ตามลำดับ

รายงานประชุมเฟดชี้มุมมองเชิงบวกต่อเศรษฐกิจสหรัฐฯ – รายงานประชุมเฟด เดือน ม.ค. ชี้กรรมการเฟดส่วนใหญ่มองเศณษฐกิจสหรัฐฯแข็งแกร่งกว่าที่คาดการณ์ไว้

คาดโควิด-19 กดส่งออกหดตัว 1% – สรท.เผย การแพร่ระบาดของไวรัสโควิด-19 กระทบส่งออกไทยไปจีน คาดกดดันตัวเลขไตรมาส 1/63 หดตัว 1% สูญเงินราว 2.5 พันล้านเหรียญฯ

คลังเตรียมออกมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจเพิ่ม – รมว.คลัง เตรียมเสนอมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจชุดใหม่กับทาง ครม.สัปดาห์หน้า หนุนการบริโภค-ท่องเที่ยว รับมือผลกระทบไวรัสโควิด-19 เบิกจ่ายงบฯล่าช้า คาดบังคับใช้ปลายเดือน มี.ค.

BEM - บอร์ด กทพ.แต่งตั้งรักษาการผู้ว่าฯ ลงนามสัญญาขยายสัมปทาน "บีอีเอ็ม" 21 ก.พ.นี้

BAM – ฟิทช์ เรทติ้งส์ ลดเครดิตเหลือ “BBB+” จาก “AA-” เป็นการปรับลดลง 4 ระดับ สอดคล้องกับที่เราคาดการณ์

ค่าระวางเรือ – อยู่ที่ 465 เปลี่ยนแปลง +15 หรือ +3.33%

ประเด็นติดตาม: 20 ก.พ. – หุ้น CRC ซื้อขายวันแรก, 21 ก.พ. – EU Manufacturing PMI / US Manufacturing PMI เดือน ก.พ., 22-23 ก.พ. – ประชุม G20

(* หมายถึง หุ้นทางกลยุทธ์ ซึ่งอาจมีคำแนะนำต่างกับพื้นฐาน หรือที่ไม่ ได้อยู่ในการวิเคราะห์ของ UOBKH ซึ่งนักลงทุนควรพิจารณาตั้งจุดตัดขาดทุน 3-5% ของราคาที่เข้าซื้อ)