อ่อนตัว

อ่อนตัว

เก็งกำไรเมื่อราคาอ่อนตัว โดยมีจุดขายตัดขาดทุน 3%

คาดการณ์ตลาดหุ้นไทยวันนี้

เรามีมุมมอง Negative และคาดดัชนีฯ อ่อนตัว แนวรับ1522 / 1510 จุด แนวต้าน 1532 / 1542 จุด ประเด็นที่คาดว่าจะมีผลต่อตลาด ได้แก่ 1) สภาพัฒน์ฯ ปรับลดเป้าหมายเติบโตเศรษฐกิจปี 2020E เป็น 1.5-2.5% (จากเดิม 2.7-3.7%) ขณะที่ธปท. ส่งสัญญาณเตรียมปรับลดเป้าหมายรอบใหม่หลังวันที่ 25 มี.ค. 2) รูปแบบทางเทคนิคอยู่ในกรอบ 1522-1542 จุด และมีความเสี่ยงร่วงไปที่ 1495 จุด หากดัชนีฯ ร่วงหลุด 1522 จุด 3) บริษัทฯ ที่เชื่อมโยงกับจีน เริ่มส่งสัญญาณเตือนถึงผลกำไร 1Q20E ต่ำว่าคาด โดยเช้านี้ APPLE เตือนรายได้ 1Q20E ต่ำกว่าประมาณการ เพราะอุปสงค์จีนที่ลดลงและอุปทานของเครื่อง Iphone ลดลงทั่วโลก จาก COVID-19 ส่งผลต่อตลาดหุ้นสหรัฐฯ เช้านี้ Nasdaq Future -0.34%

ประเด็นสำคัญวันนี้: USA-Empire State Mfg., Germany-ZEW Economic Sentiment, Earnings-HSBC

สรุปภาวะตลาดหุ้น ทองคำ น้ำมัน วานนี้

+ ตลาดหุ้นไทยปิดบวกเล็กน้อย: ตลาดหุ้นไทยแกว่งตัวในกรอบ 1523-1532 จุด ก่อนมาปิดที่ 1527.25 จุด +0.95 จุด +0.06% วอลุ่ม 5.25 หมื่นลบ.กลุ่มร่วงแรง คือ ไฟแนนซ์ -2.69% รับเหมาฯ -1.12% ส่วนกลุ่มปรับขึ้นสูงสุด คือ ชิ้นส่วนอิเล็กทรอนิกส์ +2.77% ICT +2.39%

+ ตลาดหุ้นยุโรปปิดบวกะ: ตลาดหุ้นสหรัฐฯ ปิดทาการเนื่องในวันประธานาธิบดี ส่วนตลาดหุ้นยุโรปปรับสูงขึ้น DAX +0.29% FTSE +0.33% หลังธ.กลางจีน อัดฉีดสภาพคล่องและลดดอกเบี้ยเงินกู้ระยะกลางเพิ่มรอบใหม่

- น้ำมันดิบเบรนท์ย่อลง: Brent -USD0.08 ปิดที่ USD57.24/บาร์เรล หลังจากเพิ่มขึ้น 5.2% WoW จากแรงขายทำกำไร ส่วนตลาดทองคำและน้ำมันดิบ WTI ปิดเนื่องในวันประธานาธิบดีของสหรัฐฯ

ประเด็นสำคัญ

- Coronavirus Update: WHO รายงาน ณ วันที่ 17 ก.พ. พบผู้ติดเชื้อทั่วโลก 71,429 ราย (+2,162 รายใหม่) ผู้เสียชีวิต 1,775 ราย (วานนี้ +106 ราย) โดยนอกจีน สิงคโปร์ มีผู้ติดเชื้อสูงสุด 75 ราย (+3) ญี่ปุ่น 59 ราย (+6) ไทย 35 ราย (+1) เกาหลีใต้ 30 ราย (+1) และเรือที่ญี่ปุ่น 454 ราย (+99)

+/- 4Q19F Earnings Results: PTTGC กำไร 374 ล้านบาท ต่ำกว่าคาด 60%, DELTA กำไร 383 ล้านบาท แย่กว่าคาด 31%

- Dividend Effect: มีผลต่อดัชนี -1 จุด จากขึ้น XD 3.56 บาท ของ ADVANC ส่วนบจ.ที่ประกาศจ่ายปันผลวานนี้ TU 0.22 XD 2 มี.ค. DELTA 1.80 XD 28 ก.พ. SPG 0.70 XD 13 มี.ค. SCN 0.10 XD 7 พ.ค. SIS 0.55 XD 7 พ.ค. CPI 0.071 XD 3 มี.ค.

+/- ตัวเลขเศรษฐกิจวันนี้: คาด Economic Sentiment เดือน ก.พ. ของ EU อยู่ที่ 30 (Vs เดือน ม.ค. 25.6), เยอรมนี ที่ 22 (Vs เดือน ม.ค. 26.7) ส่วนวานนี้ ญี่ปุ่น-4Q19 GDP -1.6% QoQ (แย่กว่าคาด -0.9% QoQ)-6.3% annualized สิงคโปร์-4Q19 GDP +1% QoQ (ดีกว่าคาดที่ 0.8% QoQ) แต่ปรับลดเป้าเติบโตปีนี้เป็น -0.5% ถึง 1.5% (จากเดิม 0.5-2.5%)

- ไทย: สภาพัฒน์ รายงาน 4Q19 GDP เติบโตต่ำสุดรอบ 21 ไตรมาส ที่ 1.6% YoY และ ทั้งปี 2019 เติบโต 2.4% YoY ส่วนประมาณการปี 2020E คาดเติบโตระหว่าง 1.5-2.5% (แย่กว่าตลาดที่คาดว่า 4Q19 GDP +2% YoY ปี 2016 +2.5% YoY ส่วนประมาณการปี 2020E ใหม่ ที่ 1.5-2.5% (จากเดิม 2.7-3.7%) ถือว่าใกล้เคียงกับประมาณการล่าสุดของตลาดที่ 1.7-2.3% (จากเดิม 2.7-2.9%) (ดู Economic Update Report วานนี้)

- Bank: ธปท. คาดหนี้เสียปี 2020E ทะลุ 3% หลังสิ้นปี 2019 แตะ 2.98% (จากปี 2018 ที่ 2.94%) เนื่องจากเศรษฐกิจชะลอตัวและผลกระทบ COVID-19 ขณะที่สินเชื่อปี 2020E คาดโตเกิน 2% อานิสงส์จากประมูล 5G

+ จีน: PBOC จัดหาเงินกู้ระยะกลาง อายุ 1 ปี วงเงิน USD29bn พร้อมลดดอกเบี้ยเงินกู้ระยะกลาง(MLF) 0.10% เป็น 3.15% พร้อมอัดฉีดเงิน USD14.3bn ผ่านดอกเบี้ย Reverse Repo อายุ 7 วัน ดอกเบี้ย 2.4% ให้กับธ.พาณิชย์ เพื่อช่วยพยุงเศรษฐกิจ

กลยุทธ์: เก็งกำไรเมื่อราคาอ่อนตัว โดยมีจุดขายตัดขาดทุน 3%

หุ้นแนะนารายสัปดาห์: CBG SC KKP

หุ้นโมเมนตัมบวก: ADVANC KCE INTUCH TASCO ACE BFIT BCPG ITEL ALT U YGG

หุ้นโมเมนตัมลบ: BAM SAWAD DOD FLOYD

Derivatives: เปิดสถานะ Long S50H20 เมื่อทะลุ 1030 และ Short เมื่อหลุด 1020 (อ่านเพิ่มใน KTZ-D)