Sell into rally

คาดการณ์ตลาดหุ้นไทยวันนี้

เราแนะนำ Sell into rally สำหรับตลาดหุ้นไทยวันนี้ โดยเฉพาะที่แนวต้าน 1530 / 1535 จุด ส่วนแนวรับอยู่ที่ 1510 / 1505 จุด แม้แนวโน้มตลาดหุ้นเอเชียเช้านี้ รวมถึงตลาดหุ้นไทยจะเป็นบวกตามการแรลลี่ของตลาดหุ้นโลก แต่เราคาดว่าความเสี่ยงเชิงลบต่อเศรษฐกิจไทยมีสูงกว่าโลก ปัจจัยที่มีผลต่อตลาดวันนี้ คือ 1) Momentum Play จากแรงซื้อคืนสินทรัพย์เสี่ยง หลังคาดว่าจีนจะออกมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจจำนวนมาก เพื่อฟื้นฟูเศรษฐกิจ 2) การระบาดของเชื้อไวรัสโคโรนาในไทยสูงสุดนอกจีน หลังวานนี้พบผู้ติดเชื้อเพิ่มขึ้น 6 ราย เป็น 25 ราย ทำให้ความเสี่ยงต่อเศรษฐกิจไทยสูงกว่าประเทศเพื่อนบ้าน 3) ผลประชุมกนง. มีโอกาสสร้าง Surprise ด้วยการปรับลดดอกเบี้ย 0.25% เป็น 1% ซึ่งเป็นระดับต่ำสุดเป็นประวัติการณ์

ประเด็นสำคัญวันนี้: ไทย-ผลประชุมกนง. / USA-Earnings: GM และการแถลงต่อสภาของปธน.ทรัมป์ / รายงาน PMI ภาคบริการและรวมเดือน ม.ค. ของ Japan, China, EU, UK

สรุปภาวะตลาดหุ้น ทองคำ น้ำมัน วานนี้

+ ตลาดหุ้นไทยฟื้นตัว: ดัชนีตลาดฯ ปรับขึ้นตามภูมิภาค และยืนในแดนบวก ตลอดการซื้อขาย ก่อนมาปิดใกล้ระดับสูงสุดของวันที่ 1519.38 จุด +23.32 จุด +1.56% วอลุ่ม 5.85หมื่นล้านบาท กลุ่มปิโตรฯ +5.01% อาหาร +2.93% พาณิชย์ +2.37%

+ ตลาดหุ้นโลกพุ่งแรงเป็นวันที่ 2: การพุ่งขึ้นของหุ้นกลุ่มเทคโนโลยี นำโดย Tesla และการคาดว่าจีนจะออกมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจเพิ่มเติม เพื่อกระตุ้นเศรษฐกิจ หลังจากการแพร่ระบาดของไวรัสโคโรนา ส่งผลต่อการซื้อคืนซื้อสินทรัพย์เสี่ยง DJ +1.44% S&P500 +1.5% Nasdaq +2.1% DAX +1.8% FTSE +1.55%

- น้ำมันดิบร่วงวันที่5&ทองคำร่วงวันที่ 3: WTI -USD0.5 ปิด USD49.61/บาร์เรล Brent -USD0.49 ปิด USD53.96/บาร์เรล วิตกอุปสงค์น้ำมันดิบโลกลดลง จากไวรัสโคโรนา ส่วนทองคำดิ่ง -USD26.9 ปิด USD1,555.50/ออนซ์ จากแรงขายสินทรัพย์ปลอดภัย

ประเด็นสำคัญ

- Coronavirus Update: รายงานผู้ติดเชื้อสิ้นสุดอังคาร 4 ก.พ. เพิ่ม 3,886 ราย เป็น 24,324 ราย (วันก่อนหน้า +2,235 ราย) ผู้เสียชีวิตเพิ่ม 65 ราย เป็น 490 ราย (วันก่อนหน้า +64 ราย)

+/- ตัวเลขเศรษฐกิจวันนี้: จับตา 1) รายงาน PMI ภาคบริการเดือน ม.ค. ของญี่ปุ่น คาดดีขึ้นเป็น 52.1 (Vs เดือน ธ.ค. 49.4) จีน 52.6 (Vs เดือน ธ.ค. 52.5) EU แย่ลงเป็น 52.2 (Vs เดือน ธ.ค. 52.8) USA ดีขึ้นเป็น 53.2 (Vs เดือน ธ.ค. 52.8) สาหรับ Markit 2) การจ้างงานสหรัฐฯ ภาคเอกชนเดือน ม.ค. คาด 156 (Vs เดือน ธ.ค. 202k) ส่วนวานนี้ US Factory Orders เดือน ธ.ค. สูงสุด 17 เดือนที่ +1.8% MoM (Vs เดือน พ.ย. -1.2% และ คาด +1.2%) เพิ่มขึ้นจากภาคขนส่ง +7.9%

+/- ไทย: Bloomberg Consensus พบว่านักเศรษฐศาสตร์ 13/29 ราย (จากวันก่อนหน้า 6/17 ราย) คาดผลประชุม กนง. จะปรับลดอัตราดอกเบี้ยลง 0.25% เป็น 1% (KTZ คาดมีโอกาสสูงที่กนง. จะปรับลดอัตราดอกเบี้ยฯ เพื่อกระตุ้นเศรษฐกิจ)

+ ไทย: รัฐบาลออกแพ็กเกจช่วยเหลือผลกระทบจากไวรัสโคโรนา โดยลดภาษีสรรพสามิตน้ำมันเดือน มี.ค.-พ.ย. เป็น 0.20 บาท จาก 4.762 บาท/ลิตร สำหรับเที่ยวบินในประเทศ (AAV ได้ประโยชน์ 800 ล้านบาท THAI ได้ 300 ล้านบาท ) และมีสินเชื่อดอกเบี้ยต่าช่วยสนับสนุน รวมถึงขยายเส้นตายการชำระภาษีบุคคลธรรมดาเป็นสิ้นเดือน มิ.ย.

- จีน: Moody’s เตือนจีนว่าเศรษฐกิจปีนี้จะขยายได้ไม่เท่ากับที่คาด และรัฐบาลจาเป็นต้องใช้มาตรการกระตุ้นมากขึ้น

+ จีน: PBOC เตรียมออกมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจเพิ่มเติม ผ่านการปรับลดอัตราดอกเบี้ยเงินกู้สำหรับลูกค้าชั้นดีและลดสัดส่วนการสำรองของสถาบันการเงิน

- เวียดนาม: องค์กรสุขภาพสัตว์โลก เผยเกิดการแพร่ระบาดของไวรัสไข้หวัดนกกลายพันธุ์ H5N6 ที่หมู่บ้านแห่งหนึ่ง ทำให้นกตาย 2,200 ตัว

+ สหรัฐฯ: ประธานเฟด แอตแลนตา เผยภาวะเศรษฐกิจสหรัฐฯ ยังคงแข็งแกร่ง และการลดดอกเบี้ย 3 ครั้งที่ผ่านมา กำลังส่งผลบวกต่อเศรษฐกิจ

กลยุทธ์: Sell into rally เพื่อรอซื้อคืนเมื่ออ่อนตัว

หุ้นแนะนารายสัปดาห์: DIF JASIF JMT

หุ้นโมเมนตัมบวก: BAM PTTGC CPF IVL EA TOP MINT KCE BEAUTY BANPU AAV TKN TQM ERW SUN

หุ้นโมเมนตัมลบ: META SVI

Derivatives: แนะรอเปิด Long S50H20 เมื่ออ่อนตัว (อ่านเพิ่มใน KTZ-D)