แกว่งลงต่อ... โคโรนาไวรัสกดดันการท่องเที่ยวและเศรษฐกิจไทย

KGI ประเมิน SET Index วันจันทร์ปรับลงต่อ... รับรู้ความเสี่ยงทางเศรษฐกิจไทยที่เพิ่มขึ้น หลังจากแนวโน้มนักท่องเที่ยวจีนเข้าไทยในปี 2563 อ่อนแอกว่าเดิม จากที่ทางการจีนสั่งห้ามขายแพ็กเกจทัวร์เพื่อลดความเสี่ยงการระบาดของโคโรนาไวรัส... ขณะที่การลุกลามของไวรัสไปยัง 4 ทวีป รวมผู้ติดเชื้อกว่า
2,700 คน + เสียชีวิต 80 คน (ตัวเลข ณ คํ่าวันที่ 26 ม.ค.) กดดันภาวะการลงทุนในสินทรัพย์เสี่ยงทั่วโลกและส่งผลให้ราคาน้ำมันสหรัฐฯ ร่วงสู่จุดต่ำสุดรอบกว่า 3 เดือน น่าจะเป็นจิตวิทยาเชิงลบต่อหุ้นกลุ่มพลังงานและหุ้นเชื่อมโยงเศรษฐกิจโลก ทั้งนี้ฝ่ายวิจัยเตรียมออกบทวิเคราะห์ลดประมาณการเศรษฐกิจ
ไทยปี 2563 ภายในสัปดาห์นี้ จากผลกระทบของการท่องเที่ยวที่ชะลอตัวและผลต่อเนื่องไปยังการใช้จ่ายบริโภคภายในประเทศ... ด้านปัจจัยภายในประเทศนั้น ศาลรัฐธรรมนูญนัดประชุมด่วนในวันที่ 29 ม.ค.เพื่อตัดสินว่าจะรับคำร้องของ ส.ส. วิปรัฐบาลกรณี พรบ.งบประมาณปี 2563 หรือไม่ สำหรับกลยุทธ์การ
ลงทุนในช่วงสั้น ฝ่ายวิจัยฯ แนะนำให้เปลี่ยนกลุ่มเล่นจากหุ้น global cyclical ไปยังหุ้นเสี่ยงต่ำที่มีความแน่นอนของผลประกอบการสูง (earnings visibility) และหุ้นปันผลเด่น ในช่วงที่จำนวนผู้ติดเชื้อ และเสียชีวิตจากโคโรนาไวรัสน่าจะยังเร่งตัวขึ้น ทั้งนี้หากอิงสถิติในช่วงโรค SARS เมื่อ 17 ปีก่อน ตลาดหุ้นไทยลงไปทำจุดตํ่าสุด ในเวลาประมาณ 1 เดือนหลังพบเคสติดเชื้อ SARS นอกประเทศจีน ซึ่งหากนำช่วงเวลาดังกล่าวมาใช้กับรอบนี้ คือจะเป็นช่วงกลางเดือน ก.พ. 2563

หุ้นเด่นวันนี้ ตามปัจจัยพื้นฐาน 

เก็งกำไร TISCO*, JMART, KSL

- TISCO* (เป้าพื้นฐาน 112 บาท) ประเมินแนวรับ 102 บาท / แนวต้าน 107 บาท (Stop loss 100 บาท) 2) ประเมินปันผล 7 บาท/หุ้น คิดเป็น Dividend yield 6.8% 3) มี Upside การปรับประมาณการกำไรสุทธิขึ้น หลังเตรียมกลับรายการทางบัญชี การตั้งสำรองฯส่วนเกินราว 2 พันล้านบาท โดยจะเป็นการทยอยรับรู้เป็นรายได้ 5 ปี (เฉลี่ยปีละ 400 ล้านบาท)

- JMART (เป้า Consensus 12.3 บาท) 1) ประเมินแนวรับ 8.9 บาท / แนวต้านแรก 9.3 หากผ่านได้ประเมินฟื้นตัวหลังพักฐานทดสอบแนวต้านถัดไป 9.65 บาท (Trailing stop 8.8 บาท) 2) ประเมิน Valuation laggard โดย PE ปีนี้ต่ำเพียง ±13.5 เท่า ขณะที่คาดกำไรยังโต +10% YoY (ข้อมูล
Bloomberg consensus) 3) คาดแนวโน้มผลการดำเนินงาน 4Q62 ยังเติบโต จาก i) ยอดขายสมาร์ทโฟนโต QoQ ในช่วง High season, คาดกำไรของ บ.ลูก JMT โตเด่น YoY และ SINGER ไม่เป็นตัวถ่วง

- KSL (เป้า Consensus 2.43 บาท, สูงสุด 2.87 บาท) 1) ประเมินแนวรับ 2.36 บาท / แนวต้าน 2.48 บาท หากผ่านได้ประเมินมีโอกาสทดสอบแนวต้านถัดไป 2.7 บาท (Stop loss 2.3 บาท) 2) ประเมินระยะสั้นมีโอกาสที่นักลงทุนจะ Switching จากหุ้นกลุ่มไบโอดีเซล อาทิ GGC* ที่ได้ประโยชน์
จากมาตรการภาครัฐฯ (ไบโอดีเซลบี10) ไปแล้ว มายังหุ้นกลุ่มเอทานอล ที่มีโอกาสได้รับประโยชน์เป็นกลุ่มถัดไป หลังกระทรวงพลังงานเตรียมปรับแก๊สโซฮอล์อี 20 เป็นน้ำมันเบนซินพื้นฐานใน 3Q63) ราคาน้ำตาลในตลาดโลกปรับขึ้นแล้ว +7% YTD คาดเป็นบวกกับผลการดำเนินงานของธุรกิจโรงงานน้ำตาลฤดูกาลถัดไป

หุ้นในกระแส

- ผลระทบเบื้องต้นจากการระบาดของไวรัสโคโรนา (สายพันธ์ุใหม่) เราประเมินหุ้นผลกระทบจากการแร่ระบาดของไวรัสโคโรนา (สายพันธ์ุใหม่) ที่ยังไม่สามารถควบคุมได้ในขณะนี้ อาจทำให้หุ้นกลุ่มท่องเที่ยว (AOT*, ERW*, MINT*, CENTEL*) และสายการบิน (THAI*, AAV*, NOK) ยัง Underperform ตลาดฯ แนะนำหลีกเลี่ยง จนกว่าจะเริ่มมีความชัดเจนหรือเข้าสู่ภาวะ Oversold มากกว่านี้ และนักลงทุนอาจพิจารณาหุ้นปันผลสูง (TISCO*, KKP, BCPG*) และหุ้นกลุ่มรับเหมาฯ(STEC*, CK*) + นิคมฯ (WHA*, AMATA*) ที่คาดว่าจะมีความคืบหน้าของศาลรัฐธรรมนูญ กรณี
พ.ร.บ.งบประมาณปี 2563 เร็วๆนี้ รวมทั้งหุ้นที่นำเข้าอุปกรณ์การแพทย์อย่าง TM ที่มีโอกาสได้รับอานิสงส์จากประเด็นการแพร่ระบาดของโรค

หุ้นมีข่าว

(-) ศก.ซมพิษ 'ไวรัสโคโรนา' สะเทือนตลาดจีน 5 แสนล้าน - 'ท่องเที่ยว' ปี 63 ส่อพลาดเป้า 3.38ล้านล้าน (กรุงเทพธุรกิจ) รัฐประชุมด่วนเอกชนวันนี้ถกครม.เศรษฐกิจ 31 ม.ค. งัดยาแรงเข็นเป้า "ไวรัสโคโรนา" ป่วนเป้ารายได้ท่องเที่ยวไทย 3.38 ล้านล้านบาทปีนี้สะดุด สะเทือนเศรษฐกิจไทย หลังรัฐบาลจีน
สั่งห้ามบริษัททัวร์พาชาวจีนออกเที่ยวนอกประเทศ คุมเข้มการแพร่ระบาด ฉุดตลาดจีนเที่ยวไทย 5.5 แสนล้าน กระทรวงท่องเที่ยวฯ-ททท.เร่งถกภาคเอกชนวันนี้ ปรับแผนการตลาดรับมือ เผยครม.เศรษฐกิจ ถกผลกระทบ 31 ม.ค.

(+) TM ไวรัสโคโรนาหนุนยอดพุ่ง ลุยเพิ่มสต็อกรองรับออเดอร์ (ข่าวหุ้น) TM แย้มไวรัสโคโรนาสายพันธ์ุใหม่ดันยอดขายพุ่ง 30% เล็งเพิ่มสต็อกสินค้ารับออเดอร์ แม่ทัพหญิง "สุนทรี จรรโลงบุตร" สั่งลุยขายของออนไลน์ ตั้งเป้ามีสัดส่วนปีนี้ 10% ปักหมุดยอดขายรวมปี 63 แตะ 750 ล้านบาท ใส่เกียร์ลุยโรงพยาบาลผู้สูงอายุ ขยายฐานธุรกิจในอนาคต

(+) กลุ่มเอทานอลเด้ง!รับนโยบายรัฐ หนุนยอดใช้เอทานอลพุ่ง 7 ล้านลิตร/วัน (ข่าวหุ้น) หุ้นกลุ่มเอทานอลเฮ! “สนธิรัตน์” ดีเดย์หนุนใช้แก๊สโซฮอล์อี20 เป็นน้ำมันพื้นฐานไตรมาส 3/63 หนุนดีมานด์เอทานอลขยับพุ่ง 7 ล้านลิตรต่อวัน ฟาก KSL เตรียมขยายกำลังการผลิตเอทานอลโรงงานที่ขอนแก่นเพิ่มอีก 2
แสนลิตรต่อวัน

(-) ACE ร่วงติดฟลอร์ ผู้ถือหุ้นใหญ่ถูกเด้ง (ข่าวหุ้น) แพนิกขาย ACE ฉุดราคาติดฟลอร์ 3.04 บาท ร่วงหนัก 29.63% หลัง "พล.ต.อ.วิระชัย ทรงเมตตา” ผู้ถือหุ้นใหญ่อันดับหนึ่ง ถูกเด้งฟ้าผ่า! สั่งย้ายปฏิบัติราชการสำนักนายกรัฐมนตรี ฟากบุตรชาย “พรเมตต์-ธีรวุฒิ” ควักเงิน 130.72 ล้านบาท เข้าเก็บหุ้น ACE
เพิ่ม 43 ล้านหุ้น ด้าน “ธนะชัย” ซีอีโอ ACE ยันไม่ได้รับผลกระทบ

(+) PRINC ผนึกบำรุงราษฎร์ เปิดศูนย์กระดูกสันหลังฯ ในรพ.พริ้นซ์ สุวรรณภูมิ (ข่าวหุ้น) “PRINC” จับมือ “บำรุงราษฎร์ เฮลท์ เน็ตเวิร์ก” เปิด “ศูนย์ให้บริการทางการแพทย์ด้านกระดูกสันหลังและข้อ Spine & Joint” รพ.พริ้นซ์ สุวรรณภูมิ ชูมาตรฐานการรักษาที่เป็นเลิศ โดยทีมแพทย์รพ.บำรุงราษฎร์
เพื่อตอบโจทย์กลุ่มคนไข้ในราคาที่เข้าถึงได้

(+) 'จรีพร'ดอดเก็บหุ้น WHA* แถลงแผนธุรกิจ 29 ม.ค.นี้ (ข่าวหุ้น) “จรีพร” ควักเงิน 84.75 ล้านบาท เก็บหุ้น WHA* เพิ่ม 26.36 ล้านหุ้น หวังสร้างความเชื่อมั่นให้กับผู้ถือหุ้น-นักลงทุน หลังราคาปัจจุบันต่ำกว่าพื้นฐาน มั่นใจผลงานเติบโตในระยะยาว ส่งซิกลูกค้าต่างชาติสนใจเซ็นสัญญาซื้อที่ดินในนิคมฯเพียบเล็งแถลงแผนปี 63 วันที่ 29 ม.ค.นี้ มุ่งสู่ผู้นำด้านโลจิสติกส์ นิคมฯ สาธารณูปโภคและพลังงานครบวงจรในอาเซียน