Sideways Up

คาดการณ์ตลาดหุ้นไทยวันนี้

เรามีมุมมอง Positive และคาดดัชนีฯ Sideways Up แนวรับ 1592 / 1588 จุด แนวต้าน 1605 / 1610 จุด โดยมีปัจจัยสนับสนุนจาก 1) สัญญาณเทคนิคเป็น Buy Signal และอยู่ระหว่างทดสอบแนวต้าน โดยมีเป้าหมายต่อไปที่ 1610 จุด 2) โมเมนตัมบวกของรายงานผลกำไรบจ.สหรัฐฯ โดย ณ ปัจจุบันมี 76% ของบจ.ที่ประกาศงบรายงานกำไรดีกว่าคาด 3) มุมมองเชิงบวกต่อเศรษฐกิจโลก หลังจีนและสหรัฐฯ หยุดทำสงครามการค้า โดย IMF จะปรับเพิ่มเป้าหมายเติบโตเศรษฐกิจโลกรอบใหม่วันนี้

ประเด็นสำคัญวันนี้: IMF-รายงาน World Economic Outlook , USA-ตลาดหุ้นสหรัฐฯ ปิดทำการเนื่องในวัน Martin Luther King Jr., Japan-นายกฯ อาเบะกล่าวสุนทรพจน์เปิดสภา

สรุปภาวะตลาดหุ้น ทองคำ น้ำมัน วันศุกร์

+ ตลาดหุ้นไทยปิดบวกต่อเนื่อง: ดัชนีฯ ยืนในแดนบวกตลอดการซื้อขาย แต่ในลักษณะ Sideway Up ก่อนมาปิดตลาดที่ 1600.48 จุด +4.61 จุด +0.29% วอลุ่ม 6.11 หมื่นล้านบาท กลุ่มอุตฯ นำขึ้น คือ ชิ้นส่วนอิเล็กทรอนิกส์ +4.14% ปิโตรเคมี +1.26% ICT +1.04%

+ ตลาดหุ้นโลกปิดบวก: DJ +0.17% S&P500 +0.39% Nasdaq +0.34% และ DAX +0.72% CAC40 +1.02% FTSE +0.85% โดยมีปัจจัยสนับสนุนจากข้อมูลเศรษฐกิจที่แข็งแกร่งของสหรัฐฯ และจีน รวมถึงผลประกอบการที่ดีของสหรัฐฯ

+/- ราคาน้ำมันดิบและทองคำปิดบวก: WTI +USD0.02 ปิดที่ USD58.54/บาร์เรล Brent +USD0.23 ปิด USD64.85/บาร์เรล หลังจาก UBS คาดความต้องการน้ำมันโลกจะเพิ่มขึ้นจาก 9 แสน เป็น 1 ล้านบาร์เรลต่อวัน แต่ยังต่่ำกว่าระดับค่าเฉลี่ยที่ 1.2 ล้านบาร์เรลต่อวัน ในช่วงปี 2000-17 ส่วนทองคำ +USD9.8 ปิด USD1560.30/ออนซ์ จากแรงซื้อ เพื่อป้องกันความเสี่ยงหากตลาดหุ้นปรับลดลงแรง

ประเด็นสำคัญ

- Fund Flow: สัปดาห์ก่อนมีเงินทุนไหลเข้าเอเชีย 6 ชาติ ไม่รวมญี่ปุ่น เป็นสัปดาห์ที่ 2 +USD277mn (Vs สัปดาห์ก่อนหน้า +USD679mn) โดยตลาดหุ้นไทยกลับมาถูกขาย –USD225mn (Vs สัปดาห์ก่อน +USD69mn) เป็นการขายสัปดาห์ที่ 8 ในรอบ 9 สัปดาห์

+ USA: ตัวเลขเริ่มต้นสร้างบ้านเดือน ธ.ค. พุ่งขึ้น 16.9% MoM เป็น 1.608 ล้านยูนิต ซึ่งเป็นระดับสูงสุดตั้แต่เดือน ธ.ค. 2006 เนื่องจากอัตราดอกเบี้ยเงินกู้จานองอยู่ในระดับต่า

- ไทย: World Bank ประมาณการเศรษฐกิจไทยปี 2019-20E เติบโต 2.5% และ 2.7% ตามลำดับ โดยการส่งออกสูงขึ้น การบริโภคภาคเอกชนฟื้นตัว ฯลฯ แต่มีความเสี่ยงจากความตึงเครียดการค้าจีนกับสหรัฐฯ และการเมือง

+ โลก: ผลประชุม World Economic Forum สัปดาห์นี้ คาดมีการปรับเพิ่มเป้าหมายเติบโตเศรษฐกิจโลกสูงขึ้น หลังจีนกับสหรัฐฯ เซ็นสัญญาการค้าเฟสแรก

+ China: 4Q19 GDP เติบโต 6% YoY ส่งผลให้ทั้งปี 2019 เติบโต 6.1% อยู่ในกรอบเป้าหมายของรัฐบาลที่ 6-6.5%

+ EU-USA: ผู้แทนการค้าอียูและสหรัฐฯ เผยสัปดาห์ก่อนมีการเจรจาที่สร้างสรรค์ในการแก้ไขความขัดแย้ง อาทิ ฝรั่งเศสมีแผนเรียกเก็บภาษีดิจิทัล ฯลฯ โดยยุโรปย้ำว่ามีความต้องการที่จะแก้ไขข้อพิพาททางการค้ากับสหรัฐฯ ด้วยการเจรจา

+ IMF: คาดการทำข้อตกลงการค้าจะช่วยเศรษฐกิจจีนขยายตัว 6% ในปีนี้ โดยก่อนหน้านี้ IMF คาดความขัดแย้งทางการค้าจะทำให้ตัวเลข GDP ของเศรษฐกิจโลกลด ลง 0.8% หรือคิดเป็นมูลค่า 7 แสนล้านดอลลาร์ ซึ่ง 1 ใน 3 ของจำนวนดังกล่าว เกิดจากการทาสงครามการค้า ส่วนที่เหลือเกิดจากการที่ภาคธุรกิจชะลอการลงทุน

กลยุทธ์: Trading Buy โดยมีจุดขายตัดขาดทุน 3%

หุ้นแนะนารายสัปดาห์: PORT JASIF CHAYO

หุ้นโมเมนตัมบวก: KCE HANA RS SFLEX INET MALEE ALT PORT GL SINGER SYNTEC FN JMART

หุ้นโมเมนตัมลบ: GPSC DTAC BEAUTY CK ITD

Derivatives: แนะถือ Long S50H20 เพื่อทำกำไรที่ 1083 / 1090 จุด (อ่านเพิ่มใน KTZ-D)