แกว่งตัว 1580-1600 จุด ระวังความผันผวนระยะสั้นหลังลงนามการค้า

แกว่งตัว 1580-1600 จุด ระวังความผันผวนระยะสั้นหลังลงนามการค้า
15 มกราคม 2563 | โดย บล.ยูโอบี เคย์เฮียนฯ
207

ระวังแรงทำกำไรหลัง สหรัฐฯ-จีน ลงนามการค้า ในวันนี้ (15 ม.ค.63)

ประเมินตลาดรับข่าวดีไปในระดับหนึ่งแล้ว ขณะที่การที่สหรัฐฯ ออกมาระบุว่าจะไม่มีการพิจารณาปรับลดภาษีให้จีนเพิ่มเติมจนกว่าจะหลังการเลือกตั้งประธานาธิปดีสหรัฐฯ ในช่วง พ.ย. หรือในช่วง 10 เดือนข้างหน้า อาจเป็นแรงกดดันให้นักลงทุนบางส่วนขายทำกำไร

ประกันสังคมปรับเพิ่มค่าใช้จ่ายรายหัว เฉลี่ยราว 10%  ดีกว่าที่เราคาดว่าจะขึ้น 7% แต่ต่ำกว่าที่สมาคมร.พ.เอกชนเสนอที่ 12% ส่งผลบวกต่อประมาณการณ์กำไรของ BCH และ CHG ให้ปรับเพิ่มขึ้น 15% และ 9% ตามลำดับ ขณะที่ราคาเหมาะสมเพิ่มเป็นดังนี้ BCH ที่ 23 บาท (จาก 20.20 บาท +14%), CHG ที่ 3.00 บาท (จาก 2.75 บาท +9%) ผลของการปรับเงินสนับสนุนดังกล่าว ทำให้เราคาดว่ากำไรของ BCH และ CHG จะปรับเพิ่มขึ้นจากปี 2562 อย่างโดดเด่นที่ 38% และ 32% ตามลำดับ

BAM จะมี dilution ราว 6.7% จากการเพิ่มทุน หลังหมดระยะเวลาทำกรีนชู 14 ม.ค.63 ผลจากการที่ราคาปรับตัวลดลงต่ำจองเพียงช่วงสั้นและปรับขึ้นโดยต่อเนื่อง ทำให้ทางที่ปรึกษาทางการเงิน บล.ทรีนีตี้ ซื้อหุ้นได้เพียง 12.96 ล้านหุ้น ดังนั้นจึงขอทำการใช้สิทธิ์ออปชั่นในการซื้อหุ้นเพิ่มทุน BAM ที่ราคา IPO 17.50 บาท จำนวน 217.04 ล้านหุ้น (รวมเป็น 230 ล้านหุ้น) เพื่อทำการส่งมอบคืนให้แก่กองทุนฟื้นฟู ผลคือทาง BAM ต้องทำการเพิ่มทุนหุ้นจำนวนดังกล่าว ซึ่งจะทำให้เกิดการลดทอนของผลกำไร (dilution) ประมาณ 6.7% ซึ่งอยู่ในประมาณการของเราอยู่แล้ว คงราคาเหมาะสมทางพื้นฐานที่ 25 บาท

กลุ่มธนาคารเริ่มรายงานกำไร โดย TISCO รายงานกำไรไตรมาส 4/62 ที่ 1.86 พันล้านบาท +8% YoY สำหรับภาพรวมของกลุ่มธนาคาร เราคาดกำไรไตรมาส 4/62 ของกลุ่มที่ 50,441 ล้านบาท -6% QoQ และ +27% YoY โดยคาดหุ้นที่กำไรเติบโตทั้ง QoQ และ YoY ได้แก่ BBL, KTB, TMB, TISCO ส่วน TCAP ได้อานิสงค์จากรายการพิเศษ ในกลุ่มนี้เราชอบ BBL และ TISCO

สัปดาห์นี้ติดตาม 1) 15 ม.ค. - การลงนามสัญญาการค้าสหรัฐฯ-จีน 2) 15 ม.ค. - กสทช.ประชุมเยียวยา MCOT กรณีคืนคลื่น 2600MHz ที่จะนำมาประมูล 5G วันที่ 16 ก.พ. โดยวงเงินเยียวยาอยู่ที่ 40% ของราคาเริ่มต้นที่ 11,172 ล้านบาท 3) 15 ม.ค. –การยื่นประมูล Tesco Lotus 4) 17 ม.ค. – CRC จัดประชุมให้ข้อมูลเกี่ยวกับการเสนอขายหุ้น IPO 5) 20 ม.ค. – ทอท.เตรียมประมูลการให้บริการเคาน์เตอร์ส่งมอบสินค้าปลอดอากร (pick up counter)

ภาพรวมกลยุทธ์ เก็งกำไรรายตัว ระวังความผันผวนของแรงทำกำไรในตลาดหุ้นสหรัฐฯ และการแข็งค่าของเงินเหรียญสหรัฐฯ // หุ้นแนะนำวันนี้ BCH, CHG /เก็งกำไร SSP* (เป้า 8.00, ตัดขาดทุน 7.20), TU* (เป้า 16 ตัดขาดทุน 14)

แนวรับ 1579 และ 1568 จุด / แนวต้าน : 1589-1600 สัดส่วน : เงินสด 30% : พอร์ตหุ้น 70%.

ประเด็นการลงทุน

เงินเฟ้อสหรัฐฯ ต่ำคาด – กระทรวงแรงงานสหรัฐฯ รายงาย ตัวเลขดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) เดือน ธ.ค. เพิ่มขึ้น 2.3% yoy เท่ากับตัวเลขคาดการณ์ของตลาด และ เพิ่มขึ้น 0.2% mom น้อยกว่าตัวเลขคาดการณ์ของตลาดที่ 0.3%

TOT+CAT – ครม.มีมติเห็นชอบให้ บมจ.ทีโอที (TOT) และ บมจ.กสท โทรคมนาคม (CAT) ควบรวมเป็น บริษัท โทรคมนาคมแห่งชาติภายในเวลา 6 เดือน โดยกระทรวงการคลังเป็นผู้ถือหุ้นทั้งหมด

KBANK – KBANK เตรียมซื้อหุ้น 35% ในธนาคาร A Bank ของเมียนมา หลังพม่าผ่อนคลายเกณฑ์ให้ต่างชาติถือหุ้นธนาคารได้มากกว่า 35%

ค่าระวางเรือ ค่าระวางเรือ ปิดที่ 763.00 ลดลง 2 จุด หรือ -0.26%

ประเด็นติดตาม: 15 ม.ค. กำหนดการณ์ทรัมป์-จีน เซ็นต์ลงนามข้อตกลงการค้าเฟสแรก / 17 ม.ค. – GDP จีน ไตรมาส 4/62, ดัชนีผลผลิตภาคอุตสาหกรรมของสหรัฐฯ เดือน ธ.ค.

(* หมายถึง หุ้นทางกลยุทธ์ ซึ่งอาจมีคำแนะนำต่างกับพื้นฐาน หรือที่ไม่ ได้อยู่ในการวิเคราะห์ของ UOBKH ซึ่งนักลงทุนควรพิจารณาตั้งจุดตัดขาดทุน 3-5% ของราคาที่เข้าซื้อ)

แชร์ข่าว :
เพิ่มเพื่อน
Tags: