ลุ้นขึ้นทดสอบ 1585 จุด ระวังความผันผวนจากเงินเหรียญฯแข็งค่า

โอกาสลุกลามเป็นสงครามถูกจำกัดจากการที่สภาคองเกรสผ่านญัติจำกัดการใช้อำนาจทางทหารของประธานาธิปดีทรัมป์ ซึ่งทำให้หากจะทำสงครามเต็มรูปแบบจำเป็นต้องได้รับความเห็นชอบจากสภาฯ เราประเมินความเสี่ยงผ่อนคลายลงอย่างมาก เห็นได้จากการที่นายกรัฐมนตรีญี่ปุ่น ชินโซะ อาเบะ ตัดสินใจเดินทางไปตะวันออกกลางตามแผนการเดิม

ปัจจัยในช่วง 1 สัปดาห์หน้าเป็นบวก วันนี้สภาผู้แทนราษฎร พิจารณาร่างพ.ร.บ.งบประมาณวาระ 2 และ 3 เป็นวันสุดท้าย ก่อนส่งวุฒิสภาซึ่งจะทำให้งบประมาณเข้าสู่ระบบตั้งแต่ก.พ.63 เป็นปัจจัยบวกต่อการดำเนินโครงการใหม่ และส่งผลบวกต่อกลุ่มรับเหมารวมถึงนิคมอุตสาหกรรม โดยหุ้นที่คาดว่าจะตอบรับเชิงบวก ได้แก่ STEC, CK, WHA, AMATA / สำหรับปัจจัยภายนอกที่สำคัญคือการลงนามในข้อตกลงการค้าเฟส 1 ซึ่งรองนายกรัฐมนตรีจีน หลิว เหอ มีกำหนดการเดินทางไปสหรัฐฯ 13-15 ม.ค.

ความเสี่ยงที่ต้องระวัง คือ การแข็งค่าของเงินเหรียญสหรัฐฯ และโอกาสปรับฐานของหุ้นสหรัฐฯ หลังดัชนี S&P500 ปรับขึ้นจนอัพไซด์เฉลี่ยเหลือเพียง 4.5% ซึ่งต่ำที่สุดนับจากปี 2547 ซึ่งอาจกระทบจิตวิทยาการลงทุนรวม ขณะที่ในประเทศติดตามสถานการณ์ภัยแล้งที่มาเร็ว คาดกระทบต่อผลผลิตภาคเกษตรและการบริโภค

กลุ่มธนาคาร – คาดรายงานกำไรไตรมาส 4/62 ที่ 50,441 ล้านบาท -6% QoQ และ +27% YoY โดยคาดหุ้นที่กำไรเติบโตทั้ง QoQ และ YoY ได้แก่ BBL, KTB, TMB, TISCO ส่วน TCAP ได้อานิสงค์จากรายการพิเศษ ในกลุ่มนี้เราชอบ BBL และ TISCO

ภาพรวมกลยุทธ์ ตลาดมีโอกาสฟื้นตัวขึ้นทดสอบ 1585 จุด ระวังความผันผวนของแรงทำกำไรในตลาดหุ้นสหรัฐฯ และการแข็งค่าของเงินเหรียญสหรัฐฯ อาจฉุดจิตวิทยาการลงทุนระยะสั้น// หุ้นแนะนำวันนี้ STEC, IRPC /เก็งกำไร TASCO* (เป้า 21.00, ตัดขาดทุน 18.90), CHAYO* (เป้า 5.80 ตัดขาดทุน 5.10)

แนวรับ 1576 และ 1568 จุด / แนวต้าน : 1585 สัดส่วน : เงินสด 30% : พอร์ตหุ้น 70%

 

ประเด็นการลงทุน

จีน ยืนยันร่วมลงนามข้อตกลงเฟสแรก 13-15 ม.ค. – รองนายกฯ จีน ยืนยันเดินทางไปกรุงวอชิงตันของสหรัฐฯ ในระหว่างวันที่ 13-15 ม.ค.นี้ เพื่อร่วมลงนามข้อตกลงการค้าเฟสแรกกับสหรัฐฯ

สื่อสาร – ทีโอทีและกสท.เข้ารับเอกสารการประมูล เป็นความเสี่ยงต่อการแข่งขัยราคาประมูล และเป็นปัจจัยลบกดดันระยะสั้นต่อหุ้นในกลุ่ม จนถึงกำหนดการยืนยันการเข้าประมูล 4 ก.พ.63 โดยมีกำหนดประมูลวันที่ 16 ก.พ.

หุ้นกลุ่มบริหารสินทรัพย์ – การปรับปรุงการคิดค่าธรรมเนียมของธปท. มีผลจำกัดต่อหุ้นกลุ่มนี้ 1.การยกเลิกค่าปรับไถ่ถอนก่อนกำหนด ไม่กระทบเนื่องจากผู้บริหารสินทรัพย์ซื้อหนี้มาตามราคาประเมินและตามสิทธิ์เรียกร้อง 2. การคิดค่าธรรมเนียมผิดนัดชำระ ไม่กระทบเพราะส่วนใหญ่คิดจากเงินต้น 3. การคิดค้าธรรมเนียมบัตร ATM และเดบิต ไม่ส่งผลกระทบหุ้นในกลุ่มนี้ แต่อาจกระทบต่อกลุ่มผู้ให้บริการบัตรเครดิต เราให้ราคาเหมาะสม BAM ที่ 25 บาท และอิง IAA Concensus ราคาเหมาะสมเฉลี่ย CHAYO อยู่ที่ 6.20 บาท และ JMT อยู่ที่ 22.30 บาท

ค่าระวางเรือ – ค่าระวางเรือ ปิดที่ 772.00 ลดลง 1 จุด หรือ -0.13%

 

ประเด็นติดตาม: 8-10 ม.ค. – สภาล่าง พิจารณาร่าง พ.ร.บ. งบประมาณรายจ่ายปี 63 / 10 ม.ค. – ตัวเลขการจ้างงานสหรัฐฯ / 15 ม.ค. – กำหนดการณ์ทรัมป์เซ็นต์ลงนามข้อตกลงการค้าเฟสแรก

(* หมายถึง หุ้นทางกลยุทธ์ ซึ่งอาจมีคำแนะนำต่างกับพื้นฐาน หรือที่ไม่ ได้อยู่ในการวิเคราะห์ของ UOBKH ซึ่งนักลงทุนควรพิจารณาตั้งจุดตัดขาดทุน 3-5% ของราคาที่เข้าซื้อ)