ปรับลดลง

ปรับลดลง

Trading Buy โดยมีจุดขายตัดขาดทุน 3%

คาดการณ์ตลาดหุ้นไทยวันนี้

เรามีมุมมอง Negative และคาดดัชนีฯ วันแรกของปีนี้ ปรับลดลง แนวต้าน 1583 / 1588 จุด แนวรับ 1566 / 1560 จุด เป็นผลจาก 1. สัญญาณเทคนิคเป็นลบ หลังจากดัชนีฯ ไม่สามารถทะลุแนวต้าน 1580 จุด ในช่วงสัปดาห์สุดท้ายของปีก่อน ทำให้มีความเสี่ยงขาลงไปทดสอบจุดต่าสุดเดิม 2. ธปท. ส่งสัญญาณเศรษฐกิจไทยเติบโตน้อยกว่า 3% ในปี 2019-20E และมีความเสี่ยง ขาลง จากภาคการค้าระหว่างประเทศ 3. ตลาดยังระมัดระวังก่อนการเซ็นสัญญาเฟสแรกระหว่างจีนกับสหรัฐฯ สัปดาห์หน้า โดยวิตกปธน.ทรัมป์ อาจเปลี่ยนแปลงหรือยกเลิกการเจรจาได้ตลอดเวลา

ประเด็นสำคัญวันนี้: รายงานภาคการผลิตเดือน ธ.ค. ของ EU, Germany ฯลฯ ไทย- เงินเฟ้อเดือน ธ.ค. จีน-รายงานภาคการผลิตเดือน ธ.ค. ของ CAIXIN

สรุปภาวะตลาดหุ้น ทองคำ น้ำมัน วันจันทร์และวันอังคาร

+ ตลาดหุ้นไทยวันสุดท้ายของปีปิดบวกเล็กน้อย: โดยตลาดแกว่งตัวในกรอบแคบ 1577-1583 จุด ตลอดการซื้อขายก่อนมาปิดตลาดที่ 1579.84 จุด +1.62 จุด วอลุ่มเบาบาง 2.95 หมื่นล้านบาท หุ้นนำลง ได้แก่ กลุ่มพาณิชย์ -1.65% ชิ้นส่วนอิเล็กทรอนิกส์ -0.43% หุ้นนำขึ้น ได้แก่ กลุ่มธนาคาร +1.02% Property Fund & REIT +0.73%

- ตลาดหุ้นสหรัฐฯ ปิดคละ: วันจันทร์ปิดลดลง DJ -0.64% S&P500 -0.58% Nasdaq -0.67% จากแรงขายทำกำไร แต่กลับมาฟื้นตัวในวันอังคาร DJ +0.27% S&P500 +0.29% Nasdaq +0.3% หลังมีข่าวการเซ็นสัญญาการค้าเฟสแรกจีนกับสหรัฐฯ จะเกิดขึ้นในสัปดาห์หน้า ส่วนตลาดหุ้นยุโรปปิดลดลงทั้ง 2 วันทำการ โดย CAC40 -0.91% และ -0.07% FTSE -0.76% และ -0.59% จากแรงขายทำกำไร

- ราคาน้ำมันดิบโลกปิดลดลง: WTI -62 เซนต์ ปิดที่ USD61.06/บาร์เรล Brent -67 เซนต์ ปิด USD66/บาร์เรล ส่วนราคาทองปิดขึ้นต่อเนื่อง +USD4.50 ปิดที่ USD1,523.10/ออนซ์ จากแรงซื้อเพื่อป้องกันความเสี่ยงหากการเจรจาสงครามการค้ามีปัญหา ส่วนทั้งปี 2019 ราคาน้ำมันดิบ WTI +35.3% YoY Brent +22.68% YoY (เพิ่มขึ้นสูงสุดตั้งแต่ปี 2016) ทองคา +18.68% YoY (ปรับขึ้นดีสุดตั้งแต่ปี 2010)

ประเด็นสำคัญ

+/- สรุปผลตอบแทนตลาดหุ้นโลกปี 2019: ตลาดหุ้นสหรัฐฯ ให้ผลตอบแทนสูงสุด 23.74% -36.27% รองลงมา คือ ตลาดหุ้นยุโรป 25-27.7% YoY ตลาดหุ้นเอเชีย Nikkei +18.2% YoY HSKI +10.53% YoY ส่วนตลาดหุ้นกลุ่ม TIPs แย่สุด โดยเฉพาะตลาดหุ้นไทย ปรับขึ้นน้อยที่สุด โดยเพิ่มขึ้นเพียง +1.02% YoY (ดูรายงาน)

+ SET Index: สถิติย้อนหลังเดือน ม.ค. 5 ปี (ปี 2015-19) พบว่า มีโอกาส 100% ที่ ดัชนีฯ ปิดบวกเฉลี่ย +3.59% MoM Max 5.58% Min 1.01% และมีโอกาส 60% ที่ นักลงทุนต่างชาติเป็นผู้ขายสุทธิเฉลี่ย -962 ล้านบาท Max –7,966 ล้านบาท Min +6,722 ล้านบาท

+ ไทย: BB Consensus คาดเงินเฟ้อเดือน ธ.ค. ขยายตัว 0.7% YoY (Vs เดือน พ.ย. +0.21% YoY ) ขณะที่ Core Inflation เดือน ธ.ค. คาดเพิ่มขึ้น 0.49% YoY (Vs เดือน ต.ค. 2.47% YoY )

- รายงานภาคการผลิตโลก: จีน-Caixing Mfg PMI เดือน ธ.ค. คาดอยู่ที่ 50.10 (Vs เดือน พ.ย. 50.2) EU-Markit Mfg. PMI เดือน ธ.ค. คาดอยู่ที่ 45.9 (Vs เดือน พ.ย. 46.9)

- ไทย: ดุลบัญชีเดินสะพัดเดือน พ.ย. เกินดุล USD3.75bn (Vs คาด USD2.85bn) เป็นผลจากดุลการค้าเกินดุล USD1.969bn (นาเข้า -13.9% YoY เป็น USD17.6bn และ ส่งออก -7.7% เป็น USD19.575bn) ส่งผลค่าเงินบาท/USD แข็งค่าสุดรอบ 6 ปีครึ่งแตะ 29.76 บาท

+ ไทย: ธปท. คาดส่งออกปี 2019-20 เติบโต -3.3% และ +0.5% ส่วนปี 2019-20E GDP คาดเติบโต 2.5% และ 2.8% ตามลำดับ โดยภาคการส่งออกและการลงทุนจะเป็นปัจจัยขับเคลื่อนเศรษฐกิจ (การลงทุนภาครัฐและเอกชนขยายตัว 6.3% และ 3.4%)

+/- จีน: สำนักงานสถิติแห่งชาติ เผยดัชนี PMI ภาคการผลิตเดือน ธ.ค. ทรงตัวที่ 50.2 แต่ภาคบริการลดลงเป็น 53.5 (Vs เดือน พ.ย. 54.4)

- กลุ่มค้ำปลีก: CRC เตรียมระดมทุน IPO 1.86 พันล้านหุ้น ที่ราคา 40-48 บาทต่อหุ้น พร้อม Swap หุ้น ROBINS (1 หุ้น ROBINS ได้ 1.39-1.66 หุ้นสามัญ CRC)

กลยุทธ์: Trading Buy โดยมีจุดขายตัดขาดทุน 3%

หุ้นแนะนำรายสัปดาห์: PTTEP HANA INTUCH

หุ้นโมเมนตัมบวก: CMAN TPIPL CPW GIFT AQUA TMB

หุ้นโมเมนตัมลบ: THE MEGA CPALL BJC

Derivatives: แนะเปิด Short USDH20 เก็งกำไร (อ่านเพิ่มใน KTZ-D)