Sideways Down

คาดการณ์ตลาดหุ้นไทยวันนี้

เรามีมุมมอง Slightly Negative และคาดดัชนีฯ Sideways Down แนวรับ 1590 / 1580 จุด แนวต้าน 1605 / 1610 จุด เป็นผลจาก 1) การกังวลต่อการเจรจาระหว่างจีนกับสหรัฐฯ หลังจีนไม่พอใจต่อการลงนามของปธน.ทรัมป์ ลงนามในกฎหมาย HK Human Rights Bill 2) ญัตติตั้งคณะกรรมาธิการศึกษาผลกระทบม.44 ถูกเลื่อนออกไปเป็น 4 ธ.ค. หลัง วานนี้มีเสียงไม่เพียงพอต่อการเปิดประชุม 3) สัญญาณเทคนิคกลายเป็นรูปแบบเชิงลบไปที่ 1580 / 1550 จุด หากดัชนีฯ วันนี้ฟื้นตัวไปยืนเหนือระดับ 1600 จุดไม่ได้ ประเด็นสำคัญวันนี้: USA ตลาดหุ้น-ตลาดพันธบัตร ซื้อขายครึ่งวัน เกำหลีใต้-ผลประชุมธนาคารกลาง USA-เริ่มต้นฤดูช๊อปปิ้ง Black Friday คาดเติบโต 4% YoY (Vs ปี 2018 เติบโต 1.9%); 3Q19E GDP ของฝรั่งเศส ไต้หวัน อิตาลี ไต้หวัน

สรุปภาวะตลาดหุ้นไทยวานนี้

การปรับตัวลดลงของดัชนีตลาดฯ หลุดแนวรับสาคัญทางเทคนิค 1600 จุด ส่งผลให้ตลาดหุ้นไทยวานนี้ ปรับตัวลงไปต่าสุดที่ 1595.11 จุด -12.16 จุด ก่อนรีบาวด์ท้ายตลาดมาปิดที่ 1597.68 จุด วอลุ่ม 4.31 หมื่นล้านบาท กลุ่มอุตฯ นาลง ได้แก่ ขนส่ง -2.76% ไฟแนนซ์ -1.75% ปิโตรฯ -1.13%

ประเด็นสาคัญ

- ตลำดหุ้นโลกลดลง: ตลาดหุ้นสหรัฐฯ ปิดทาการเนื่องในวันขอบคุณพระเจ้า ส่วน ตลาดหุ้นยุโรปปิดปรับตัวลดลง หลังวิตกการเจรจาการค้าระหว่างจีนกับสหรัฐฯ โดย DAX -0.31% CAC40 -0.24% FTSE -0.18%

- น้ำมันดิบ Nymex และทองคำ Comex ไม่เปลี่ยนแปลง: เนื่องจากปิดทาการ ส่วนราคาน้ามันดิบ Brent -USD0.19 ปิดUSD63.87/บาร์เรล โดยปรับลดลงเป็นวันที่สอง วิตกสงครามการค้าจีนกับสหรัฐฯมีอุปสรรค ขณะที่ราคา Future ของ WTI -USD0.33 ปิด USD57.78/บาร์เรล

+ ไทย: สศค. คาด 4Q19E GDP เติบโต 3.2% YoY ทาให้ทั้งปี 2019E เติบโต 2.8% ตามเป้าหมายของกระทรวงการคลัง หลังจาก 9M19 เติบโตได้ที่ระดับ 2.5% YoY (หาก 4Q19E GDP เติบโตได้ 2.5% YoY ทั้งปี 2019E จะเติบโตได้เพียง 2.6% YoY) จับตาแนวโน้มการส่งออกที่ยังได้รับแรงกดดันจากปัจจัยเสี่ยงนอกประเทศ

+ ไทย: อุปนายกสมาคมผู้เลี้ยงหมูแห่งชาติ คาดภาวะขาดแคลนหมูทั่วโลก โดยเฉพาะจีนที่อุปทานหายไป 300 ล้านตัว จากปกติ 500 ล้านตัวต่อปี จะส่งผลต่อราคาหมูปรับสูงขึ้น โดยราคาหมูในจีนพุ่งขึ้นเป็น 140 บาท/กก. ในเดือน ต.ค. (Vs เดือน ม.ค. อยู่ที่ 60บาท) ซึ่งส่งผลต่อการส่งออกหมูของไทยไปจีน วันละหลายพันตัว

+ UK: YouGov เผยผลสารวจแนวโน้มผลเลือกตั้งทั่วประเทศอังกฤษ 12 ธ.ค. พบว่า พรรคอนุรักษ์นิยมของนายจอห์นสัน จะชนะการเลือกตั้งโดยได้ 359 จาก 650 ที่นั่ง เพิ่มขึ้น 42 ที่นั่ง จากการเลือกตั้งปี 2017 และพรรคแรงงานของนายคอร์บิน จะได้ 211 ที่นั่ง ลดลง 51 ที่นั่ง ทาให้มีโอกาสสูงที่นายจอห์นสัน จะสามารถผลักดันข้อตกลง Brexit ผ่านความเห็นชอบได้ก่อนกาหนดเส้นตายในวันที่ 31 ม.ค.

+ EU: รัฐสภายุโรปอนุมัติแผนเพิ่มการนาเข้าเนื้อวัวจากสหรัฐฯ ด้วยคะแนน 457 ต่อ 140 เสียง ช่วยลดความตึงเครียดด้านการค้า อย่างไรก็ดี อียูเรียกร้องให้สหรัฐฯ ล้มเลิกแผนเก็บภาษีนาเข้ารถยุโรป โดยหากสหรัฐฯ เรียกเก็บภาษี 25% ราคารถยนต์จะปรับสูงขึ้น 1 หมื่นยูโร

+ EU: คณะกรรมาธิการยุโรป เผยดัชนีความเชื่อมั่นทางเศรษฐกิจในยูโรโซนเดือน พ.ย. ดีเกินคาด โดยอยู่ที่ 101.3 จุด (Vs เดือน ต.ค. 100.8 และคาด 101) เนื่องจากความเชื่อมั่นที่เพิ่มขึ้นในภาคบริการ ภาคอุตฯ และผู้บริโภคมีความเชื่อมั่นเพิ่มขึ้น

กลยุทธ์: Trading Buy (จุดขายตัดขาดทุน 3%)

หุ้นแนะนารายสัปดาห์: BBL OSP HANA

หุ้นโมเมนตัมบวก: CSS VIH TKT THE BIZ SKE

หุ้นโมเมนตัมลบ: AOT AMATA CKP JMT STEC CHAYO SMT PORT

Derivatives: แนะ Short Straddle โดยเปิด Short S50Z19C1075, S50Z19P1075 (อ่านเพิ่มใน KTZ-D)