รอซื้อแนวรับ

ดัชนีวานนี้ปิดปรับตัวลงแรง เช่นเดียวกันตลาดหุ้นภูมิภาค หลัง ปธน.ทรัมป์ออกมาเผยว่าไม่เห็นด้วยต่อการยกเลิกการจัดเก็บภาษีสินค้านำเข้าจากจีน
นอกจากนี้ ตลาดหุ้นยังได้รับ Sentiment ลบ จากม็อบฮ่องกงที่กลับมารุนแรงขึ้นอีกครั้ง ส่งผลให้ดัชนี SET Index ปิดที่ 1,622.12 จุด (-15.73 จุด) Volume 4.8 หมื่นลบ. ต่างชาติ +886.18 ลบ. TFEX Net -12,468 สัญญา ตลาดตราสารหนี้ -1,750 ลบ.
ปัจจัยบวก / ปัจจัยลบ
+/-ดัชนีดาวโจนส์ปิดบวก 10.25 จุด +0.04% จากราคาหุ้นโบอิ้งที่พุ่งขึ้นกว่า 4.5% แต่ดัชนี S&P500 และ Nasdaq ปิดในแดนลบ เนื่องจากความไม่แน่นอนของการเจรจาการค้าระหว่างสหรัฐและจีน หลังมีข่าวปธน.ทรัมป์ไม่เห็นด้วยต่อการยกเลิกภาษีสินค้านำเข้าจากจีน
+ประธานเฟดบอสตันชี้เฟดไม่จำเป็นต้องลดดบ.เดือนที่แล้ว เหตุเศรษฐกิจสหรัฐแกร่ง
+ก.คลังเตรียมเสนอ “ชิมช้อปใช้” เฟส 3 เข้าครม.เน้นกระตุ้นใช้จ่ายเพิ่ม ให้สิทธิ์ประชาชนเพิ่ม ปลดล็อกให้ใช้จ่ายได้ทั่วประเทศ พร้อมขยายระยะเวลาใช้ไปถึงต้นปี 63
-ราคาน้ำมันดิบ WTI ปิดลดลง 38 เซนต์ -0.7% ปิดที่ 56.86 ดอลลาร์/บาร์เรล กังวลเกี่ยวกับความไม่แน่นอนของการเจรจาการค้าระหว่างสหรัฐและจีน รวมทั้งผลกระทบของสงครามการค้าที่มีต่อเศรษฐกิจและความต้องการใช้น้ำมันทั่วโลก
-Fund Flow ต่างชาติมีสถานะขาย YTD -1.6 หมื่นลบ. ค่าเงินบาท 30.345 บาท/US
*จับตาการประชุมครม.สัญจร สหรัฐเปิดเผยความเชื่อมั่นของธุรกิจขนาดย่อมเดือนต.ค.
แนวโน้มตลาดหุ้นไทย
คาดดัชนีวันนี้เคลื่อนไหวในกรอบแคบเนื่องจากยังไม่มีปัจจัยใหม่มากระทบมากนัก อีกทั้งวานนี้นักลงทุนสถาบันเป็นผู้ขายหลักซึ่งโดยปกตินักลงทุนสถาบันจะไม่ได้ขายต่อเนื่อง ในวันนี้แนะนำให้ติดตามผลการประชุม ครม. เพื่อกระตุ้นเศรษฐกิจ คาดดัชนีเคลื่อนไหวในกรอบ 1,615-1,630 จุด
กลยุทธ์การลงทุน
- หุ้นเด่นเดือนพ.ย. (TACC PSTC BCH)
- หุ้นเข้า MSCI เพิ่มหุ้น Thailand (BGRIM GPSC OSP SAWAD)
- หุ้นเข้า MSCI Small Cap ( CENTEL DOHOME JMT SPRC STPI TPIPP TQM) หุ้นออก (CBG SAWAD TISCO)
- กนง.ลดอัตราดอกเบี้ย กลุ่มได้ประโยชน์ – กลุ่มไฟแนนซ์ อสังหาฯ REIT กลุ่มเสียประโยชน์ – ธนาคาร
หุ้นรายงานพิเศษ
BCPG Analyst Meeting (Bloomberg Consensus 21.22)
มุมมองบวกจากกำลังผลิตมีแนวโน้มเติบโตต่อเนื่อง
กำลังผลิตผลิตปัจจุบัน 562 MW ดำเนินการแล้ว 404 MW อยู่ระหว่างพัฒนา 158 MW บริษัทมีแผนเพิ่มกำลังการผลิตอีก 30% ในอีก 5 ปีข้างหน้า ขณะที่ผลการดำเนินงานมีแนวโน้มเพิ่มขึ้นต่อเนื่องจากการซื้อโรงไฟฟ้าพลังน้ำ Nam San 3A ในประเทศลาว ขนาด 69MW(ถือหุ้น 100%) โดยจะเริ่มรับรู้ผลการดำเนินงานเต็มไตรมาสตั้งแต่ 4Q62 เป็นต้นไป ทั้งนี้การเติบโตของรายได้ในปีหน้าจะมาจากการรับรู้รายได้เต็มปีของโครงการ Lomligor ขนาด 9MW ที่เริ่ม cod เม.ย.62 และ Nam San 3A
ความเห็น ฝ่ายวิจัยมีมุมมองบวกต่อปัจจัยพื้นฐานระยะยาว Bloomberg Consensus คาดกำไรปี 62 เฉลี่ย 1,942 ลบ. ลดลง 12.5% (ปี 61 มีรายการพิเศษที่เป็นกำไรจากการโครงการผลิตไฟฟ้าพลังงานแสงอาทิตย์ Nikaho และ Nagi เข้ากองทุนโครงสร้างพื้นฐาน (IFF) จำนวน 793 ล้านบาท) ทั้งนี้ กำไร 9M62 1,296 ล้านบาท ทรงตัว YoY
หุ้นเริ่มซื้อขายวันนี้วันแรก
SHR (ราคา IPO 5.20 บาท)
SHR ประกอบธุรกิจโดยการถือหุ้นในบริษัท (Holding Company) ซึ่งประกอบธุรกิจหลักด้านการลงทุนและบริหารงานโรงแรมและรีสอร์ทระดับบนและระดับลักชัวรี่ ในแหล่งท่องเที่ยวที่เป็นที่นิยมระดับโลก โรงแรมแห่งแรก คือโรงแรมสันติบุรี เริ่มดำเนินธุรกิจตั้งแต่ปี 2533 ปัจจุบัน มีจำนวนห้องพักรวมทั้งสิ้น 4,647 ห้อง จากโรงแรมและรีสอร์ท จำนวน 39 แห่ง ใน 5 ประเทศ ได้แก่ ประเทศไทย สาธารณรัฐมัลดีฟส์ สาธารณรัฐหมู่เกาะฟิจิ สาธารณรัฐมอริเชียส และ สหราชอาณาจักร ภายใต้การบริหารจัดการทั้งในรูปแบบการบริหารจัดการเอง และภายใต้แบรนด์โรงแรมที่มีชื่อเสียง อาทิ Hilton Hardrock และ Outrigger โดยมีอัตราการเข้าพักเฉลี่ยของแต่ละโรงแรม ณ 30 มิถุนายน 2562 อยู่ที่ 76%-79%
งวด 9M62 มีผลการดำเนินงานขาดทุนสุทธิ 299.3 ล้านบาท ลดลง 164.6% EBITDA 783 ล้านบาท + 29.7% ขาดทุนที่ยังไม่เกิดขึ้นจริงจากอัตราแลกเปลี่ยน 262 ล้านบาท -9.9%
หุ้นมีข่าว
· (-) IVL (Bloomberg Consensus 45.06 บาท) รายงานกำไร 3Q62 ที่ 793 ลบ. -92%YoY และ -65%QoQ และต่ำกว่าที่ตลาดคาดไว้ 79% แม้ว่าปริมาณการผลิตเพิ่มขึ้นสู่ 3.3 ล้านตันซึ่งเพิ่มขึ้นทั้ง YoY และ QoQ อย่างไรก็ตามกำไรที่ปรับตัวลงเนื่องจากกำไรจากธุรกิจ PET อ่อนตัวลงตามส่วนต่างผลิตภัณฑ์ PET อีกทั้งมีผลขาดทุนจากสินค้าคงเหลือ 2.17 พันล้านบาทเข้ามากดดันเพิ่มเติม
ความเห็น เรามีมุมมองเชิงบวกในระยะกลางต่อ IVL โดยหากสงครามการค้าระหว่างจีนและสหรัฐคลี่คลายจะส่งผลดีต่อผลประกอบการของ IVL ใน 4Q62 โดยในปี 2563 คาดปริมาณการผลิตจะเติบโตอย่างต่อเนื่องจากการเข้าซื้อกิจการบริษัท Huntsman ในสหรัฐ
· AU (ราคาเหมาะสม 12.90 “ซื้อเมื่ออ่อนตัว”) รายงานกำไร 3Q62 เท่ากับ 65ลบ. +71%YoY +2.2%QoQ ดีกว่าที่ตลาดคาด 12% เติบโตตามรายได้ที่เพิ่มขึ้นสู่ 312 ลบ. +45%YoY +0.03%QoQ จากการเพิ่มสาขาใหม่สู่ 38 สาขา (+7 สาขา YoY +1 สาขา QoQ) และยอดขายสาขาเดิม (SSSG) +13.3% นอกจากนี้ รายได้ในกลุ่มการจัดงานนอกสถานที่ ยังเติบโตแรง หลังปรับใช้กลยุทธ์การเปิดสาขาแบบ Pop-up stores หนุนรายได้ในกลุ่มดังกล่าวเพิ่มขึ้นสู่ 12 ลบ. +300%YoY โดยในช่วง 3Q62 มีร้านค้าแบบ Pop-up stores 11 แห่ง ขณะที่ผลประกอบการ 9M62 เท่ากับ 187 ลบ. +89%YoY และคิดเป็น 72% ของประมาณการกำไรทั้งปี 62 ที่ราว 260 ลบ.
· (-) BANPU (Bloomberg Consensus 13.45 บาท) รายงานขาดทุน 3Q62 ที่ 106 ลบ. -223%QoQ และ -104%YoY ต่ำกว่าที่คาดไว้ 133% โดยผลประกอบการที่อ่อนตัวลงได้รับผลกระทบหลักจาก 2 ปัจจัย คือ 1 ราคาจำหน่ายถ่านหินและก๊าซธรรมชาติที่ปรับตัวลง และ 2 ผลกระทบจากการแปลงค่าเงินเนื่องจากบริษัทบันทึกงบการเงินในสกุลดอลลาร์ เมื่อเงินบาทแข็งค่าจะส่งผลให้แปลงเป็นสกุลเงินบาทลดลงและบันทึกผลขาดทุน
· BEM (Bloomberg Consensus 11.84 บาท) เชื่อได้ต่อสัมปทาน พร้อมผลักดันสร้างทางด่วน 2 ชั้น หรือ Double Desk สุดลิ่ม ชี้แก้ปัญหารถติดและเพิ่มปริมาณจราจรได้ ระบุหากสำเร็จพร้อมสร้าง Double Desk ในพื้นที่อื่นที่รถติดอีก ด้านผู้บริหารชี้ธุรกิจรถไฟฟ้าดันปี 2562 กระโดด 20% เล็งประมูลสายสีส้ม-สีม่วงใต้-รถไฟฟ้าภูเก็ต-เชียงใหม่ จับตางบ Q3 วันนี้ คาดอยู่ที่ 905 ล้านบาท (ที่มา ทันหุ้น)
· TPOLY (Bloomberg Consensus - บาท) ฟอร์มดีโชว์รายได้ 9 เดือนแรกปี 2562 โต 8.2% ทะลุ 2,733 ล้านบาท เหตุรับรู้รายได้ธุรกิจรับเหมา-ส่วนแบ่งกำไรโรงไฟฟ้าลุยประมูลงานใหม่ต่อเนื่อง หนุนผลงานปีนี้โตแกร่ง ขณะที่ปัจจุบันมี Backlog ในมือกว่า 7,000 ล้านบาท
· IVL (Bloomberg Consensus 44.00 บาท) เผยกำไรสุทธิไตรมาส 3/62 อยู่ที่ 792.87 ล้านบาท ลดลงจากปีก่อน รวมถึงค่าเสื่อมราคาและค่าตัดจำหน่าย (Core EBITDA) ที่ลดลง 31% จากอัตรากำไรที่ลดลง จากผลประกอบการช่วงเดียวกันปีก่อนที่แข็งแกร่ง ขณะที่ปริมาณการผลิตเพิ่มขึ้น ส่วนใหญ่มาจากการซื้อกิจการ (ที่มา ทันหุ้น)
· PTTEP (Bloomberg Consensus 143.03 บาท) เดินหน้าโครงการใหญ่ เอราวัณ-บงกช-เมอร์ฟี่-พาร์เท็กซ์ ตามแผน หนุนกำลังการผลิตปี 63 เพิ่มขึ้นจากเป้าปี 62 ที่วางไว้ 3.45 แสนบาร์เรลต่อวัน จ่อประกาศแผนลงทุน 5 ปี ภายในเดือน ธ.ค.นี้ (ที่มา ข่าวหุ้น)
· LPN (Bloomberg Consensus 4.86 บาท) เร่งส่งมอบคอนโดฯ มิกซ์ยูสแห่งแรกบนถนนวิภาวดีรังสิต มูลค่า 5,000 ล้านบาท ปัจจุบันมียอดขายแล้ว 1,672 ล้านบาท พร้อมจัดโปรโมชั่น “One Price ราคาเดียว” (ที่มา ข่าวหุ้น)
ราชกิจจาฯ เผยแพร่คำวินิจฉัยศาลรธน. สั่ง 'ธนาธร' พ้นสมาชิกภาพส.ส.
'กวินนาถ' เผยย้ายพรรคใหม่ยึดผลประโยชน์ปชช.เป็นหลัก
มติ กกต.ยกปม ‘นิติกรรมอำพราง’ ยุบอนค.
ระมัดระวังป่วยโรคไข้เลือดออกหลังน้ำลด แนะยึดหลัก '3 เก็บ ป้องกัน 3 โรค'
ดาวโจนส์ปรับตัวขึ้นในกรอบแคบหลังเฟดคงดอกเบี้ย
“สันธิญา” รีสอร์ทชูอีโค่ เทรนด์ไม่เคยผันผวนตามเศรษฐกิจ