ปรับสูงขึ้น

คาดการณ์ตลาดหุ้นไทยวันนี้

เรามีมุมมอง Slightly Positive และคาดดัชนีฯ ปรับสูงขึ้น แนวรับ 1620 / 1615 จุด แนวต้าน 1635 / 1640 จุด โดยมีปัจจัยสนับสนุนจาก ความสำเร็จในการเจรจาการค้าบางส่วนระหว่างจีน-สหรัฐฯ (สอดคล้องกับมุมมองเรา-ดูรายงานกลยุทธ์วันอังคารที่ผ่านมา ที่เราคาดว่าจะเกิด Mini Deal) อย่างไรก็ดี เราแนะนำ ทยอยขายทำกำไร โดยเฉพาะบริเวณ
1640 จุดขึ้นไป เพราะวิตกต่อ 1)สัญญาณการชะลอตัวของเศรษฐกิจโลก หลังจากสิงคโปร์รายงาน 3Q19 GDP เติบโตต่ำกว่าคาด (+0.1% YoY ) และจีน รายงานตัวเลขการค้าเดือนก.ย. แย่กว่าคาด โดยเฉพาะภาคการนำเข้า หดตัวถึง 8.5% YoY 2) รายงานผลกำไรบจ. ไทย 3Q19E มีโอกาสต่ำกว่าคาดการณ์ 3) โอกาสที่เฟดจะปรับลดดอกเบี้ยนโยบายปลายเดือนนี้ลดลงเหลือ 75.4% 4) ข่าวบลูมเบิร์กรายงาน จีนต้องการให้สหรัฐฯ ยกเลิกเก็บภาษีนำเข้าเดือน ธ.ค. ด้วยก่อนมีข้อสรุปตกลงเป็นลายลักษณ์อักษร

ประเด็นที่ต้องติดตามวันนี้: US Earnings: JP Morgan, GS, Citigroup , IMF/WorldBank ประชุมประจำปี (อังคารถึงเสาร์)

สรุปภาวะตลาดหุ้นไทยวันศุกร์

ตลาดหุ้นไทย ปิดใกล้ระดับสูงสุดของวันที่ 1626 จุด +18.50 จุด หรือ +1.15% วอลุ่มซื้อขาย 6.16 หมื่นล้านบาท กลุ่มอุตฯ ปรับขึ้นสูงสุด ได้แก่ พลังงาน +2.06% ปิโตรฯ +2.03% ไฟแนนซ์ +2.02% ไอซีที +1.61%

ประเด็นสำคัญวันนี้

+ ตลาดหุ้นโลกปรับสูงขึ้น: ผลจากความสำเร็จในการเจรจาการค้าระหว่างจีนกับสหรัฐฯส่งผลบวกต่อสินทรัพย์เสี่ยงปรับสูงขึ้นเมื่อวันศุกร์และสัปดาห์ที่ผ่านมา DJ +0.91%
DoD S&P500 +0.62% Nasdaq +0.93% (ทั้งสัปดาห์เพิ่มขึ้น 0.62-0.93% WoW) ตลาดหุ้นยุโรป DAX +2.86% CAC40 +1.73% FTSE +0.84% (ทั้งสัปดาห์ ตลาดหุ้นยุโรปพุ่งสูงสุด นำโดย DAX +4.15% WoW) ตลาดหุ้นเอเชีย HSKI +2.34% NIKKEI+1.15% (ทั้งสัปดาห์ ตลาดหุ้นเอเชีย เพิ่มขึ้น 0.73-1.89% นำโดย HSKI) ส่วนวันจันทร์ที่ผ่านมา ตลาดหุ้นเอเชีย ปิดบวกเฉลี่ย 0.40 -1.1% แต่ตลาดหุ้นโลกอ่อนตัว DJ -0.11% Nasdaq -0.1% DAX -0.20% CAC40 -0.4% หลังการค้าจีนอ่อนตัว

+ น้ำมันโลกปิดบวก: WTI +USD1.15 +2.2% ปิด USD54.70/บาร์เรล Brent +USD1.41+2.4% ปิด USD60.51/บาร์เรล รับข่าวเรือบรรทุกน้ำมันอิหร่านถูกโจมตีใกล้ประเทศ ซาอุฯ ส่วนทั้งสัปดาห์ ราคาน้ำมันดิบโลกกลับมาฟื้นตัวเป็นบวก WTI +3.58% WoW Brent+3.67% WoW ส่วนวันจันทร์ WTI -USD1.11 Brent -USD1.16 เพราะ IEA หั่นอุปสงค์ปี 2019 ลง 1 แสนบาร์เรล เป็น 1 ล้านบาร์เรลต่อวัน

- ทองคำกลับมาร่วงลง: -USD 12.20 หรือ -0.81% ปิดที่ USD 1488.7/ออนซ์ จากแรงขายสินทรัพย์ปลอดภัย ส่วนทั้งสัปดาห์ ปรับลดลง 1.6% WoW หลังการเจรจาการค้าจีนกับสหรัฐฯ มีความหวังเชิงบวก ส่วนวันจันทร์ กลับมาปิดบวก USD8.90 ปิดUSD1497.6/ออนซ์

+ Trade war: ผลเจรจาการค้าระหว่างจีนกับสหรัฐฯ เป็นไปตามคาดการณ์ของเรา (ดูรายงานกลยุทธ์ วันอังคารที่ผ่านมา) โดยประสบความสำเร็จในบางส่วน (Phase one
deal) อาทิ สินทรัพย์ทางปัญญา บริการทางการเงิน และการซื้อขายสินค้าเกษตรเพิ่มเติม โดยจะมีการจัดทำผลประชุมเป็นรายละเอียดเพื่อลงนาม ภายใน 3 สัปดาห์ และ
จะมีการเจรจาต่อเนื่องสำหรับ Phase Two ต่อไป

- จีน: การค้าระหว่างประเทศเดือน ก.ย. แย่กว่าคาด โดยส่งออกร่วง 3.2% YoY (Vs คาด-3% YoY ) นำเข้า หดตัว 8.5% YoY (คาด -5.2% YoY ) ส่งผลดุลการค้าเกินดุล
USD39.65bn (Vs คาด USD33.3bn) สะท้อนภาพรวมเศรษฐกิจจีนชะลอตัวในช่วงที่เหลือของปีนี้

- สิงคโปร์: 3Q19 GDP เติบโตต่ำกว่าคาด โดยเติบโตเพียง +0.1% YoY (Vs คาดการณ์+0.3% YoY ) แต่รอดจากการเข้าสู่ภาวะเศรษฐกิจถดถอย เพราะ 3Q19 GDP เติบโต +0.6% QoQ (Vs 2Q19 -2.7% QoQ แต่แย่กว่าคาดการณ์ของตลาดที่ +1.5% QoQ)

กลยุทธ์: ทยอยขายทำกำไร โดยมีจุดซื้อคืนที่ 1605 จุด

หุ้นแนะนำเก็งกำไรระยะสั้น (Trading Buy ทางเทคนิค)

       หุ้นแนะนำรายสัปดาห์: TKN DTAC GPSC

       หุ้นโมเมนตัมบวก: GPSC GULF PTTEP IVL BGRIM DTAC TRUE COM7 JMT

       หุ้นโมเมนตัมลบ: BANPU BEAUTY KCE THMUI

       Derivatives: เปิดสถานะ Long เมื่ออ่อนตัว เป้าทำกำไร 1085 / 1095 จุด และ Stop order 5 จุด (อ่านเพิ่มใน KTZ-D)