Report & Corporate News (7 ต.ค.62)

TOP - ซื้อ, TU - HOLD, CNS จะเพิกถอนหุ้นออกจากตลท., EA รับทรัพย์รัฐอุดหนุน บี10, คลังเตรียมออกใบอนุญาต 4 บริษัทลูกบัตรกรุงไทย

TOP/ TP: Bt69.75

MAINTAIN

BUY

แม้ว่าเราจะปรับลดประมาณการกำไรสุทธิลง 32% และ 20% สำหรับปี 2019-20 ตามลำดับเนื่องจากผลกระทบที่สูงกว่าที่คาดจากการปิดซ่อมบำรุงในปี 2562 และส่วนต่างราคา PX ต่ำกว่าที่คาดไว้ในปี 2562-63 TOP ยังเป็นหนึ่งใน top picks ของเราในกลุ่ม O&G และ TOP เป็นผู้ได้รับผลประโยชน์หลักของ IMO2020 เราคาดว่ากำไรหลักจะผ่านจุดต่ำสุดใน 3Q62 ปัจจุบันหุ้นซื้อขายกันที่ PE ปี 2563 ที่เพียง 11.2 เท่า ซึ่งต่ำกว่าค่าเฉลี่ยหุ้นกลุ่มเดียวกันในระดับภูมิภาคที่ 13 เท่า คงคำแนะนำ ซื้อ ราคาเป้าหมาย: 81.00 บาท

TU/ TP: Bt18.00

DOWNGRADE

HOLD

ผลประกอบการ 3Q62 จะไม่ออกมาดีเท่าที่เราเคยคาดไว้ โดยยอดขาย 3Q62 คาดว่าจะลดลงประมาณ 6% yoy จากการแข็งค่าของเงินบาทเทียบกับดอลลาร์สหรัฐยูโรและปอนด์ ดังนั้นกำไร 3Q62 มีแนวโน้มทรงตัว yoy เราปรับลดประมาณการกำไรของเราในปี 2562-63 ลง 11-17% yoy และปรับลดคำแนะนำเป็น HOLD ราคาเป้าหมาย: 18.00 บาท ราคาเข้าซื้อ: 14.50 บาท

CNS

CNS เผยผู้ถือหุ้นใหญ่จะเพิกถอนหุ้นออกจากตลท. พร้อมทำเทนเดอร์ที่ 2.51 บาทต่อหุ้น เชื่อว่าการเพิกถอนหุ้นของบริษัทออกจากการเป็นหลักทรัพย์จดทะเบียน จะสร้างความสัมพันธ์ระหว่างบริษัทในกลุ่ม Nomura ให้มีความใกล้ชิด แข็งแกร่งมากยิ่งขึ้น และช่วยเพิ่มความคล่องตัวให้กับการดำเนินการตามกลยุทธ์ทางธุรกิจของบริษัท (ทันหุ้น)

EA รับทรัพย์รัฐอุดหนุน บี10 หวังดันปริมาณขายเพิ่มขึ้น เล็งเพิ่มกำลังการผลิตอีก 200,000-300,000 ลิตรต่อวัน จากปัจจุบันอยู่ที่ 800,000 ลิตรต่อวัน พร้อมเดินหน้าสร้างโรงงาน PCM กระทรวงพลังงาน ย้ำวันที่ 1 มีนาคม 2563 ทุกปั๊มน้ำมันจะต้องมีการจำหน่าย บี10 (ทันหุ้น)

KTC

คลังเตรียมออกใบอนุญาต 4 บริษัทลูกบัตรกรุงไทย หรือ KTC เร็วๆ นี้ หลังให้ไลเซนส์ไปแล้ว 1 แห่ง เคทีซี พิโก (กรุงเทพฯ) ที่เหลือบริษัท เคทีซี พิโก (ชลบุรี) จำกัด, พิโก (ปทุมธานี), เคทีซี พิโก (สมุทรปราการ) และ เคทีซี พิโก (สมุทรสาคร) ก่อนเดินหน้าปล่อยกู้พิโกไฟแนนซ์ ดอกเบี้ยสูง 28-36% ต่อปีปลายปีนี้ (ข่าวหุ้น)