บวกกรอบแคบๆ

KGI ประเมิน SET Index วันศุกร์ไซด์เวย์/บวกในกรอบจำกัด... หลังเมื่อวานนี้ดัชนีฯ ฟื้นตัว (ตามคาด) แม้ว่าแรงซื้อยังกระจุกอยู่ในหุ้นไม่กี่กลุ่มเช่นสื่อสาร และไฟฟ้า ก็ตาม... โดยปัจจัยแวดล้อมวันนี้เป็นบวกเล็กน้อย หลังจากสำนักข่าวซีเอ็นบีซีรายงานว่า ทางการสหรัฐฯ และจีนได้กำหนดวันเจรจาการค้าในระดับรัฐมนตรีเป็นวันที่ 10-11 ต.ค. นี้ ขณะที่กระทรวงพาณิชย์ของจีนได้แถลงเมื่อวานนี้ว่าทางการจีนได้สั่งซื้อถั่วเหลืองและเนื้อหมูจากสหรัฐฯ ในปริมาณมาก ซึ่งเป็นสัญญาณที่ดีเพิ่มเติมต่อการค้าระหว่างทั้งสองประเทศด้วย อย่างไรก็ดี ฟันด์โฟลว์หุ้นไทยน่าจะยังเบาบางและไม่สนับสนุน SET Index ให้แรลลี่แรงเนื่องด้วยค่าเงินบาทยังอยู่ในเชิงอ่อนค่าหลังจากดัชนีค่าเงินดอลลาร์ฯ ปรับตัวขึ้น สูงสุดในรอบเกือบ 1 เดือน ตามความคืบหน้าของประเด็นการค้า ดังนั้น ฝ่ายวิจัยฯ จึงมองภาพใหญ่ของ SET Index ในช่วงสั้นเป็นไซด์เวย์ต่อไป สำหรับในสัปดาห์หน้า (30 ก.ย. - 4 ต.ค.) ปัจจัยที่น่าจะมีผลต่อตลาดหุ้นไทยได้แก่ i) ตัวเลขเศรษฐกิจไทยเดือน ส.ค. ที่ ธปท. จะรายงานในวันที่ 30 ก.ย. ii) ตัวเลขเศรษฐกิจสหรัฐฯ เดือน ก.ย. ที่จะทยอยออกช่วงกลางถึงปลายสัปดาห์หน้า เช่นดัชนี ISM ภาคการผลิตและภาคบริการ และตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตร ซึ่งตัวเลขดังกล่าวจะชี้ทิศทางของเศรษฐกิจสหรัฐฯ และมีนัยสำคัญต่อหุ้นโลก

หุ้นเด่นวันนี้ ตามปัจจัยพื้นฐาน 

เก็งกำไร BBL*, KCE*, ADVANC*

- BBL* (เป้าพื้นฐาน 227 บาท) 1) ประเมินแนวรับ 174 บาท / แนวต้าน 181 - 188 บาท (Stop loss 174 บาท) 2) ฝ่ายวิจัยฯประเมินผลบวกจากการใช้เกณฑ์ IFRS9 ในปี 2563 โดยสำรองส่วนเกินในอดีต (ปีก่อนตั้งสำรองฯไว้มาก) จะสามารถกลับรายการมาเป็นรายได้ผ่านงบกำไรขาดทุน ไม่มากก็น้อยเพื่อให้มั่นใจว่า credit cost ในปีหน้าจะอยู่ในระดับที่บริหารจัดการได้ (กรณีดีคือ กลับมาเป็นกำไรพิเศษ) ... บทวิเคราะห์วันที่ 17 ก.ย. 3) ในด้าน Valuation ที่ PBV ตํ่าเพียง 0.8 เท่า (-1 เท่าของส่วนเบี่ยงเบนมาตรฐานในอดีต) ซึ่งส่วนหนึ่งเป็นผลจาก ROE ที่ตํ่า (ตํ่ากว่า 10%) หากปีหน้า ROE ปรับสูงขึ้น จากประเด็น IFRS9 จะเป็นบวกต่อ PBV ของ BBL

- KCE* (เป้าพื้นฐาน 18 บาท) 1) ประเมินแนวรับ 17.3 บาท / แนวต้านแรก 17.8 บาท หาก Breakout ผ่านได้ประเมินทดสอบแนวต้านถัดไป 18.5 บาท และ 19.5 บาท ตามลำดับ (Stop loss 17 บาท) 2) ประเมินสถานการณ์สงครามการค้าระหว่างสหรัฐฯ - จีนเริ่มดีขึ้น ล่าสุดประธานาธิบดีสหรัฐฯระบุว่า "สหรัฐจะสามารถทำข้อตกลงการค้ากับจีนเร็วกว่าที่คาดไว้" คาดเป็น Sentiment บวกต่อกลุ่มอิเล็กทรอนิกส์ ที่ราคาหุ้น Laggard

- ADVANC* (เป้าพื้นฐาน 265 บาท) 1) ประเมินแนวรับ 218 บาท / แนวต้าน 228 - 233 บาท (Stop loss 212 บาท) 2) ฝ่ายวิจัยฯประเมินกำไร 3Q62 โตเด่น 36% YoY และ 19% QoQ ... อ่านรายละเอียดเพิ่มในบทวิเคราะห์วานนี้ 3) คาดปันผล 2H62 หุ้นละ 3.78 บาท (+1.7%) และปีหน้า 8.44 บาท (+3.8%)

หุ้นเชิงปริมาณ & พื้นฐาน "Quantamental"

- หุ้นเด่น Quantamental เลือก MBK* (Stop loss 22 บาท), GGC* (Stop loss 10.2 บาท)

- กลยุทธ์ Pair trade i) แนะนำ Long STEC* + Short CK* (กำไร +3.9%), ii) แนะนำ Long MTC* / Short SAWAD* (กำไร +1.1%) ... แนะนำปิดสถานะตัดขาดทุน หากผลตอบแทนรวมของกลยุทธ์ขาดทุนเกิน -5%

หุ้นมีข่าว

(+) GULF* ซื้อเพิ่ม SPCG ขึ้นแท่นหุ้นใหญ่อันดับ 2 กรุงเทพธุรกิจ "กัลฟ์ เอ็นเนอร์จี ดีเวลลอปเมนท์" ควักเงิน 30.29 ล้าน ส่งบริษัทย่อยซื้อหุ้นเอสพีซีจีเพิ่ม 0.16% หนุนสัดส่วนการถือครองหุ้นเพิ่มเป็น10.07% พร้อมผงาดขึ้นเป็นผู้ถือหุ้นใหญ่อันดับสอง คาดได้ผลตอบแทนจากเงินปันผลราว 5-6% ต่อปี

(+ MBK*) 'สยามพิวรรธน์' ผุดแอป ขยายกลุ่มลูกค้าออนไลน์ ไทยโพสต์ สยามพิวรรธน์ทุ่ม 500 ล้านบาท ลุยออนไลน์แพลตฟอร์ม เปิดตัว "วันสยาม แอปพลิเคชัน" วางเป้าสิ้นปี 3 แสน ยอดดาวน์โหลด

(+) S สบช่องบาทแข็ง ลุยซื้อ โรงแรม'เอเชีย-ยุโรป' กรุงเทพธุรกิจ "สิงห์เอสเตท" ดัน "SHR" ขยายพอร์ตโรงแรม 80 แห่งทั่วโลก โตดับเบิลในปี 2568 สบช่องบาทแข็ง เร่งสปีดแผนซื้อ กิจการโรงแรมทั่วเอเชียแปซิฟิก-ยุโรป

(+) DTC แจ้งโอน'มัลดีฟส์’ปลื้มนักลงทุนแห่จองซื้อหน่วยทรัสต์เพิ่มทุน DREIT ข่าวหุ้น DTC แจ้งบ.ย่อยทางอ้อมโอนโครงการ “ดุสิตธานี มัลดีฟส์” ด้านผู้ถือหน่วยเดิม-ใหม่เชื่อมั่น “ดุสิตธานี มัลดีฟส์” แห่จองซื้อ หน่วยทรัสต์เพิ่มทุน DREIT ล้นหลาม ระดมทุนได้ตามเป้าหมาย 1,782 ล้านบาท

(+) EGCO* บุ๊กเพิ่ม 455MW ใน Q4 โรงไฟฟ้าฟิลิปปินส์ COD แล้ว ข่าวหุ้น EGCO* ประกาศข่าวดี! โรงไฟฟ้าซานบัวนาเวนทูรา ขนาด 455 เมกะวัตต์ ในฟิลิปปินส์ จ่ายไฟฟ้าเข้าระบบแล้ว เตรียมรับรู้รายได้ตั้งแต่ไตรมาส 4 ปีนี้

(+) ASAP เปิดตัวเอแซ็ปลิมูซีน ขยายฐานลูกค้าองค์กรเพิ่ม ดีเดย์จองผ่านแอป 30 ก.ย. ทันหุ้น 'ASAP' ตอกย้ำ แผนยุทธศาสตร์ Mobility Solution ขยายบริการ asap app เปิดตัว 'asap Limousine' รถยนต์ให้เช่าพร้อมคนขับ เพิ่มฐานลูกค้าองค์กร เริ่ม 30 ก.ย.นี้ หวังสร้างฐานธุรกิจรถยนต์ให้เช่าระยะสั้นอัพผลงาน