Report & Corporate News (19 ส.ค.62)

MCOT TP: 10.90 บาท 

คงคำแนะนำ: ถือ

ผู้บริหารตั้งเป้าพลิกทิศทางบริษัทในอนาคตอันใกล้ โดยการควบคุมต้นทุนและผลิตกระแสสร้างรายได้ให้มากขึ้น กำไรสุทธิไตรมาส 2/62 ปรับตัวดีขึ้นเป็น 288 ล้านบาท (1/62: ขาดทุน 32 ล้านบาท 2/61: ขาดทุน 198 ล้านบาท) สาเหตุหลักมาจากกำไร 428 ล้านบาท จากการกลับรายการขาดทุนการด้อยค่า เราเชื่อว่าผลการดำเนินงานทางการเงินหลักของ บริษัท จะค่อยๆฟื้นตัวในปี 2563 คงคำแนะนำ ถือ ราคาเป้าหมาย: 10.90 บาท ราคาเข้าซื้อ: 9.00 บาท

PTTGC / TP: 75.00 บาท

คงคำแนะนำ: ซื้อ

เราคาดว่าผลประกอบการของ PTTGC จะออกจากจุดต่ำสุดในไตรมาส 2/62 โดยได้รับแรงหนุนจากธุรกิจโรงกลั่นที่แข็งแกร่งและการมีส่วนร่วมมากขึ้น จากการปรับปรุงประสิทธิภาพการผลิต PTTGC คาดว่าค่าการกลั่นของโรงกลั่นจะปรับตัวดีขึ้นในช่วงครึ่งหลังของปีนี้ 2H62 จากการควบคุม IMO เพื่อผลักดัน demand ของเชื้อเพลิงดีเซลในขณะที่ธุรกิจ PE และธุรกิจอะโรเมติกส์คาดว่าจะชะลอตัวลงเล็กน้อย ปัจจุบัน PTTGC ซื้อขายที่ PE หลัก 10.4x 2562F หรือ 0.7x 2562F P/B คงคำแนะนำ ซื้อ ราคาเป้าหมาย: 75.00 บาท

TRUE/ TP: 6.70 บาท

คงคำแนะนำ: ซื้อ

ผู้บริหารของ TRUE ยืนยันมุมมองเชิงบวกต่อการเติบโตของรายได้ จากบริการที่แข็งแกร่งและระดับกำไรหลักที่เป็นดีในปี 2562 ปัจจัยขับเคลื่อนที่สำคัญคือการแข่งขันในตลาดที่ดีขึ้นซึ่งจะส่งผลให้ ARPU สูงขึ้นและเงินอุดหนุนโทรศัพท์ลดลง เราคาดว่าผลกำไรครึ่งปีหลัง 2H62 จะดีขึ้นจากกำไรจากการขายสินทรัพย์ ARPU ที่สูงขึ้นและค่าใช้จ่ายเงินช่วยเหลือโทรศัพท์ที่ลดลง คงคำแนะนำ ซื้อ ราคาเป้าหมาย: 6.70 บาท

PTT-SCC-GUNKUL

จับตาเปิดซองประมูล โซลาร์ลอยน้ำ นำร่องโครงการแรก 45 เมกะวัตต์ พรุ่งนี้ ก่อนผุดโครงการอีกหลายเขื่อนกำลังผลิตรวมกว่า 2,725 เมกะวัตต์หนุน กลุ่ม PTT-SCC-GUNKUL–WHAUP ศักยภาพสูงมีโอกาสเข้ารับงาน ดันผลงานเพิ่ม (ทันหุ้น)

KUMWEL

KUMWEL เร่งอัพกำลังผลิตอีก 100% ฉายภาพทิศทางธุรกิจครึ่งปีหลังสดใส ภาครัฐ-เอกชนทยอยลงทุน เล็งรับงานโครงการต้นแบบวางระบบภายในโครงการรถไฟความเร็วสูง คาดรับรู้รายได้เฟสแรกตั้งแต่ปลายปีนี้ (ทันหุ้น)