รีบาวด์ต่อเนื่อง
ดัชนีในวันศุกร์ที่ผ่านมากลับทิศปรับตัวขึ้น เช่นเดียวกับดัชนีดาวโจนส์และตลาดหุ้นภูมิภาค หลังภาวะ Inverted yield curve ได้หายไป
นอกจากนี้ ดัชนียังถูกหนุนด้วย มาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจจาก ครม. ประกอบกับ เกณฑ์ LTV ของกลุ่มอสังหาริมทรัพย์เริ่มผ่อนคลายลง อย่างไรก็ดี นักลงทุนต่างชาติมีสถานะขายสุทธิกว่า -5 พันลบ. ส่งผลให้ดัชนี SET Index ปิดที่ 1,631.40 จุด (+27.37 จุด) Volume 6.6 หมื่นลบ. TFEX Net +10,012 สัญญา ตลาดตราสารหนี้ +12,605 ลบ.
ปัจจัยบวก / ปัจจัยลบ
+ครม.เศรษฐกิจ แถลงตั้งเป้าดัน GDP ปีนี้โตไม่ต่ำกว่า 3% จากช่วง 2.7-3.2% ปี 63 โต 3.5%
+ครม.เศรษฐกิจเห็นชอบกรอบมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจเร่งด่วน 3 ด้านแก้ภัยแล้ง-กระตุ้นลงทุนและบริโภค-ช่วยค่าครองชีพผู้มีรายได้น้อย
+ดัชนีดาวโจนส์ปิดบวก 306.62 จุด +1.20% ขานรับอัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐดีดตัวขึ้นช่วยให้นลท.คลายความกังวลเกี่ยวกับภาวะศก.ถดถอย และการเปิดเผยข้อมูลเศรษฐกิจที่เป็นไปอย่างไร้ทิศทาง
+ราคาน้ำมันดิบ WTI ปิดบวก 40 เซนต์ +0.7% ปิดที่ 54.87 ดอลลาร์/บาร์เรล จากการเปิดเผยข้อมูลเศรษฐกิจที่แข็งแกร่งของสหรัฐ และอัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐที่ฟื้นตัวขึ้น ได้ช่วยคลายความวิตกของนักลงทุนเกี่ยวกับความเป็นไปได้ที่จะเกิดภาวะเศรษฐกิจถดถอย
+ Fund Flow ต่างชาติมีสถานะซื้อ YTD 2 หมื่นลบ. ค่าเงินบาท 30.91 บาท/US
+/-สหรัฐเผยตัวเลขเริ่มสร้างบ้านเดือนก.ค.ลดลงเป็นเดือนที่ 3 ติดต่อกัน ขณะการอนุญาตก่อสร้างพุ่งขึ้น
-กลุ่มโอเปกปรับลดคาดการณ์ความต้องการน้ำมันทั่วโลกปีนี้เนื่องจากเศรษฐกิจชะลอตัว
-ความเชื่อมั่นผู้บริโภคสหรัฐในเดือนส.ค.ร่วงลงต่ำกว่ากว่าคาดเนื่องจากวิตกสงครามการค้า
-คาดว่าวันนี้สภาพัฒน์ฯจะรายงานตัวเลข GDP ในช่วง 2Q62 ที่อ่อนแอกว่า 1Q62 ที่ขยายตัว 2.8% และมีแนวโน้มปรับลดเป้า GDP ปีนี้
*จับตาสภาพัฒน์แถลงตัวเลข GDP 2Q62 และ EU เผยอัตราเงินเฟ้อเดือน ก.ค.
แนวโน้มตลาดหุ้นไทย
คาดดัชนีตลาดหุ้นไทย Rebound ต่อจากวันศุกร์ โดยได้แรงหนุนจากการที่อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐอายุ 10 ปี และ 30 ปีปรับตัวขึ้น ประกอบกับได้รับอานิสงส์จากมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจของภาครัฐที่จะเสนอที่ประชุมครม.อนุมัติในวันพรุ่งนี้ คาดดัชนีเคลื่อนไหวในกรอบ 1,625-1,645 จุด
กลยุทธ์การลงทุน
หุ้น Defensive Stock (EASTW TTW BCH CPALL BJC),หุ้น High Dividend (SIRI QH TISCO KKP ANAN),หุ้นที่ได้ประโยชน์จากการผ่อนปรนเกณ์ LTV (AP QH LH SPALI),หุ้นที่ได้ประโยชน์จากมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจของภาครัฐ (ERW CENTEL AOT BJC CPALL TNP)
หุ้นรายงานพิเศษ
DOHOME Analyst Meeting (ราคาปิด 9.5 แนะนำซื้อเก็งกำไร กำไรปี 62 มีแนวโน้มเติบโตดี)
ผลประกอบการมีแนวโน้มเติบโตดีจากอัตรากำไรที่ปรับดีขึ้นและการปรับกลยุทธ์การตลาดในการการลดคชจ. 1H62 มีกำไรสุทธิ 439 ล้านบาท +49% โดยมี %GP 16.4% เพิ่มขึ้นจาก 14.8% ใน 1H61 %NP ดีขึ้นเป็น 4.6% จาก 3.1% ใน 1H61 ซึ่งเป็นผลจากสินค้า house brand ที่มีมาร์จินดีมีสัดส่วนเพิ่มขึ้นในพอร์ตสินค้า และการปรับกลยุทธ์ในการลดพื้นที่ขายที่ช่วยประหยัดคชจ. การเปิดสาขาขนาดเล็ก (Dohome To Go) และปรับระดับสต๊อกเหล็กให้เหมาะสม
ความเห็น ฝ่ายวิจัยมีมุมมองบวกต่อแนวโน้มผลประกอบการเติบโตดีเมื่อเทียบกับปีก่อน แต่ยังมีประเด็นกังวลจาก Same Store Sale Growth (SSSG) ใน 1H62 ที่ลดลง 4.3% จากผลกระทบของภาวะเศรษฐกิจชะลอตัว ประกอบกับสาขายังมีไม่มากและส่วนใหญ่อยู่ในต่างจังหวัดซึ่งมีภาวะรายได้ตกต่ำจากราคาพืชผลเกษตรตกต่ำ อย่างไรก็ดีการเปิดสาขาในกทม.ที่บางนาและถ.จรัลสนิทวงศ์ได้รับการตอบรับที่ดีทั้งในแง่ยอดขายและกำไร จึงแนะนำซื้อเก็งกำไร
ส่องหุ้น
AMA แนวรับ 7.20 บาท แนวต้าน 7.60 , 8.15 บาท
TQM แนวรับ 44.00-43.50 บาท แนวต้าน 45.50-45.75 , 49.25 บาท
VL แนวรับ 1.54-1.51 บาท แนวต้าน 1.58-1.61 บาท
หุ้นมีข่าว
· ตลท.ประกาศปลดเครื่องหมาย C หุ้นบมจ.เซเว่น ยูทิลิตี้ส์ แอนด์ พาวเวอร์ (7UP) ตั้งแต่การซื้อขายวันที่ 19 ส.ค.เนื่องจากมีส่วนของผู้ถือหุ้นไม่น้อยกว่า 50% ของทุนชำระแล้ว สำหรับงบการเงินไตรมาสที่ 2 สิ้นสุดวันที่ 30 มิถุนายน 2562 (ที่มา SET NEWS)
· PTTGC (Consensus 67.73 ระยะสั้น Switch จาก PTTGC ไป TOP ระยะยาวเกิน 1 ปีซื้อลงทุน) ราคาผลิตภัณฑ์ปิโตรเคมียังอ่อนตัวทั้งสายอะโรเมติกส์และสายโอเลฟินส์จากอุปสงค์ลดลงจากผลของสงครามการค้าระหว่างสหรัฐ-จีน ขณะที่อุปทานเพิ่มขึ้นจากโรงงานใหม่จากจีน นอกจากนี้ 4Q62 มีแผนหยุดซ่อมบำรุงโรงกลั่น 54 วันทำให้ปริมาณการผลิตลดลงทั้งระบบคอยกดดันผลประกอบการปลายปี
· PTT (ราคาปิด 42.75 บาท Bloomberg Consensus 51.79 บาท) อัดฉีดงบ 3 หมื่นล้านบาท อัพฐานการลงทุนโครงสร้างพื้นฐานเพิ่ม พร้อมเล็งลดพอร์ตลงทุนในธุรกิจถ่านหินหลังเทรนด์พลังงานเปลี่ยน บิ๊ก "ชาญศิลป์ ตรีนุชกร" ย้ำชัดเข็น PTTOR เข้าตลาดหุ้นแน่นอน พร้อมดอดคุยรมต.พลังงานหาข้อสรุปที่ชัดเจน (ที่มา ทันหุ้น)
· GL กลับสู่โหมดได้รับความเชื่อมั่น หลังศาลล้มละลายยกคำร้องฟื้นฟูกิจการ ชี้งบการเงินถูกพิสูจน์โดยศาล การันตีความเป็นจริง เตรียมฟ้องกลับ J trust ขั้นต่ำ 800 ล้านบาท ขณะที่เงินสดเหลือเฟือ 4.3 พันล้านบาท พร้อมคืนหนี้ เตรียมปรับนโยบายจากการลดพอร์ตเป็นเพิ่มพอร์ต Q4 นี้ ดันปีหน้าโต จ่อรับเงินคืนจากไซปรัส-สิงคโปร์ บันทึกอีกราว 1.2 พันล้านบาท (ที่มา ทันหุ้น)
· AMA (ราคาปิด 7.50 บาท ราคาเหมาะสม 8.00 บาท) จ้องแตกไลน์ธุรกิจขนส่ง แย้มมีคุยพันธมิตร 2-3 ราย เตรียมควบรวมกิจการ M&A ขยายฐาน ด้านผู้บริหารสั่งเดินเครื่องลุยงานตามแผน เพิ่มรถขนส่งทางบก มั่นใจรายได้ปีนี้โตทะลุเป้า 2,000 ล้านบาท โชว์งบไตรมาส 2/62 กระฉูด 181% (ที่มา ทันหุ้น)
· III (ราคาปิด 6.40 บาท Bloomberg Consensus 7.77 บาท)วางกลยุทธ์ดำเนินธุรกิจใหม่ ซุ่มเจรจาลงทุนบริหารคลังสินค้าร่วมกับพันธมิตร เล็งปิดดีลภายในไตรมาส 4/2562 ด้านการเข้าซื้อหุ้น EAC คาดแล้วเสร็จภายในเดือนสิงหาคม 2562 นี้ เสริมแกร่งให้ธุรกิจขนส่งสินค้าทางอากาศ ส่วนความคืบหน้าจัดตั้งบริษัทร่วมทุนแอร์เอเชีย คาดแล้วเสร็จไตรมาส 4/2562 จับตารายได้ปีนี้โต 20% (ที่มา ทันหุ้น)
· SPALI (ราคาปิด 20.60 บาท Bloomberg Consensus 24.42 บาท) เดินเกมเปิด 21 โครงการใหม่ มูลค่ารวมกว่า 2 หมื่นล้านบาท หวังดันยอดขายสิ้นปีเข้าเป้า 3.5 หมื่นล้านบาท อวดแบ็กล็อก 4.34 หมื่นล้านบาท จ่อบุ๊กครึ่งปีหลังกว่าหมื่นล้าน (ที่มา ทันหุ้น)
· CPN (ราคาปิด 68.50 บาท Bloomberg Consensus 81.92 บาท) ลั่นครึ่งปีหลังรายได้โต รับไฮซีซั่น-ปรับปรุงศูนย์การค้าเสร็จ-ทยอยโอนคอนโดฯ ลุยเปิดเซ็นทรัลวิลเลจ วันที่ 31 ส.ค.นี้ พร้อมคงเป้ารายได้รวมปีนี้เพิ่มขึ้น 10-11% เล็งขายสินทรัพย์เข้า CPNREIT อีก 8,000-12,000 ล้านบาท (ที่มา ข่าวหุ้น)
· HUMAN (ราคาปิด 8.50 บาท Bloomberg Consensus 11.50 บาท) เจรจาร่วมทุน 3 ดีล “ประกัน-HR ต่างประเทศ-ERP” คาดได้ข้อสรุปภายในปีนี้ พร้อมจ่อเซ็นลูกค้า 2 รายใหญ่ในตลท.ในช่วงครึ่งปีหลัง ส่งซิกผลงานครึ่งปีหลังดีกว่าครึ่งปีแรก รับไฮซีซั่นธุรกิจ-ฐานลูกค้ามากขึ้น หนุนรายได้ปีนี้โตตามนัด 10-15% นอกจากนี้ ส่ง “ไทเกอร์ซอฟท์” เจาะกลุ่มลูกค้า SME (ที่มา ข่าวหุ้น)