Report & Corporate News (16 ส.ค.62)

FPT ถือ, TTCL ซื้อ, VIBHA ถือ, KTB ถือ, CENTEL ยืดอกรับรายได้ปีนี้ใกล้เคียงปีก่อนที่ 21,803 ล้านบาท

FPT TP: 16.00 บาท

คงคำแนะนำ: ถือ

กำไรสุทธิไตรมาส 2/19 ของ FPT เพิ่มขึ้น 332% yoy และ 263% qoq สาเหตุหลักมาจากยอดขายอสังหาริมทรัพย์ที่สูงขึ้นใน FTREIT อย่างไรก็ตามโมเมนตัมการเติบโตของผลประกอบการน่าจะชะลอตัวลงเนื่องจากเราคาดว่าสินทรัพย์จะเข้าสู่ FTREIT น้อยลงในครึ่งปีหลัง 26H62 ในขณะเดียวกันสินทรัพย์มูลค่ากว่า 3.5 พันล้านบาทถูกขายในครึ่งปีหลัง 2H61 คงคำแนะนำ ถือ ราคาเป้าหมาย: 16.00 บาท ราคาเข้าซื้อ: 14.40 บาท

TTCL / TP: 10.50 บาท

คงคำแนะนำ: ซื้อ

TTCL รายงานกำไรสุทธิ 406 ล้านบาทเพิ่มขึ้นจากที่ขาดทุนสุทธิ 31 ล้านบาทสาเหตุหลักมาจากกำไรจากการขายหุ้น TTGP ครั้งเดียว กำไรหลักอยู่ที่ 137 ล้านบาทซึ่งสูงกว่าที่เราคาด แม้ราคาหุ้นจะปรับตัวขึ้นในช่วงไม่กี่เดือนที่ผ่านมา แต่เราเชื่อว่าราคาหุ้นปัจจุบันเป็นเพียงปัจจัยในธุรกิจที่มีอยู่ของ TTCL คงคำแนะนำ ซื้อ ราคาเป้าหมาย: 10.50 บาท

VIBHA/ TP: 2.22 บาท

ปรับลดคำแนะนำ: ถือ

VIBHA รายงานผลกำไรหลักลดลงเล็กน้อย yoy เนื่องจากการเติบโตที่ชะลอตัวจากธุรกิจโรงพยาบาล อย่างไรก็ตามการลดลงนั้นยังอยูในประมาณการของเรา จากการปรับขึ้นของราคาหุ้นเมื่อเร็ว ๆ นี้ เนื่องจากมีโอกาส upside ปรับลดคำแนะนำเป็น ถือ ราคาเป้าหมาย: 2.22 บาท ราคาเริ่มต้น 1.90 บาท

Company Update

KTB/ TP: 17.30

คงคำแนะนำ: ถือ

ในขณะที่ผลประกอบการครึ่งปีหลัง 2H62 อาจได้รับแรงสนับสนุนจากการขายสินทรัพย์บางส่วน ผลประกอบการในปี 2563 จะถูกกดดันจากภาวะเศรษฐกิจที่ชะลอตัว คงคำแนะนำเป็น ถือ ราคาเป้าหมาย: 17.30 บาท ราคา: 16.00 บาท

CENTEL

CENTEL ยืดอกรับรายได้ปีนี้ใกล้เคียงปีก่อนที่ 21,803 ล้านบาท รับผลนักท่องเที่ยวหด กด RevPar วูบ เร่งเปิดโรงแรม ลุยบริหารโรงแรมขยายธุรกิจอาหารดันยอด พร้อมกางงบ 3 ปี 2.7 หมื่นล้านบาท ซื้อกิจการโรงแรม-อาหาร คาดชัดเจน 1 ดีลในปีนี้ (ทันหุ้น)