ลดลง

สรุปภาวะตลาดหุ้นไทยวานนี้

ตลาดหุ้นไทยวานนี้ ผันผวน โดยปรับขึ้นไป 20 จุด ก่อนมาปิดร่วงลงแย่ที่สุดในภูมิภาค โดยดัชนีตลาดฯ ปิดที่ระดับ 1619.45 จุด -0.78 จุด หรือ -0.05% ด้วยปริมาณการซื้อขาย 7.12 หมื่นล้านบาท นำลงโดยกลุ่มธนาคาร -3.34% โรงพยาบาล -1.41% ส่วนกลุ่มปรับสูงขึ้น ได้แก่ กลุ่มชิ้นส่วนอิเล็กทรอนิกส์ +2.79% ปิโตรฯ +1.77%

คาดการณ์ตลาดหุ้นไทยวันนี้

เรามีมุมมอง Negative และคาดดัชนีฯ ลดลง แนวรับ 1600 / 1592 จุด แนวต้าน 1628 / 1632 จุด เนื่องจากกระแสเงินทุนต่างชาติมีแนวโน้มที่จะขายสินทรัพย์เสี่ยงเพิ่มขึ้น (ตลาดหุ้นสหรัฐฯ วานนี้ร่วง 3%) หลังจากเกิดสัญญาณ Inverted Yield Curve ระหว่างยิลด์พันธบัตรสหรัฐฯ 10 ปี กับ 2 ปี สะท้อนภาวะ Recession ของเศรษฐกิจโลกจะเกิดขึ้นใน 20 เดือนข้างหน้า และผลกำไรกลุ่มธนาคารขนาดใหญ่ที่คาดว่าจะปรับลดลง 2-5%หลังจากวานนี้ ประกาศปรับลดอัตราดอกเบี้ยเงินกู้ขาเดียว 0.25% ส่วนปัจจัยบวก คือ คลังเตรียมเสนอมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจเร่งด่วนเสนอครม.เศรษฐกิจวันพรุ่งนี้

ประเด็นวันนี้: สหรัฐฯ -ยอดค้าปลีก และผลผลิตภาคอุตฯ  Earnings - Alibaba (1Q) ตลาดหุ้นอิตาลี อินเดีย เกาหลีใต้ ปิดทำการ

ประเด็นสำคัญวันนี้

ตลาดหุ้นสหรัฐฯ: ผลจากการเกิด Inverted Yield Curve (ยิลด์ระยะสั้นสูงกว่ายิลด์ระยะยาว) ระหว่างยิลด์พันธบัตรสหรัฐฯ 10 ปี (1.623%) กับ 2 ปี (1.63%) ซึ่งคล้ายกับช่วงปี 2005 ที่เกิดขึ้นก่อนเกิดวิกฤติเศรษฐกิจในปี 2007 ส่งผลต่อการขายสินทรัพย์เสี่ยง โดยตลาดหุ้นสหรัฐฯ วานนี้ร่วงวันเดียวสูงสุดรอบปีนี้ -3% (DJIA -800.49 จุด -3.05% S&P500 -2.93% Nasdaq -3.02% นำลงโดยหุ้นกลุ่มอิงวัฏจักรเศรษฐกิจโลก อาทิ ธนาคาร เทคโนโลยี สินค้าอุปโภคบริโภคฯลฯ)

ราคาสินค้าโภคภัณฑ์: กลุ่มพลังงานสหรัฐฯ ร่วงกว่า 3% วานนี้หลังจากการร่วงลงของราคาน้ำมันดิบ WTI -USD1.87 ปิดที่ USD55.23/บาร์เรล Brent -USD1.82 ปิดที่ USD59.48/บาร์เรล ขณะที่สินทรัพย์ปลอดภัย ทองคำ ปรับสูงขึ้น +USD13.7 ปิดที่ USD1527.80/ออนซ์ ส่วนค่าระวางเรือปรับขึ้นต่อเนื่องเป็นวันที่ 6 อีก 86 จุด ปิดที่
1950 จุด

ดอกเบี้ย Vs NIM กลุ่มธนาคาร: การประกาศลดอัตราดอกเบี้ย MOR และ RRR ลง 0.25% มีผลตั้งแต่วันที่ 15 ส.ค. ของ 4 ธนาคารใหญ่ KBANK KTB BBL SCB เป็นผลลบต่อประมาณการกำไรสุทธิปีนี้และ ปีหน้า -2% และ -5% ตามลำดับ โดยเฉพาะต่อธนาคารที่มีสัดส่วนสินเชื่อ SME และรายย่อย สูง (KBANK 65% KTB SCB 60%
BBL40%) แต่ไม่ส่งผลกระทบต่อธนาคารที่เน้นเช่าซื้อฯ อาทิ TISCO TCAP KKP ฯลฯ

มาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจ: คลังเตรียมเสนอแพ็คเกจมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจระยะสั้นให้ครม. เศรษฐกิจ ที่จะมีการประชุมครั้งแรกวันพรุ่งนี้ พิจารณาเห็นชอบเน้นกระตุ้นการบริโภคในประเทศและเพิ่มการหมุนของเม็ดเงินลงไปในระบบเศรษฐกิจ อาทิ การแจกเงิน 1,500 บาท ให้ผู้มีอายุมากกว่า 18 ปี จำนวน 10 ล้านคน หรือการยกเว้นวีซ่าไม่เกิน 15 วัน ให้กับนักท่องเที่ยวจีน อินเดีย ฯลฯ

กลยุทธ์ : แนะนำ Short Against Port เพื่อรอซื้อคืนที่แนวรับ 1592 จุด

หุ้นแนะนำ เก็งกำไรระยะสั้น (Trading Buy ทางเทคนิค)

       หุ้นแนะนำรายสัปดาห์: MTC BGRIM CPALL

       หุ้นโมเมนตัมบวก: CPF CPN BEAUTY SABINA TASCO AUCT HANA ลบ: KBANK SCB BBL TKN BEC XO AU

       Derivatives: แนะปิดสถานะ Long S50U19C1100 และ S50U19P1100 เพื่อทำกำไรทั้งหมด (อ่านเพิ่มใน KTZ-D)