Report & Corporate News (7 ส.ค.62)

Company Update

TU   คงคำแนะนำ : ซื้อ    TP: 24.50 บาท

ผลประกอบการไตรมาส 2/2562 อยู่ที่ 111 ล้านบาท ถีบตัวสูงขึ้น 1013% yoy จากจุดต่ำสุดเมื่อปีที่แล้วแต่ qoq ปรับตัวลง 91% เป็นผลจากค่าใช้จ่าย one-off provision ที่มีปริมาณมากขึ้น ก่อนหักค่าใช้จ่าย one-off ผลประกอบการอยู่สูงถึง 1,513 ล้านบาท มากกว่าที่เราคาดไว้จากกำไรขั้นต้นที่ดีขึ้น ผลประกอบการครึ่งปีหลัง 2H2562 hoh และ yoy ปรับตัวสูงขึ้นซึ่งเป็นผลจากกำไรขั้นต้นที่แข็งแรงและฐานรายได้ที่ต่ำลงในครึ่งปีแรก 1H2562 คงคำแนะนำ MAINTAIN BUY ราคาเป้าหมายที่ 24.50 บาท

 

BANKING OVERWEIGHT

ผลประกอบการของธนาคาร yoy ยังคงทรงตัว แต่ยังคงดีกว่าที่คาดการณ์ไว้เล็กน้อย เนื้องจากการตั้งสำรองที่ลดลงและแรงกดดันจากรายได้ค่าธรรมเนียมที่ลดลง ในขณะที่การเติบโตของอัตราสินเชื่ออ่อนแอลง ค่า NPL ปรับตัวขึ้นเล็กน้อยแต่คุณภาพสินทรัพย์ยังคงอยูในการควบคุม เราเชื่อว่าผลการดำเนินงานของกลุ่มธนาคารผ่านจุดต่ำสุดแล้วและคาดว่าจะดีขึ้นในครึ่งปีหลัง 2/2562 เป็นผลมาจากการเติบโตของอัตราสินเชื่อและรายได้ค่าธรรมเนียม คงคำแนะนำ OVERWEIGHT

TISCO

TISCO เร่งเครื่องคลอดสาขาใหม่ 50 สาขา หวังอัพแกร่งพอร์ต มั่นใจผลการดำเนินงานทั้งปี 2562 เติบโตใกล้เคียงกับปีก่อนที่ 7,015 ล้านบาท พร้อมคุม  NPL ไม่เกิน 3% (ทันหุ้น)

TVT

TVT แย้มเจรจาพันธมิตรต่างชาติ คลอดคอนเทนต์ใหม่ออกอากาศในไทย ด้านผู้บริหารส่องทิศทางธุรกิจครึ่งปีหลังโตต่อ เชื่อความต้องการผลิตรายการเพียบ เล็งเพิ่มรายการเป็น 10 รายการ ส่งซิกมีลุ้นผลงานพลิกบวก หลังเม็ดเงินโฆษณาฟื้น (ทันหุ้น)