สร้างฐานจาก 1650-1660 ตามคาด มองการฟื้นตัวที่ 1687-1700 จุด

หลังจากสหรัฐฯ และจีนตอบโต้ในประเด็นสงครามการค้าจนนำไปสู่ความผันผวนของสินทรัพย์เสี่ยง ล่าสุดทั่งคู่พยายามควบคุมความวิตกกังวลที่ไปถึงตลาด โดยธนาคารกลางจีนส่งสัญญาณตรึงค่าเงินหยวนไม่ให้อ่อนค่าเร็วเกินไป ขณะที่สหรัฐฯ ยังยืนยันพร้อมเจรจาการค้ากับจีนต่อตามกำหนดการเดิม ส่งผลให้ตลาดหุ้นเอเชีย รวมถึงสหรัฐฯ เริ่มฟื้นตัว

เงินลงทุนมุ่งเข้ากลุ่มหุ้นปลอดภัย ดัชนีหุ้นไทยฟื้นตัวจากระดับ 1650-1660 จุด ตามที่เราคาด โดยเห็นการฟื้นตัวโดดเด่นในกลุ่มสื่อสาร (+3.59%), การเงิน (+1.91%) บันเทิง (1.45%) ทั้งนี้เรามองตลาดเริ่มระมัดระวัดกับกลุ่มปลอดภัยที่ซื้อขายด้วย valuation ที่สูงหรือ yield เริ่มเหลือน้อยอย่างกลุ่มโรงไฟฟ้า และกองทุนอสังหาฯและกองรีทส์ ทำให้เลือกเพิ่มน้ำหนักในกลุ่มสื่อสารที่ยังซื้อขายด้วยระดับ PER ที่ไม่สูงเท่า และยังมีการถือครองที่ไม่มากนัก (under-owned) สำหรับกลุ่มโรงไฟฟ้าที่ยังน่าสนใจ ได้แก่ BCPG*, WHAUP*, GPSC

ผลการดำเนินงานกลุ่มปิโตรเคมี อ่อนแอ IRPC รายงานกำไรไตรมาส 2/62 ดีขึ้น QoQ แต่ลดลงมาก YoY ทั้งนี้มีแนวโน้มที่ PTTGC และ IVL จะรายงานกำไรที่ย่ำแย่และต่ำกว่าตลาดคาด ดังนั้นเรายังคงมุมมองระมัดระวังในกลุ่มนี้ ขณะที่นักลงทุนที่เก็งกำไรราคาอาจฟื้นตัวทางเทคนิค ควรกำหนดจุดตัดขาดทุนเพื่อจำกัดความเสี่ยงทุกครั้ง

ติดตามการปรับน้ำหนัก MSCI วันที่ 9 ส.ค. ทยอยสะสมหรือเก็งกำไรแบบกำหนดจุดตัดขาดทุน หุ้นที่เราชอบ ได้แก่ WHAUP, GUNKUL*, EASTW*, BJC*, CPF, TU, GFPT, CPN, NNCL*, MFEC* เป็นต้น / เก็งกำไร หุ้นเล็ก AQUA*, EPCO*, VL* / กลุ่มธนาคาร SCB, BBL, KBANK โดยควรกำหนดจุดตัดขาดทุนทุกครั้ง / หุ้นพิจารณาช็อตทางกลยุทธ์ BEM*, CBG*

ภาพรวมกลยุทธ์: คาดฟื้นตัวโดยมีกรอบแนวต้านที่ 1687-1700 จุด เน้นเก็งกำไรเชิงตั้งรับแบบกำหนดจุดตัดขาดทุน โดยเพิ่มความระวังต่อความผันผวนในระยะสั้น  // หุ้นแนะนำวันนี้ AMANAH* เก็งกำไร MFEC* (เป้า 4.40 ตัดขาดทุน 3.66), VL* (เป้า 2.00 ตัดขาดทุน 1.49) , WHA* (เป้า 5.00 ตัดขาดทุน 4.60)

แนวรับ 1652 / แนวต้าน : 1687 และ 1700 จุด สัดส่วน : เงินสด 40% : พอร์ตหุ้น 60%

ประเด็นการลงทุน

โกลด์แมน แซคส์ คาดเฟดลดดอกเบี้ย 2 ครั้งในปีนี้ – โกลด์แมน แซคส์ คาดการณ์ธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) ปรับลดอัตราดอกเบี้ย 2 ครั้งในปีนี้ ขณะที่มองการเจรจาการค้าระหว่างจีน-สหรัฐฯ ยังมีแนวโน้มยืดเยื้อต่อ

ส่งออกไทยยังน่าเป็นห่วง – สรท.กังวลผลกระทบของสงครามการค้ากดดันภาพรวมเศรษฐกิจ หลังรายงานตัวเลขส่งออกงวด 6 เดือนแรก (6M62) ยังติดลบ 2.15% โดยทั้งปีคาดหดตัว 1%

FETCO เผยดัชนีความเชื่อมั่นเป็นบวก –ดัชนีความเชื่อมั่นนักลงทุน เดือน ส.ค.ปรับตัวเพิ่มขึ้นเป็นเดือนที่ 2 และอยู่ในเกณฑ์ร้อนแรง (Bullish) เป็นเดือนแรกในรอบ 5 เดือน

พิษ 'หยวนอ่อน' จีนทิ้งโอนคอนโด ท่องเที่ยวยอดวูบ - "เซ็นจูรี่ 21ฯ" ประเมิน หยวนอ่อน ฉุดจีนส่อทิ้งโอนอสังหาฯ สัดส่วน 5-10% หรือเลื่อนโอน เหตุราคาพุ่ง ขณะ "ฟินิกซ์ พร็อพเพอร์ตี้ฯ" ชี้ลูกค้าจีน รายใหม่ชะลอซื้อ ไตรมาสแรกจีนซื้อ อสังหาฯลด 20% "ท่องเที่ยว-โรงแรม" โอดเผชิญหยวนอ่อน-บาทแข็ง จี้รัฐอัดยาแรงประคองตลาด

ตั้ง 'กองทุนยังชีพ' - สภาธุรกิจตลาดทุนไทยหารือรมว.คลัง วันนี้ ชงเลิกแอลทีเอฟ ออกกองใหม่ 'กองทุนยังชีพ' ให้สิทธิลดหย่อนภาษีเหมือนกัน แต่ลดเพดานออกลงครึ่งหนึ่ง ไม่เกิน 2.5 แสน เพิ่มเกณฑ์บังคับลงทุนหุ้นยั่งยืนด้วย แนะตั้งกองทุนบำเหน็จฯรับมือไทยก้าวสู่สังคมสูงวัย ช่วยคนเกษียณมีเงินพอใช้

ประเด็นติดตาม: 7 ส.ค. – ประชุม กนง., 8 ส.ค. – ดุลการค้าจีน, 9 ส.ค. – GDP ไตรมาส 2/62 ของอังกฤษ

(* หมายถึง หุ้นทางกลยุทธ์ ซึ่งอาจมีคำแนะนำต่างกับพื้นฐาน หรือที่ไม่ ได้อยู่ในการวิเคราะห์ของ UOBKH ซึ่งนักลงทุนควรพิจารณาตั้งจุดตัดขาดทุน 3-5% ของราคาที่เข้าซื้อ)