Rebound

บวกกับได้แรงหนุนจากดาวโจนส์ฟิวเจอร์ที่พลิกเป็นบวกกว่าเกือบ 1%  อย่างไรก็ดี นักลงทุนต่างชาติมีสถานะขายสุทธิกว่า 3.4 พันลบ. ส่งผลให้ดัชนี SET Index ปิดที่ 1,671.48 จุด (+5.49 จุด) Volume 7 หมื่นลบ.  TFEX Net -1,757 สัญญา ตลาดตราสารหนี้ -378 ลบ.

ปัจจัยบวก / ปัจจัยลบ

+ดัชนีดาวโจนส์ปิดบวก 311.78 จุด +1.21% หลังจากจีนสร้างเสถียรภาพเงินหยวน และขานรับข่าวที่ว่าทรัมป์เปิดกว้างในการทำข้อตกลงการค้ากับจีน พร้อมใช้ความยืดหยุ่นต่อมาตรการภาษี

+โกลด์แมน แซคส์คาดเฟดจะปรับลดอัตราดอกเบี้ยอีก 2 ครั้งในปีนี้

+แหล่งข่าวเผยอังกฤษพร้อมทำข้อตกลง Brexit หาก EU ยอมเจรจาครั้งใหม่

+FETCO เผยดัชนีความเชื่อมั่นนักลงทุนอยู่ในโซน"ร้อนแรง"ครั้งแรกในรอบ 5 เดือนจากเงินไหลเข้า-นโยบายการเงินสหรัฐหนุน

+ Fund Flow ต่างชาติมีสถานะซื้อ YTD 4.9 หมื่นลบ. ค่าเงินบาท 30.71 บาท/US

-ราคาน้ำมันดิบ WTI ปิดลบ 1.06 ดอลลาร์ -1.9% ปิด 53.63 ดอลลาร์/บาร์เรล กังวลว่าสงครามการค้าระหว่างสหรัฐและจีนจะส่งผลกระทบต่อเศรษฐกิจและอุปสงค์น้ำมัน

-สหรัฐเผยตัวเลขการเปิดรับสมัครงานลดลง 36,000 ตำแหน่ง สู่ระดับ 7.3 ล้านตำแหน่งในเดือนมิ.ย.

*จับตาสหรัฐเผยสต็อกน้ำมันรายสัปดาห์ การประชุมกนง.พิจารณาอัตราดอกเบี้ยนโยบาย การประชุมคณะกรรมการร่วมภาครัฐและเอกชน(กกร.)

 

แนวโน้มตลาดหุ้นไทย

คาดดัชนีตลาดหุ้นไทย Rebound ต่อจากวานนี้ โดยได้แรงหนุนจากนักลงทุนเริ่มคลายความกังวลในค่าเงินหยวน หลังจากรัฐบาลจีนได้เข้ามาสร้างเสถียรภาพเงินหยวน ประกอบกับข่าวว่าสหรัฐต้องการเจรจากับจีนและเปิดกว้างในการทำข้อตกลงการค้าร่วมกัน ส่วนปัจจัยในประเทศนักลงทุนยังติดตามการประกาศงบของบริษัทจดทะเบียนที่เริ่มทยอยออกมา คาดดัชนีเคลื่อนไหวในกรอบ 1,665-1,680 จุด

กลยุทธ์การลงทุน

เน้นลงทุนในหุ้น Theme EEC play (AMATA WHA ROJNA EASTW ATP30),หุ้น Mid-Small Cap. ที่คาดผลประกอบการ 2Q19 เติบโตดี (VL AMA TACC JUBILE SABINA NER), หุ้น Defensive Stock (EASTW TTW BCH CPALL BJC),หุ้น High Dividend (SIRI QH TISCO KKP ANAN)

หุ้นรายงานพิเศษ

GPSC (ราคาปิด 68.50 Bloomberg consensus 74.18) รายงานกำไร 2Q62 ที่ 1.08 พันล้านบาท +15%QoQ และ +3%YoY

• รายได้เติบโตสู่ 1.99 หมื่นล้านบาท +120%QoQ และ +203%YoY เนื่องจากมีการรับรู้รายได้จากการเข้าถือหุ้น GLOW ที่ 69.11% เต็มไตรมาส (ถือหุ้น 95.25% ณ วันที่ 22 พ.ค. 62)
• ขณะที่ GPM ปรับตัวขึ้นจาก 27% ในไตรมาสก่อนสู่ 30% แต่ NPM ปรับตัวลงจาก 10% ในไตรมาสก่อนสู่ 5% เนื่องจากมีต้นทุนทางการเงินเพิ่มขึ้นจาก 372 ลบ. สู่ 1.6 พันล้านบาทจากเงินกู้ยืมเพื่อมาชำระค่าหุ้น GLOW เข้ามากดดัน
• ความเห็น คาดกำไร GPSC จะปรับตัวขึ้นเนื่องจากรับรู้รายได้และกำไรจาก GLOW ซึ่งสูงกว่าต้นทุนทางการเงิน อย่างไรก็ตามหลัง GPSC เพิ่มทุน(ขึ้นเครื่องหมาย XR วันที่ 4 ก.ย. 62) จะเกิด Dilution effect ส่งผลให้ EPS จะปรับตัวลงมาอยู่ในระดับใกล้เคียงกับก่อนมีการซื้อ GLOW (EPS’ GPSC ปี 61 อยู่ที่ 2.24 บาทต่อหุ้น) ในระยะยาวหากเกิด synergy ระหว่าง 2 บริษัทจะส่งผลให้ EPS กลับมาเติบโตได้อีก

• + SMT | Analyst Meeting ราคาปิด 1.80 บาท

(มุมมองบวกในระยะยาว แต่ระยะสั้นมีปัจจัยกดดันจากผลกระทบของสงครามการค้า) โดยแนวโน้ม 2Q62 จะเติบโตทั้ง YoY และ QoQ โดยจะเติบโตจากกลุ่มผลิตภัณฑ์อุปกรณ์สำหรับการสื่อสารผ่านเส้นใยแก้วนำแสง (Fiber Optics) และ PCBA/BoxBuild แม้ผลิตภัณฑ์ที่ใช้ในแผงวงจรไฟฟ้า (IC Packaging) จะอ่อนตัวลงจากปีก่อน ขณะที่ภาพรวมทั้งปี 62 ผบห.ยังยืนยันเป้ารายได้เดิมที่เติบโตราว 17% แต่คาดว่ารายได้ 3Q62 มีแนวโน้มอ่อนตัวลง จากผลกระทบของสงครามการค้า ทำให้ลูกค้าบางรายชะลอคำสั่งซื้อ อย่างไรก็ดี แนวโน้มรายได้ตั้งแต่ 4Q62 ต่อเนื่องถึงปี 63 จะกลับมาโตโดดเด่น จากลูกค้ารายใหม่ที่คาดว่าจะเติบโตจากเดิมกว่าเท่าตัว โดยช่วงต้นเดือน ส.ค.ที่ผ่านมามีลูกค้าใหม่แล้วกว่า 15 ราย และคาดว่าทั้งปีลูกค้ารายใหม่จะคิดเป็นสัดส่วนรายได้ราว 15-20%

หุ้นมีข่าว   

·      + DOHOME เทรดวันแรกเหนือจอง ราคาพุ่ง 11.54% “เอ็มดี” ลั่นนำเงินระดมทุนเดินหน้าขยายธุรกิจ หวังสร้างผลตอบแทนที่ดีให้กับผู้ถือหุ้น มั่นใจรายได้ปีนี้โตกว่าปีก่อน เล็งเปิดสาขาใหญ่เพชรเกษม ต.ค.นี้ และเปิด Dohome To Go อีก 8 สาขา ในกรุงเทพฯและปริมณฑลภายในปีนี้ (ที่มา ข่าวหุ้น)

·      + PSTC จะซื้อหุ้น BIGGAS เพิ่มอีก 49% มูลค่า 4.26 พันลบ. ส่งผลให้บริษัทถือหุ้นใน BIGGAS เพิ่มเป็น 100% จากเดิม 51% พร้อมออกหุ้นเพิ่มทุนชำระค่าหุ้นจำนวน 4.98 พันล้านหุ้น เสนอขายที่ราคาหุ้นละ 0.86 บาท โดยคาดว่าการเข้าทำรายการดังกล่าวจะแล้วเสร็จภายในไตรมาส 4/62 โดยจะขอผ่อนผันคำเสนอซื้อ (ที่มา อินโฟเควสท์)

·      + BTS (ราคาปิด 12.30 บาท Bloomberg Consensus 12.79 บาท) สปีดเจรจาสัมปทานรถไฟฟ้าสายสีเขียว ล่าสุดยอมรับหลักการเก็บค่าโดยสารทั้งสายไม่เกิน 65 บาทแล้ว แต่เสนอขอปรับได้ตามดัชนีผู้บริโภค(CPI) พร้อมแบ่งรายได้ให้กทม.ใช้หนี้ที่รับโอนจากรฟม. มั่นใจได้ข้อยุติภายใน ส.ค.นี้ (ที่มา ข่าวหุ้น)

·      + IRPC (ราคาปิด 4.32 บาท Bloomberg Consensus 5.26 บาท) รุกตลาดเม็ดพลาสติก HDPE เกรดพิเศษ เพื่อผลิตทุ่นโซลาร์ลอยน้ำ หวังต่อยอดร่วมประมูลโซลาร์ลอยน้ำเขื่อนของกฟผ.ตามแผนพีดีพี 2,725 เมกะวัตต์ (ที่มา ข่าวหุ้น)

·      + KTC (ราคาปิด 46.25 บาท Bloomberg Consensus 42.51 บาท) เฮ! คลัง-ธปท.จ่อปล่อยไลเซนส์พิโกฯ-นาโนฯเดือนนี้ เตรียมทดสอบระบบก่อนปล่อยจริงทั่วประเทศ ส่วนสินเชื่อที่มีทะเบียนรถเป็นประกัน(รถแลกเงิน) ทดสอบกับกลุ่มพนักงานเคทีซีไปแล้ว มั่นใจ เดินหน้า 3 ธุรกิจใหม่ จะเริ่มรับรู้กำไรในปี 63 (ที่มา ข่าวหุ้น)

·      + ICN เร่งดันแบ็กล็อกสิ้นปีทะลุ 1.4 พันล้านบาท แย้มเตรียมจรดปากกาเซ็นสัญญางานใหม่ไตรมาส 3/62 มูลค่า 500 ล้านบาท ส่วนครึ่งปีหลังเชื่องานใหม่ทยอยออก มูลค่ารวมหลักพันล้านบาท การันตีผลงานปีนี้โตตามเป้า 20% (ที่มา ทันหุ้น)

·      + SCB (ราคาปิด 133.50 บาท Bloomberg Consensus 150.25 บาท) เตรียมปิดดีลขาย SCBLIFE ให้กับ FWD หลังที่ประชุมผู้ถือหุ้นอนุมัติเป็นที่เรียบร้อยเมื่อวันที่ 6 ส.ค.นี้ ด้วยมูลค่าซื้อขายราว 9 หมื่นล้านบาท สร้างประวัติศาสตร์ดีลใหญ่ระดับเอเชียอาคเนย์ ทางด้านโบรกล้วนมองเป็นปัจจัยบวก แนะทยอยซื้อ คาดกำไรซื้อขาย SCBLIFE จะเข้ามาปลายปี 62 (ที่มา ทันหุ้น)

·      + TISCO (ราคาปิด 99.50 บาท Bloomberg Consensus 98.50 บาท) เร่งเครื่องคลอดสาขาใหม่ 50 สาขา หวังอัพแกร่งพอร์ต มั่นใจผลการดำเนินงานทั้งปี 2562 เติบโตใกล้เคียงกับปีก่อนที่ 7,015 ล้านบาท พร้อมคุม NPL ไม่เกิน 3% (ที่มา ทันหุ้น)

·      + SNC คาดรายได้ปี 2562 ประมาณ 7,500 ล้านบาท หรือเติบโตไม่เกิน 10% หวังคาดอัตรากำไรสุทธิจะอยู่ที่ระดับ 5-6% เน้นการบริหารจัดการต้นทุนที่ดี ระบุอยู่รอความชัดเจนภาครัฐ เพื่อรอเข้าประมูลโรงไฟฟ้าขยะชุมชน กำลังผลิต 3 เมกะวัตต์ (ที่มา ทันหุ้น)

·      + NOBLE จะเข้าลงทุน 15% ในบ.บริหารจัดการอสังหาฯ-จำหน่ายเฟอร์นิเจอร์ ช่วยสนับสนุนบริการหลังการขาย ล่าสุดรายงานกำไร 2Q62  164 ล้านบาท  +138%YoY งวด 1H62 มีกำไร 1,474 ล้านบาท +147%YoY (ที่มา สำนักข่าวอินโฟเควสท์)