ตามแรงซื้อขายของตลาด

KGI ประเมินตลาดเข้าสู่นัยสำคัญเชิงกราฟที่ 1,730 จุด แม้นักลงทุนต่างชาติจะเข้าซื้อหุ้นไทยต่อเนื่อง แต่ในระยะสั้นที่ผ่านมา สถาบันภายในของเราอยู่ฝั่งขาย วานนี้เราได้เห็นสถาบันภายในกลับมาซื้อสุทธิ 2 วันติด เช่นนี้ หุ้นพื้นฐานที่อยู่ในความสนใจของสถาบันอาจมีแรงซื้อ เข้ามาผลักราคาให้สูงขึ้นสัญญาณที่ส่งออกมาจากธนาคารกลางยุโรปวานนี้  ว่าอาจปปรับลดดอกเบี้ย หรือพิมพ์เงินเข้าสู่ระบบนั้นเราเห็นว่าเป็นปัจจัยเชิงกลางต่อจิตวิทยาตลาด อย่างไรก็ตาม เชิงกราฟนั้น ประเมินว่าหากดัชนี SET ยืนเหนือ 1,730 จุด อาจคาดหวังแรงผลักราคาขึ้นสู่ 1,745 จุด แต่หากดัชนี SET ยืนต่ำกว่า 1,730 จุดนั้นอาจคาดหวังแรงกดราคาลงสู่ 1,715 จุด เราแนะนำตามแรงซื้อขายตลาด ขึ้น แนะนำ ซื้อเก็งกำไร ตามตลาด  ลงแนะนำ ขายหุ้นระยะสั้น

หุ้นเด่นวันนี้ ตามปัจจัยพื้นฐาน 
เก็งกำไร EPG*, MAJOR* / สะสม KBANK*

- EPG* (เป้าพื้นฐาน 7.6 บาท) 1) ประเมินแนวรับ 7 บาท / แนวต้านแรก 7.2 บาท หากผ่านได้ประเมินมีโอกาสทดสอบแนวต้านถัดไปที่ 7.5 บาท (Stop loss 6.85 บาท) 2) Consensus คาดผลการดำเนินงาน 1Q62/63 (เม.ย.-มิ.ย.) = 200 ล้านบาท โต 80% QoQ (เป็นการกลับมาโตแบบ QoQ ได้ครั้งแรกในรอบ 4 ไตรมาส แต่หากเทียบ YoY ยังลดลง) 3) เราประเมินประเด็นบวกต่อ EPG* i) แนวโน้มราคาน้ำมันขาลงใน 2H62 ต้นทุนเม็ดพลาสติกลดลง เป็นบวกต่ออัตรากำไรขั้นต้น ii) การบริโภคในประเทศคาดจะฟื้นตัวได้ จากนโยบายกระตุ้นเศรษฐกิจของรัฐฯ หนุนยอดขายสินค้าบรรจุภัณฑ์ iii) ค่าเงินบาทที่มีแนวโน้ม หยุดการแข็งค่าและมีโอกาสอ่อนค่าลง หลัง ธปท ใช้มาตรการคุม
ค่าเงิน 4) PE 16.7 เท่า เทียบกับค่าเฉลี่ยย้อนหลังที่ 25 เท่า และคิดเป็นเพียง -1.25 เท่าของส่วนเบี่ยงเบนมาตรฐาน

- MAJOR* (เป้าพื้นฐาน 33.25 บาท) 1) ประเมินแนวรับ 29 บาท / แนวต้าน 31.75 บาท (Stop loss 28 บาท) 2) ฝ่ายวิจัยฯประเมินกำไรปกติ 2Q62 โต +170% QoQ, +4% YoY จากธุรกิจโรงหนัง โดยไม่มีรายการพิเศษในไตรมาสนี้ (ขณะที่ 1Q62 และ 2Q61 มีการบันทึกกำไรพิเศษ) 3) แนวโน้ม 2H62 คาดรายได้ธุรกิจโรงหนังจะยังเติบโต YoY จากหนังฟอร์มยักษ์ที่เตรียมทยอยเข้าฉายหลายเรื่อง 4) Dividend yield น่าสนใจ ปันผล +5% ต่อปี

- KBANK* (เป้าพื้นฐาน 213 บาท) 1) สำหรับการเก็งกำไรลุ้นรีบาวด์สั้น ประเมินแนวรับ 177 บาท / แนวต้าน 183 บาท (Stop loss 177 บาท) 2) สำหรับนักลงทุนระยะยาว เราแนะนำทยอย สะสมหุ้นโดยประเมินแนวรับถัดไป หากราคาหุ้นต่ำกว่า 177 บาทที่ 170 บาท ฝ่ายวิจัยฯประเมินการตั้งสำรองจำนวนมากกว่าคาดใน 2Q62 ไม่ใช่ประเด็นที่น่ากังวล โดยประเมินว่า การใช้สำรองส่วนเกินที่มีอยู่เพื่อจัดการ NPL ใหม่ ที่เพิ่มขึ้นมาในช่วงที่เศรษฐกิจอ่อนแอเพื่อนำหนี้เสียออกไปจากงบดุลของธนาคาร 3) PBV 1.08 เท่า คิดเป็นราว -1.5 เท่าของส่วนเบี่ยงเบนมาตรฐานในอดีต ขณะที่ฝ่ายวิจัยฯยังคงคาด ROAE ปีนี้ที่ 11.6% 4) คาดกลุ่มธนาคารพาณิชย์จะเป็นกลุ่มที่ได้รับอานิสงส์เชิงบวกจากมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจของรัฐบาลที่จะเริ่มใช้หลังการแถลงนโยบายฯ

หุ้นเชิงปริมาณ & พื้นฐาน "Quantamental"

- แนะนำคงนํ้าหนักการลงทุนตามเดิม และปรับกลยุทธ์เป็นการเก็งกำไรสั้นมากขึ้น หุ้นเด่นเลือก IRPC* (Stop loss 4.8 บาท), WHAUP* (Stop loss 5.4 บาท), PYLON (Stop loss 6.05 บาท)

- กลยุทธ์ Pair trade เพื่อลดความเสี่ยงตลาดฯ (Beta) แนะนำ Long BGRIM* + Short EGCO* ผลตอบแทนรวมตั้งแต่แนะนำ +2.8% (Back test การทำ Pair trading BGRIM*/EGCO*: กำไรเฉลี่ย  3.3%, ระยะของกลยุทธ์เฉลี่ย 26 วัน, Sucess ratio 67%)

หุ้นมีข่าว

(+) AAV* ติดปีกรับไฮซีซันฝูงบินใหม่หนุนธุรกิจ (ทันหุ้น) AAV* ชูครึ่งปีหลัง 2562 แจ่ม เข้าสู่ช่วงไฮซีซัน แถมเตรียมรับเครื่องบินใหม่เพิ่มอีก 2 ลำ พร้อมลุ้นนโยบายรัฐหนุนยอดผู้โดยสาร ตั้งเป้าปี 2562 ไว้ที่ 23.15 ล้านคน โต 7% จากปีก่อน เล็งเข็นบริษัทย่อย "ไทยแอร์เอเชีย เอ็กซ์" เข้าตลาดหุ้นไทย คาดชัดเจนปี 2563

(+) KBNANK* เปิดดีลใหญ่หาพันธมิตรดิจิทัล เจรจาบิ๊กแพลตฟอร์ม 7ราย ปี นี้ (กรุงเทพธุรกิจ) รุกคอนซูมเมอร์ ต่อยอดปล่อยกู้ "กสิกรไทย" เดินหน้าหา พันธมิตรธุรกิจ ซุ่มเจรจาบิ๊กแฟลตฟอร์มดิจิทัลคอนซูมเมอร์อีก 6-7ดีล คาดได้ข้อสรุปปีนี้ 1ดีล หนุนเป้าหมายการเป็นดิจิทัลแบงกิ้งในระดับภูมิภาค เผยความร่วมมือ "แกร็บ"ผลตอบรับดีทั้งด้านการชำระเงินและการปล่อยสินเชื่อให้กลุ่มรถมอเตอร์ไซค์ แท็กซี่และร้านค้าย่อย

(+) BKD ดีเดย์ย้ายกระดาน SET เพิ่มเสน่ห์นักลงทุนสถาบัน (ทันหุ้น) BKD ได้ฤกษ์ลงเทรดกระดาน SET วันนี้ หมวดบริการรับเหมาก่อสร้าง เดินหน้ารุกธุรกิจหลักรับเหมาตกแต่งภายในครบวงจรสร้างผลตอบแทนที่ดีต่อผู้ถือหุ้น หวังหุ้น BKD เป็นที่รู้จักวงกว้างในกลุ่มนักลงทุนสถาบันทั้งในและต่างประเทศ

(+) III ลั่นแผน 3 ปี รายได้โต 20% จับมือ'เทเลพอร์ต’เตรียมตั้งบริษัทร่วมทุน (ข่าวหุ้น) III กางแผน 3 ปี รายได้โตไม่ตํ่ากว่า 20% แย้มผลงานครึ่งปีแรกทะลุเป้า ส่วนครึ่งปีหลังแจ่มรับไฮซีซั่น ล่าสุดจับมือ “เทเลพอร์ต” ลุยตัง้ บริษัทร่วมทุนด้านบริการขนส่งสินค้าทางอากาศและโลจิสติกส์รูปแบบใหม่ในไทยภายใน 1 ม.ค.63

(+) TVD เปิดช่องช็อปปิ้งผู้หญิง ผนึกพันธมิตรแตกไลน์ธุรกิจ (ทันหุ้น) TVD เตรียมเปิดตัวโฮมช็อปปิ้งช่องใหม่ทางทรูวิชั่นส์ วางคอนเซ็ปต์เป็นช่อง "Women Channel" ผนึก GIFT นำเสนอผลิตภัณฑ์เจาะกลุ่มผู้หญิงและผู้ใส่ใจสุขภาพผิวและความงาม พร้อมร่วมมือพาร์ตเนอร์แตกไลน์รุกธุรกิจ Direct Response Agency ให้บริการสร้างสรรค์แคมเปญการตลาดและสื่อโฆษณา